Teknik analiz

Dün güne alıcılı başlayan piyasada yüzde0,73 oranındaki primle 58.236 puandan açılış yapan endeks ilk seans boyunca zaman zaman kar satışları ile karşılaşsa da 58 bin seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı. İkinci seansa ise nispeten satıcılı bir başlangıç yapan piyasada önce 58 bin seviyesinin altına inerek açılışta oluşan 420 puanlık gap’ini kapatan endeks, seansın ikinci yarısında düşüşünü hızlandırarak en düşük 56.904 puanı test etti.

Kapanışa yakın bu civarda dengelenen piyasada endeks kapanışını yüzde1,11 oranındaki değer
kaybı ile 57.171 puandan gerçekleştirdi.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de yer aldığı üzere bir süredir teknik göstergeler ve işlem hacmindeki seyre bağlı olarak düzeltme yaşanma olasılığının arttığına ilişkin görüşümüz dün yaşanan
geri çekilme ile birlikte teyit edildi. Önceki gün 250 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıkarak uzun vadeli alçalan kanal formasyonunun üst sınırını test eden endeksin dün 57.700’deki önemli direncini aşarak 58 bin seviyesinin üzerine atak yapması bu düzeltme hareketinin yaşanmasını hızlandırdı.

Son birkaç gündür Bollinger Band’daki hızlı genişleme, buna karşın kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı alım bölgesinde endeksle uyumsuz bir şekilde hareket etmeye başlaması ve işlem hacmindekinispi azalış bir
düzeltmenin ilk sinyallerini vermekteydi. Kısa vadeli teknik göstergeleri incelediğimizde CCI’ın aşırı alım bölgesinde ikili tepe yaparak düşüşünü hızlandırdığı hatta satım sinyali vermek üzere olduğu, William’s R’ın da benzer seviyelerde ancak yatay bir şekilde hareket ettiği görülmektedir. Önceki bültenlerimizde trendin devamı açısından takip ettiğimiz Momentum’un 2009 Ağustos ayından bu yana olan en yüksek seviyeleri test etmesinin bir düzeltme yaşanabileceğine işaret ettiğini yazmıştık. Nitekim Momentum’un yönünün dik bir eğimle aşağıya doğru dönmesinin dün yaşanan düzeltmenin hızının artmasında etkili olduğu söylenebilir. Orta vadeli teknik göstergeleri incelediğimizde tetik çizgisinden gittikçe uzaklaşarak hızlı bir yükseliş yaşayan MACD’nin yataya döndüğü, orta vadeli zirvelerini test eden Trix’in de benzer bir seyir içine girdiği görülmektedir. Dün yaşanan bu hareket tahminlerimiz doğrultusunda olmakla birlikte satış baskısının yanı sıra işlem hacminde yaşanan artış düzeltme eğilimin devam etme olasılığını artırması açısından önemlidir. Bu nedenle 56.700 ve 55.500 ilk önemli destekler olarak görülebilir. 55.500 seviyesi 100 ve 21 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu yer olması açısından da önemlidir. Mevcut durum itibariyle önümüzdeki birkaç günlük süre içinde endeksin destek seviyelerinde tutunma yönündeki göstereceği başarı kısa vadeli yükseliş trendinin devamı açısından belirleyici olacaktır. 55.500 seviyesinde tutunması ve 56.500-55.500 aralığında oluşacak taban trendin vadesinin uzamasına yardımcı olacaktır.

Tersi bir durum ise trend dönüşüm sinyali olarak değerlendirilecektir. Desteklerin gücünü koruması durumunda, 57.700 direncinin üzerinde birkaç gün yaşacak kapanış orta vadeli çanak formasyonun üst sınırı olan 60 bin hedefini yeniden gündeme getirecektir. Endeks için kısa vadede 56.700-56.200-55.500-54.400 seviyeleri destek, 57.700-58.000-58.500-59.000 direnç konumundadır.

Dolar bazında ise yanda görüldüğü üzere dün 3,22 cent seviyesinden kapanış yapan endeks için 3,26-3,30-3,34 cent önemli direnç konumundadır. Kısa vadede 3,13-3,10-3,03-3,00-2.96 cent ise destek olarak kabul edilebilir.