Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Dün güne satıcılı başlayan piyasada yüzde0,45 oranındaki değer kaybı ile 58.181 puandan açılış yapan endeks, açılışın hemen ardından en düşük 57.839 puanı test etti. Bu seviyeden gelen tepki alımları ile toparlanarak ilk seansın sonlarında 58.300 civarında dengelenen endeks ikinci seansa ise yatay bir başlangıç yaptı. Ancak seansın ikinci yarısında belirginleşen alımların etkisiyle 58.874 puana kadar çıkış yaşayan endeks günü yüzde0,53 oranındaki primle 58.750 seviyesinden tamamladı.

Genel Görünüm: TL bazlı grafikte de yer aldığı üzere, geçtiğimiz hafta boyunca 9-21-50 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde kapanış yaparak 59 bin direncini aşma çabası içine giren endeksin, bu hafta başında yaşadığı düzelme hareketi sonrasında dün 58 bin desteğinde tutunduğu görülmektedir. Dün yaklaşık 1000 puanlık bir bant içinde hareket eden ve yeniden hareketli ortalamalarının üzerine çıkan endeksin gün içi gördüğü en yüksek değere oldukça yakın bir seviyeden kapanış yapması kalan formasyonunun yeniden aktif hale gelmesi açısından önemlidir.

Son günlerdeki bültenlerimizde dikkati çektiğimiz üzere yaşanan yükseliş trendine karşın işlem hacminin hala yeterli seviyede olmamasının yarattığı riske dair görüşümüz yaşanan bu dalgalı seyirle ile birlikte teyit edilmiş oldu. Diğer taraftan gerek Bollinger Band’ın yatay bir şekilde daralma eğilimini sürdürmesi gerekse kısa vadeli hareketli ortalamaların görünümü endeksin günlük bazdaki sert hareketlerin sınırlanabileceği ve 58.000-59.500 aralığında kısa bir süre taban oluşturma arayışı içine girebileceği izlenimini vermektedir.

Kısa vadeli teknik göstergeleri incelediğimizde yaşanan yükseliş eğilimine karşın CCI’ın aşırı alım bölgesinin hemen altında yönünü düşük bir eğimle de olsa yukarı doğru çevirdiği, William’s R’ın ise hemen hemen aynı seviyede yatay seyrini sürdürdüğü görülmektedir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD ve
Trix ise piyasadaki hareketliliğe tepki vermeden yatay konumlarına devam etmektedir. Ancak trendin devamı açısından takip ettiğimiz Momentum’un kısa vadeli alçalan trendine dönüş yapmasının ardından dün referans çizgisinin altına inerek satım sinyali vermesi endeksin yükseliş çabalarının devamı açısından bir risk unsuru olabilir.

Teknik göstergeler bazında incelediğimizde önümüzdeki birkaç günlük sürede yaşanacak seyrin endeksin kısa vadeli yönünün tayini açısından belirleyici olacağını düşünüyoruz. Kanala tekrar geri dönüş yapılması halinde 59.000 seviyesi önemli bir direnç olup endeksin bu seviyenin üzerinde kapanış yapması trendin devamını destekleyecektir. 20 Eylül’den bu yana süreçte dalgalı bir seyir izlediği görülen, zaman zaman kısa vadeli yükseliş trendinin sonlanabileceğine ilişkin sinyaller veren zaman zaman da tek bir günde formasyon tamamlayan endeksin günlük hareketlerinden ziyade genel trendinin takip edilerek ona göre pozisyon alınmasını ya da mevcut pozisyonlar için karar verilmesinin doğru olacağını düşünüyoruz.

Zaman zaman yaşanan güçlü düzeltme hareketlerinde ise mevcut pozisyonlar için VOB’da korunma amaçlı işlem yapılmasını tavsiye ederiz. Tekrar kanal içine geri dönmesi halinde çanak formasyonunu tamamlama eğilimine devam edeceğini düşündüğümüz endeksin böyle bir durumda kademeli olarak trendini
sürdüreceği söylenebilir. Ancak trendin devamı açısından işlem hacmindeki artışın çok önemli olduğunu, her yükselişin bu nedenle sert düzeltmelere direnç gösterememesine neden olduğu unutulmamalıdır. Kısa vadede endeks için 59.000-59.500-60.000-60.400-61.600 seviyeleri direnç, 58.500-58.200-57.600-56.800-56.000 seviyeleri de destek konumundadır.

Dolar bazında ise yanda görüldüğü üzere dün 3.15 cent seviyesinden kapanış yapan endeksin, yeniden 3.10-3.20 cent aralığına geri döndüğü görülmektedir. Endeksin 3.16 cent seviyesini aşması halinde ilk etapta 3.26 cent direncini aşma daha sonra da 3.26-3.34 aralığındaki gap’ini doldurma çabası içine girmesi beklenebilir. Ancak 3.12 cent desteğinin altına yaşanacak sarkmalar 3.04 ve 3.00 cent desteklerini aktif hale getirecektir.