Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Cuma gününe alıcılı başlayan piyasada yüzde0,46 oranındaki primle 58.632 puandan açılış yapan endeks ilk seansı 58.450-58.650 puanları arasında geçirdi. İlk seansı 58.584 puandan tamamlayan endeks ikinci seansa ise yatay bir başlangıç yaptı. Ancak sonrasında satış baskısı altında kalan endeks 58.183 puana kadar geriledikten sonra seansın son bir saatinde yaşana tepki alımları ile yeniden artıya geçerek günü yüzde0,18 oranındaki değer artışı ile 58.467 puandan tamamladı.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de yer aldığı üzere geçen haftayı 58 bin seviyesini aşma çabası ile geçiren endeksin haftanın ikinci yarısında 100 günlük hareketli ortalamasını destek alması kısa vadeli yükseliş hareketinin trende dönüşmesi açısından olumlu kabul edilebilir. Ancak haftanın ikinci yarısında günlük hareket bandının 500 puanla sınırlı kalması ve işlem hacminin düşük seviyesini koruması piyasanın hala yeterince güç kazanmadığına işaret etmektedir. Kısa vadeli teknik göstergeler de bu görüşümüzü teyit etmektedir.

Keza aşırı alım bölgesindeki CCI azalan eğim sonrasında yönünü aşağıya doğru çevirirken, benzer seviyedeki William’s R yatay seyrini sürdürmektedir. Benzer şekilde Momentum’un 100 referans çizgisi üzerindeki yükselişini sonlandırmak üzere olduğu görülmektedir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD ise tetik
çizgisinin üzerindeki yükselişini sürdürürken, Trix de alım sinyali vermiş durumdadır. 25 Mayıs’tan bu yana olan dönem incelendiğinde önce 54.500-55.500 aralığında kısa bir taban oluşumu, ardından da 58 bine kadar kademeli bir yükseliş yaşandığı görülmektedir. Geçen haftaki hareketliliğin de bir taban arayışı şeklinde yorumlanması mümkün olmakla birlikte kısa vadeli teknik göstergeler ile yaşanan uyumsuzluk bir risk unsuru olarak nitelendirilebilir. Benzer şekilde 57.300-57.500 aralığındaki gap’in hala doldurulmamış olması da bu riski artırıcı bir unsurdur. Mevcut durumda kademeli yükselişin devam etmesi halinde Bollinger Band’ın üst sınırı olan 58.800 kısa vadeli önemli bir direnç konumundadır. Bu seviyenin aşılması sonrasında ise
60.000-60.800 aralığındaki önemli bir direnç bölgesinin aşılma çabası sözkonusu olabilecektir. Yükselişin işlem hacmi ile teyit edilmemesi ise düzeltme hareketleri için zemin hazırlamaktadır. Bu nedenle piyasadaki olumlu görünümden yararlanmak için açılan yeni pozisyonlarda dikkatli olunmasını tavsiye ederiz.

Olası düzeltmelerde de mevcut pozisyonlar için ise stop loss konulmasını ve/veya VOB’da korunma amaçlı işlemler yapılmasını tavsiye ederiz.

Kısa vadede endeks için 100 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 58.200, 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 57.800, 21 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 56.800 ve yataydan gelen önemli bir seviye olan 56.500 destekler konumundadır. Dolar bazında ise yandaki grafikte de görülebileceği üzere Cuma günü 3,22 cent seviyesindeki direncinden kapanış yapan endeks için 3.26-3.30 cent direnç, 3.18-3.12-3.09 cent ise destek olarak kabul edilebilir.