İç piyasa ve pariteler

Lider Forex Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
Moody's Yatırımcı Servisi notu Aaa'nın altında olan ülkeleri yakında bir not indirimi ile karşılaşabileceklerine dair uyardı. "Bütün ülkeler fakat en fazla da güçlü olanları notlarının üstündeki bu baskıyı hissediyorlar. diyen Moody's “Sonuç olarak, notu Aaa'nın altında olan daha az sayıdaki ülkenin yüksek kredi notunu koruması bekleniyor." açıklamasında bulundu. Moody's açıklaması, İtalya hükümetinin bölgenin en büyük ikinci borcunu eritmek için savaşacağı endişesi ile ülkenin notunu 1993'ten beri ilk kez indirmesinin ardından geldi. İtalya'nın notu tam 3 kademe birden indirilerek Standard & Poor’s ise İtalya'nın notunu 20 eylül tarihinde 5 yılın ardından ilk kez indirmişti.

EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3145 seviyesine kadar düşüşlerine devam edip ABD borsası açılışı sonrası Trichet ve Bernanke’nin konuşmaları neticesinde yükselmeye başladı. Özellikle Dow Jones’ta başlayan yükseliş atağı EUR/USD paritesini yükselten en önemli unsur olarak belirlenmiştir. Bunun dışında Dexia´nın 180 milyar Euro’luk varlığının “kötü banka”da toplanacağı açıklandı.

Kurtarma haberi üzerine ABD endeksleri artıya döndü. Bunun üzerine EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3380 seviyesine kadar yükseldi. Peki bu yükseliş bir düzeltme hareketi mi yoksa yükselişin başlangıcı mıdır? EUR/USD paritesi düşüş trendi içerisinde hareketine devam ederken bu kadar net yükseliş geçen hafta yaşanan sert satışların tepkisi niteliğinde miydi? Bu soruların cevabını teknik olarak belirli seviyelerin üzerinde kalması durumunda söyleyebiliriz.

EUR/USD paritesi 1,3480 seviyesinin altında kalması nedeniyle hedeflerin 1,3050 ve 1,2650 olduğundan daha önceki analizlerimizde bahsetmiştik. Eğer EUR/USD paritesi 1,3480 seviyesinin üzerine çıkmayı başarırsa bu yükselişin aslında düzeltme hareketi değil 1,40 seviyelerine başlayan yükseliş hareketi olarak belirleyebiliriz. Eğer parite düşüşlerine kaldığı yerden devam ederse parite tekrar dün gördüğü ama kıramadığı 1,3145 ve kırdığı takdirde 1,3020 seviyelerine kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır. Parite için Avrupa ve ABD borsalarının yapacağı hareketlilik çok önemlidir.

Pivot 1,3225
Destek 1,3265– 1,3150 – 1,3050
Direnç 1,3375 - 1,3420 – 1,3480

GBP/USD ANALİZ
Bernanke, Fed'in ekonomik gelişmeleri yakından takip etmeye devam edeceklerini ve fiyat istikrarını gözeterek daha güçlü bir toparlanmayı teşvik edecek adımlar atmaya hazırlıklı olduklarını belirtti. Bernanke'nin açıklamaları Fed'in Ağustos ve Eylül'deki rekor düzeydeki parasal teşvik adımlarının sonlanmadığına işaret etti.

Merkez Bankası'nın sıfıra yaklaşan faiz oranları ve 2008'den bu yana sürdürdüğü 2,3 trilyon dolarlık konut ve hükümet tahvilleri alımları, ekonomi ve istihdamda ki büyümeyi kendini destekler hâle getirmeyi başaramadı. Bernanke, Kongre'deki diğer "süper komisyon"un yasa koyucularının ise 23 Kasım itibariyle bütçe açığını azaltmak üzere 1.5 trilyon dolarlık kaynak yaratmak için önemli adımlar atacağını belirtti. Bernanke aynı zamanda, mali istikrarı sağlamak için daha fazla şeyin yapılmasının gerektiğini savundu. "Diğer bir önemli hedef ise var olan ekonomik büyümeyi de engelleyecek maliye politikalarını önlemek" diyen Bernanke, kısa vadeli riskleri gözetmeden, uzun vadeli kararların alınmaması gerektiğine dikkat çekti.

GBP/USD paritesi de EUR/USD paritesi gibi gün içerisinde önce düşüş, ABD borsası açılışı sonrası Trichet ve Bernanke’nin konuşmaları ile de gün içerisinde yükselişlerine devam etti. Fibonacci yüzde100’lük düzeltme seviyesi olan 1,5326 seviyesinden dönen ve yükselişe geçen parite için yükselişlerin devam etmesi durumunda 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5543 ve düşüş trendinde kanalın üst noktası olan 1,5580 olarak göze çarpmaktadır. GBP/USD paritesi eğer düşüş trendinin üst kanal noktasını geçemezse teknik olarak düşüşlerine devam etmesi ve tekrar fibonacci yüzde100’lük düzeltme seviyesi olan
1,5326 desteğine yaklaşması gözlemlenebilir. Aksi takdirde yani düşüş trendinin üst kanal noktasını geçilirse fibonacci yüzde76,4 düzeltme seviyesi olan 1,5631 ve fibonacci yüzde61,8 düzeltme seviyesi olan 1,5819 seviyelerine kadar yükselişler gözlemlenebilir.

Pivot:1,5400
Destek 1,5360 - 1,5326 – 1,5275
Direnç 1,5480 - 1,5525- 1,5580

USD/JPY ANALİZ
Avrupa'daki gittikçe kötüleşen borç krizine İtalya'nın kredi notunun da düşürülmesi eklenince Euro, Dolar ve karşısında değer kaybederken çoğu Asya hissesinde de düşüş yaşandı. Emtia ise dört günlük kayıplarının ardından yükselişe geçti. Moody's Yatırımcı Servisi İtalya'nın kredi notunu neredeyse yaklaşık 20 yıldır ilk kez indirirken notu Aaa'nın altında olan diğer Avrupa ülkelerini de notlarında bir düşüşle yüzleşmek zorunda kalabileceklerine dair uyardı. Financial Times'ın haberine göreyse Avrupa Birliği maliye bakanları bölge bankalarını yeniden sermayelendirme koordinasyonunun yollarını tartışıyor.

USD/JPY paritesi 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 77,14 direncine takılmış ve bu seviyelerden başlayan geri çekilmeler pariteyi 76,50 desteğine kadar geriletmiştir. Dün gün içerisinde 77 ile 76,50 seviyeleri arasında hareketine devam eden USD/JPY paritesi şuanda da 76,68 seviyesinde hareket etmektedir. Eğer parite 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 77,14 direncini geçebilirse kanalın üst noktası olan 77,50 direncine kadar yükselişler gözlemlenebilir. Aksi takdirde yani 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 77,14 direnci geçilmezse düşüşlerine kaldığı yerden devam edecektir. Bu düşüşler pariteyi önce 76,50 daha sonra da 76,30 ve 76,00 seviyelerine kadar düşürebilir.

Pivot: 77,14
Destek: 76,50 – 76,30 – 76,10
Direnç: 77,00 – 77,60 – 78,00

PETROL ANALİZ
Fed Başkanı Ben Bernanke'nin yaptığı açıklamayla petrol 1 senenin en düşük seviyesinden yükselişe geçti. Fed Başkanı, ABD Kongresi Ortak Ekonomi Komitesinde yaptığı konuşmada, ''Komite, ekonomideki gelişmeleri yakından izlemeye devam edecek ve fiyat istikrarı bağlamında güçlü ekonomik toparlanmayı ilerletmek için uygun biçimde daha fazla adım atmaya hazır olacak'' ifadesini kullanmıştı. Fed, 21 Eylül'deki toplantısında, ekonomideki büyümeyi desteklemek ve borçlanma maliyetlerini düşürmek amacıyla uzun vadeli Hazine tahvili satın almak için 400 milyar dolarlık kısa vadeli tahvil satacağını
açıklamıştı.

Bernanke’nin konuşması neticesinde yaşanılan yükselişler petrol fiyatlarını tekrar küllerinden doğurmaya çalışmaktadır. Daha önce de ABD borsalarında yaşanan satışlar neticesinde 75,70 seviyesine kadar gerileyen ve buradan yeni bir atakla 100 dolar seviyelerine kadar yükselen siyah inci 74,95 seviyesine kadar geriledikten sonra ABD borsalarında yaşanılan yükselişler petrol fiyatlarını da yükseltti ve petrol gün içerisinde 78 seviyesine kadar yükseldi. Eğer petrol yükselişlerine devam ederse 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 85,12 seviyesine kadar yükselişler gözlemlenebilir. Aksi takdirde hedef olarak düşüş trendinde kanalın alt noktası olan 72,70 seviyesi hedeflenecektir.

Pivot 75,00
Destek 75,70-73,70-72,70
Direnç 79,60-80,50-81,50