İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Euro Bölgesi'nin "çekirdeğini" uyardı. Kuruluş, Avrupa'daki borç krizinde artan belirsizliği gerekçe göstererek Almanya, Hollanda ve Lüksemburg'un Aaa olan kredi notlarının görünümünü negatif olarak belirledi. Moody's'in açıklamasında, Yunanistan'ın Euro birliğinden çıkma riski ve İspanya ve İtalya gibi Avrupa ülkelerine yardım gerekmesi ihtimalindeki artışın kararda etkili olduğu belirtildi. İspanya ve İtalya için gerekebilecek olası yardım miktarına ve maliyetine dikkat çeken Moody's, bu durumun, Euro Bölgesi olduğu gibi tutulması durumunda, yüksek kredi notuna sahip ülkeler üzerindeki baskıyı da artıracağını söyledi.

Haftanın açılış gününde satış baskısının devam ettiği ancak var olan satış baskısının ilk etapta çok ta net olmaması neticesinde belirli seviyelerden tekrar yukarı yönlü hareketler oluşmuş ve gün içerisinde bu şekilde sakin bir seyirle ilk günü tamamlamıştır. Gün içinde 1,2066 seviyesine kadar yükselen EUR/USD paritesi aylık grafikteki 200 günlü basit hareketli ortalama üzerinde kalmayı sürdürünce yeniden yukarı yönlü hareketlerini sürdürdü ve yeniden 1,21 seviyesinin üzerine çıktı. Şuanda da 1,2121 seviyesinde hareketlerini sürdüren EUR/USD paritesinde 1,2170 direnci önemlidir. Eğer parite 1,2170 direnci altında kalmayı sürdürürse dün kıramadığı 1,2065 desteğini kırmak isteyecektir ve böyle bir durumda EURUSD paritesi 1,20 seviyesinin altına düşmek isteyecektir.

Eğer parite 1,2065 desteğinden güç alır ve gün içinde 1,2170 direncini geçebilirse düzeltme yükselişlerin oluşacağını ve bu yükselişlerin de 1,2320 ve 1,2480 ile sınırlı kalacağını söyleyebiliriz. Genel anlamda uzun vadeli düşüş beklentisi içinde olduğumuz EUR/USD paritesinde yaşanılacak olası yükselişlerde satış fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Gün içerisinde Euro ve ABD bölgesinden gelecek olan verilere dikkat edilmelidir.

Pivot 1,2170
Destek 1,2065-1,2035-1,2000
Direnç 1,2170-1,2200-1,2230

GBP/USD ANALİZ

Avrupa Komisyonu, Avrupa Merkez Bankası ve Uluslararası Para Fonu'ndan (IMF) oluşan Yunanistan'ın uluslararası kreditörleri grubu Troyka Heyeti bugün ülkenin yüksek borç oranını azaltmadaki aşamasını değerlendirmek için Atina'ya gidecek. Heyet, Yunanistan'ın Mart'ta kararlaştırılan 130 milyar Euro’luk kurtarma paketinin 31,5 milyar Euro’luk son taksit diliminin ödenip ödenmeyeceğini kararlaştıracak.

Ekonomisinin tahminlerden daha hızlı bir şekilde daralmasından ötürü Atina harcama ve borçlarında kesintiye gitmeyi planlıyor. Yunanistan Başbakanı Antonis Samaras'ın kredileri geri ödeme süresinin uzatılmasını talep etmesi bekleniyor. IMF, Yunanistan'ın ekonomik sıkıntılarını gidermeye çalışmasını desteklediğini ve ülkenin yeniden piyasalara dönüşü için Atina ile beraber çalışacağını söyledi. Daha önce 1,5775 ve 1,5720 seviyelerinin test edilmesi sonrasında uzun vadeli olarak 1,58 direncinin geçilememesi neticesinde satış baskısına maruz kalan GBP/USD paritesi haftanın açılış gününde 1,5625 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrini 1,5480 seviyesine kadar devam ettirdi ve GBP/USD paritesi şuanda 1,5521 seviyesinde hareketini sürdürmektedir.

Teknik olarak baktığımızda uzun vadeli 1,58, kısa vadeli ise 1,5580 direnci altında düşüş baskısına maruz kalmakta olan GBP/USD paritesinde yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olduğunu söyleyebiliriz. 1,5580 direnci altında kaldığı müddetçe paritenin 1,5420 desteğine yaklaşma ihtimalinin arttığı görülmektedir. Gün içerisinde yükselişlerde yer almak isteyenler ise 1,5580 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,5580
Destek 1,5480-1,5445-1,5420
Direnç 1,5580-1,5630-1,5670

USD/JPY ANALİZ

Pekin Hükümeti'nin teşvik önlemlerinin ekonomik yavaşlamayı tersine çevirmeye başlamasıyla Çin'in imalatlarındaki yavaşlama Temmuz'da hız kesmiş olabilir. HSBC Holdings Plc ve Markit Economics'in satın alma yöneticileri endeksi Haziran'da 48.2 seviyesinden, Temmuz'da 49.5'e yükseldi. Resmi rakamların da öncü
göstergeleri teyit etmesi hâlinde dünyanın en büyük ikinci ekonomisi Şubat'tan bu yana en güçlü imalat aktivitesine işaret edecek. Çin Merkez Bankası büyüme rakamlarının son 3 yılın en düşük hızına işaret etmesinin öncesinde 6 Temmuz'da 1 ay içinde ikinci kez faizlerde indirime gitti. Çin Başbakanı Wen Jiabao geçtiğimiz hafta ülkenin istihdam durumunun "ciddileşeceğini" söyleyerek, ülke ekonomisinin geri sıçramasının hız kazanmakta zorlandığı uyarılarına bir yenisini ekledi.

78,70 seviyesini aşağı yönlü kırdıktan sonra satış baskısını artıran ve düşüş trendinde hareketlerini sürdüren USD/JPY paritesi gün içerisinde 78,19 ile 78,40 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürmekte ve şuanda da 78,30 seviyesinde seyrine devam etmektedir.

Genel olarak baktığımızda 80,50 direnci altında düşüş baskısının sürdüğünü ve 76 seviyesini hedeflediğimiz parite de kısa vadeli ( gün içi ) al – sat işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar için 78,10 desteği önemlidir. Eğer USD/JPY paritesi 78,10 desteğini kıramazsa yukarı yönlü düzeltme yükselişlerin oluşabileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de düşüş trendi içerisinde yer almak isteyenler 78,10 desteğinin kırılmasını bekleyebileceği gibi yaşanılacak olası yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirebilir.

Pivot: 78,40
Destek: 77,90-77,75-77,50
Direnç: 78,40-78,65-78,80

HAM PETROL ANALİZ
77 dolar seviyesinden başlattığı yükseliş rallisinin 93,20 seviyelerinde sınırlı kaldığı ham petrol fiyatları gün içerisinde kar satışlarının oluşması ile birlikte 89 günlük basit hareketli ortalama olan 87,50 seviyesine yaklaştı. Gün içerisinde 87,77 seviyesini test eden ham petrol fiyatları 87,50 desteği üzerinde kalmayı başararak yukarı atağına devam etmek istemekte ve şuanda da 88,70 dolar seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda yukarı yönlü atağın sadece kar satışı niteliğinde oluşan satış baskısının gözlemlendiği, ancak teknik olarak yaşanılan bu düzeltmelerden sonra ham petrol fiyatlarının normal seyre yani yeniden yükselişlerine devam etmesi kuvvetli bir ihtimal olarak belirlenmiştir.

Gün içi al-sat stratejilere baktığımızda 87,90 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin sürdüğünü söyleyebiliriz. Ham petrol fiyatları eğer 87,90 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebileceğimiz gibi yeniden 91 dolar seviyesinin üzerine çıkması beklenilmektedir.

Pivot 87,90
Destek 87,90-86,75-85,90
Direnç 90,25-90,90-91,70