İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
Cuma günü olumsuz gelen sürpriz Tarım Dışı İstihdam verisi piyasaları hayal kırıklığına uğratınca ABD borsaları değer kaybetmeye ve Dolar’da ters korelasyon gereği değerlenmeye çalıştı. Dolar’ın değerlenmesi paritede satış baskısı oluşturdu ve yatırımcılarımız ile paylaştığımız FLAG ( bayrak formasyonu ) başarılı bir şekilde gerçekleşti. Cuma günü parite 1,2360 desteğinin kırarak satışların artmasına neden oldu ve var olan düşüş baskısı EUR/USD paritesini 1,2265 seviyesine kadar geriletti. Kapanışını da 1,2290 seviyesinde gerçekleştiren EUR/USD paritesi şuanda 1,2287 seviyesinde hareketine devam etmektedir.

Haftanın açılış günü gerek Avrupa gerekse ABD’de gerçekleşecek olan bono ihaleleri dışında gün içerisindeki en önemli haberler hiç şüphesiz ki ECB başkanı Draghi’nin yapacağı konuşmadır. Bu nedenle de özellikle TR saati ile 15,30’daki Draghi konuşmasına dikkat etmek gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda var olan düşüş baskısının devam ettiğini ve paritenin fibonacci %100’lük düzeltme noktası olan 1,2213 seviyesine doğru gerileme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Ayrıca da bu seviye FLAG formasyonunun bitiş seviyesi olarak belirlenmiştir. Gün içerisinde 1,2365 direnci paritenin düşüşlerini sürdürebilmesi için önemli bir direnç olarak belirlenmiştir. Eğer EUR/USD paritesi bu direnç altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine devam edecek ve yukarıda belirttiğimiz hedefe yaklaşacaktır. Bu nedenle de gün içerisinde 1,2365 direncine göre işlem stratejisi oluşturulmalıdır.

Pivot 1,2365
Destek 1,2250-1,2215-1,2150
Direnç 1,2365-1,2400-1,2445

GBP/USD ANALİZ

Yunanistan'da, 17 Haziran seçiminin ardından Yeni Demokrasi Partisi (ND) lideri Andonis Samaras başkanlığında Panhelenik Sosyalis Hareket (PASOK) ve Demokratik Sol Parti'nin (DİMAR) desteğiyle kurulan koalisyon hükümeti güvenoyu aldı. Yunanistan Parlamentosu'nun 300 üyesinden, 179'u yeni hükümete ''Evet'' derken, 121 milletvekili ''Hayır'' oyu kullandı. Başbakan Samaras, oylama öncesi yaptığı konuşmalarda, hükümetin krizle mücadelede, büyük gelir sağlamayı umduğu özelleştirmelere ve vergi kaçakçılığıyla mücadeleye ağırlık vereceğini belirterek, aynı zamanda yardım anlaşmasının (memorandum) şartlarının yeniden gözden geçirilmesi için çalışacaklarını söyledi.

Hükümeti belirli bir program temelinde desteklediğini ifade eden koalisyon ortaklarından DİMAR'ın lideri Fotis Kuvelis ise ülkenin içinde bulunduğu durumdan çıkmasının yegane yolunun yardım anlaşmasının yeniden müzakere edilmesi olduğunu belirtirken, PASOK lideri Evangelos Venizelos, ülkenin geleceğinin kısır partizanlık tartışmalarına kurban edilmemesini istedi.

Gerek İngiltere’den gelen varlık alım programlarındaki artış gerekse tarım dışı istihdam nedeniyle dolar’ın değerlenmesi GBP/USD paritesindeki satış baskısını artırmış ve bu satış baskısı paritenin 1,5457 seviyesine kadar gerilemesine neden olmuştur. Şuanda da 1,5487 seviyesinde hareketine devam eden parite de gün içerisinde Avrupa ve ABD’de gerçekleşecek olan bono ihaleleri parite de etki yaratabilir. Teknik olarak baktığımızda ise 1,5515 seviyesi önemli bir direnç olmakla birlikte bu direncin altında kaldığı her durumda satış baskının devam edeceğidir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,5515 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Satış baskısının gün içerisinde 1,5400 seviyesine kadar sürme beklentisi yüksek bir ihtimal olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,5515
Destek 1,5450-1,5420-1,5380
Direnç 1,5515-1,5550-1,5580

USD/JPY ANALİZ

Japonya Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre ülkenin cari fazlası Mayıs'ta yüzde 63 azalarak 215.1 milyar yene(2.7 milyar dolar) geriledi ve 1985'ten bu yana en düşük seviyesine işaret etti. Bloomberg Haber'in anketine katılan ekonomistlerin medyan tahmini cari fazlanın 493.1 milyar yen olarak geleceği yönündeydi.

Sermaye harcamalarının göstergesi olan makine siparişleri de Mayıs'ta bir önceki aydan yüzde 14.8 düştü ve kayıt tutulmaya başlandığı 2005'ten bu yana en sert düşüşünü kaydetti. Makine siparişleri ve cari fazladaki sert kayıplar, taleplerdeki düşüşün, ülkenin sıçramasını tehdit ettiğine yönelik sinyallere bir yenisini daha ekledi.

Japonya'nın ticari pozisyonu, geçtiğimiz yılki deprem ve nükleer santraldeki erimenin ardından artan enerji ithali ve yenin, dolar karşısında Mart'ın ortasından bu yana yüzde 4.9 değer kazanmasıyla zayıfladı. Japonya Başbakanı Yoshihiko Noda, elektrik kıtlığının önlenmesi için Ohi nükleer santralindeki reaktörlerin yeniden çalıştırılmasına izin vermesinin ardından, bu şehirdeki santral geçtiğimiz hafta devreye girdi.

USD/JPY paritesi günlük grafikteki yükseliş trendi içerisinde hareketlerine devam etmekte ve bu hareketlilik paritenin belirli seviyeler arasında sıkışmasına neden olmaktadır. Özellikle de 79,10 ile 80,25 seviyeleri arasındaki bandın önemli olduğu ve bu bant içerisinde paritenin bir müddettir hareket ettiği gözlemlenmektedir.

Teknik olarak baktığımızda bandın üst noktasını tekrar test edebilmesi için 79,80 direncinin geçilmesi gerektiğini aksi takdirde satış baskısının pariteyi yeniden 79,10 seviyesine doğru düşüreceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içerisinde 79,80 direnci dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 79,80
Destek:79,40-79,20-79,10
Direnç: 79,80-80,10-80,35