İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

Haftanın ortasına geldiğimiz bugün Avrupa borsaları açılışı ile birlikte gerek Euro gerekse İngiltere bölgesinden gelen PMI verilerinin piyasalar üzerinde çok net etki gerçekleştirmediğini gözlemlemekteyiz. Özellikle bu verilerden sonra EURUSD ve GBPUSD paritelerini incelediğimizde sakin bir şekilde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz.

“Euro bölgesi Perakende Satışlarında azalma”

Günün en önemli verilerinden olan Euro bölgesi Büyüme Oranı (GDP) ile Perakende Satışları verisi açıklandı. Haberi incelediğimizde GDP verisinde herhangi bir değişiklik olmasa da (Beklenti 0,3%, Açıklanan 0,3%), Perakende Satışları verisinin olumsuz gelmesi (Beklenti 0,5%, Açıklanan 0,1%), dikkatlerden kaçmadı. Ancak veri açıklandıktan sonra EURUSD paritesine etkisine baktığımızda 1,3175 seviyesi yakınında çıpalanmaya devam etti. Yani haberin parite üzerindeki etkisi yok denecek kadar azdı.

“Geride kalan zamanda dikkatle takip etmemiz gerekenler”

“Gözler Kanada merkez bankası başkanında”

Makro-ekonomik olarak yoğun bir haftanın en kritik günlerinden birisinde özellikle de petrol fiyatlarını yakından ilgilendirecek Kanada verilerine dikkat etmek gerekmektedir. Gün içerisinde Ticaret dengesi ile başlayacak veri akışı, faiz oranı haberi ile devam edecek olup en önemli hareketliliğin Kanada merkez bankası (BOC) başkanı Poloz’un gerçekleştireceği konuşma olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda da ABD borsaları açılışı sonrasında Kanada’dan gelecek olan verilere dikkat etmek gerekmektedir.

“Tarım dışı istihdam öncesinde ABD Ticaret dengesi ve Bej Kitap takip edilmelidir”

Haftanın son iki işlem gününde gerek ECB başkanı Draghi’nin konuşması gerek ABD İstihdam talepleri gerekse ABD Tarım dışı istihdam ile İşsizlik oranları verisi mevcuttur. Bu veriler piyasalar üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır. Ancak bu veri öncesinde ABD’den gelecek olan veriler Tarım dışı istihdam verisine yönelik tahminlerimize yardımcı olabilir. Bu bağlamda da gelecek olan ABD verileri dikkatle takip edilmelidir. Dün ABD’den gelen olumlu ISM imalat indeksi verisi sonrasında bugün açıklanacak Ticaret dengesi verisi dikkatle takip edilmelidir.

EUR/USD ANALİZ

“EURUSD 1,3226 altında negatif seyrine devam etmek istemektedir”Gün içerisinde Euro bölgesinden gelen PMI, Büyüme Oranı (GDP) ve Perakende Satışları verisine rağmen sakin bir seyirde hareketlerine devam eden EURUSD paritesi gün içi 1,3185 ile 1,3156 seviyeleri arasında sıkışık bir seyirde hareketlerine devam etmekte ve şuanda da 1,3185 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3226 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,3226 seviyesi altında kalmayı başarırsa gün içi 1,3120 desteğini test etmek ve bu süreçten sonra yeniden karar vermek isteyecektir.

NOT: EURUSD paritesi gerek günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama gerekse haftalık grafikte bollinger bandının orta noktası olarak belirlediğimiz 1,3130 seviyesi etkisinde kalmış ve şuanda da bu düşünce ile yükselmek istemektedir. Ancak bu çıkışların devam edebilmesi için 1,3226 geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden 1,3130 seviyesine doğru atak başlatmak ve yeniden karar aşamasına geçmek isteyecektir.

Pivot: 1,3226
Destek 1,3150-1,3120-1,3080
Direnç 1,3226-1,3258-1,3300
GBP/USD ANALİZ

“GBPUSD 1,5605 seviyesi artık geçildi”
200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,5745 bariyerini aşamadıktan sonra satış baskısına maruz kalan ve bu satış baskısı ile 1,5410 seviyesine kadar gerileyen GBPUSD paritesi haftanın açılış gününden itibaren yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmek istese de bir türlü 1,5605 bariyerini aşamamış ve bu nedenle de yükselişler sınırlı kalmıştı. Gün içerisinde olumlu gelen Hizmetler PMI verisinin ilk etapta bir etki gerçekleştirmediğini ancak 3 gündür üst üste gelen olumlu PMI verilerin etkisinin GBPUSD paritesinde 1,5605 bariyerini geçmesini sağladığını söyleyebiliriz. Bu süreçte sonra 1,5745 – 1,5410 seviyeleri arasında hareketlerine devam eden paritenin yeniden 1,5745 seviyesine doğru çıkma ihtimalleri güçlendi. Eğer gün içerisinde 1,5550 desteği üzerinde kalmayı başarırsa bu düşüncemizin gerçekleşme ihtimali artacaktır. 1,5550 desteğinin kırılması durumunda ise var olan çıkışın suni bir çıkış olduğunu anlayacağız ve yeniden 1,5410 seviyesinin hedeflenmesi gündeme gelecektir.

Pivot: 1,5550
Destek 1,5550-1,5520-1,5490
Direnç 1,5650-1,5700-1,5745
USD/TRY ANALİZ

“TCMB, müdahalelerine devam etmektedir”

Yurtiçinde kur üzerindeki baskıyı hafifletmek için döviz satım ihalelerine devam eden TCMB güne 4 milyar TL’lik 1 haftalık repo ihalesi açması başladı. Ayrıca 9 Eylül’de gerçekleştirecek döviz satım ihalesinde belirlemiş olduğu minimum 120 milyon tutarını 140 milyon dolar olarak revize etti. Şuanda repo ihaleleri ile piyasaya müdahale etmeye çalışan TCMB, Dolar endeksi ve BİST-100 endeksinin son seyrini de yakından takip etmektedir. Özellikle BİST-100 endeksindeki gerileme ve Dolar endeksindeki yükselişler gerçekleştirilen müdahalelerinin başarısını gölgelemektedir.

Teknik olarak baktığımızda USDTRY paritesi için 2,0425 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısına devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer USDTRY paritesi gün içerisinde 2,0425 seviyesi üzerinde kalmayı başarırsa daha önce test ettiği zirve noktası olarak belirlediğimiz 2,0725 seviyesini de geçerek yeni zirve noktaları belirleme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Kur da aşağı yönlü hareketler gerçekleşeceğini düşünen Foreks katılımcıları ise muhakkak 2,0425 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 2,0425
Destek 2,0425-2,0300-2,0160
Direnç 2,0675-2,0750-2,0870

USD/JPY ANALİZ

“99,15 ve 99,95 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir”

98,85 seviyesini geçtikten sonra yükselişlerine devam eden USDJPY paritesi her ne kadar dün 99,15 seviyesine kadar geri çekilse de yükseliş trendi içerisinde hareket etmesi nedeniyle yeniden yukarı yönlü çıkışlar gerçekleştirdi ve 99,85 seviyesine kadar yükselişlerine devam etti. Şuanda da 99,53 seviyesinde hareketlerine devam eden USDJPY paritesinde 99,15 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığımız müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini, 99,95 bariyerini aşması durumunda da daha net yükselişlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda da gün içi 99,15 ile 99,95 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 99,15
Destek: 99,15-98,85-98,45
Direnç: 99,95-100,45-100,85

HAM PETROL ANALİZ

Haftanın ilk işlem günü savaş senaryolarının ortadan kalktığı bir ortamda satış baskısına maruz kalmış ve 104,30 seviyesine kadar gerilemişti. Bu gerileme sonrası yükseliş trendinin etkisiyle tekrar güç kazanarak yükselişlerine devam eden ham petrol fiyatları şuanda 107,81 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 105,76 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe ham petrol fiyatları için yukarı yönlü hareketlerin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

NOT: Savaş ile ilgili olası operasyon düşüncesinin yeniden gündeme gelmesi ve başkan Obama’nın ikna turlarını hızlandırması, piyasaların Ortadoğu gerginliği ile ilgili spekülatif hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Bilindiği gibi savaş senaryosu emtia ile enerji fiyatları üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir. Bu bağlamda da Ortadoğu ile ilgili haberler emtia ve enerji fiyatları için yakından takip edilmelidir.

Pivot 105,76
Destek: 107,10-105,76-104,30
Direnç: 108,80-109,55-110,50