Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Dün güne hafif alıcılı başlayan piyasada yüzde0,10 oranındaki primle 61.326 puandan açılış yapan endeks ilk seans boyunca 61.300-61.700 aralığında dalgalı bir seyir izledi. Seansın sonundaki alış ağırlıklı eğilim ise ikinci seansı başında yerini yatay bir seyre bıraktı. Seans içinde en yüksek 62 bin seviyesinin test edilmesinin ardından S&P’nin açıklamaları son bir saatin satış baskısı ile geçmesine neden oldu. En düşük 61.036 puanı test eden endeks günü yüzde0,34 oranındaki düşüşle 61.181 seviyesinden tamamladı.

Aşağıdaki TL bazlı uzun vadeli grafikte de görülebileceği üzere, 2009 yılı Mart ayından bu yana devam etmekte olan yükseliş trendinin geçen yılın sonlarından itibaren yavaşlayan hızı, son günlerdeki satış baskısı ile birlikte bir trend dönüşümünün sinyallerini vermeye başlamıştır. Gerek alçalan kanal içindeki seyrin devam etmesi gerekse ikili tepe formasyonunun tamamlanmak üzere oluşu bu riskin güncel kalmasına neden olmaktadır. Orta vadeli ikili tepe formasyonunun tamamlanma aşamasında hafta başında yaşanan tepki alımları, dün yaşanan düşüş eğilimi ile kesintiye uğradı.

Dün 21 günlük ve 300 günlük hareketli ortalamalarının kesişme noktası olan 62 bini aşamayan ve satışla karşılaşan endeksin gün içi gördüğü en düşük değere yakın kapanış yapması alçalan kanal formasyonunun devam edeceğine işaret etmektedir. Diğer taraftan kısa vadeli teknik göstergelerin dün yaşanan eksi yöndeki kapanışa henüz tepki vermedikleri görülmektedir. Keza CCI eğimini azaltmakla birlikte yükselişine devam ederken, William’s R da benzer şekilde olumlu bir görünüm içindedir. Aynı zamanda orta vadeli teknik göstergelerden MACD ve Trix’in yataya dönmesi kısa vadeli destek seviyelerinin çalışmasına ve formasyonun boyun çizgisi konumundaki 58 bin seviyesinin güçlü destek konumunu sürdürmesine yardımcı olmaktadır.

Son günlerdeki hareketlilik göz önüne alındığında şu aşamada 61 bin seviyesinin üzerinde tutunma çabalarının kısa vadeli yeni bir trende dönüşme olasılığının artması ile birlikte 62.000-62.500 aralığının güçlü bir şekilde aşılması bu açıdan ilk önemli sinyal olacaktır. Diğer taraftan 58 bin seviyesi hala ikincil destek konumunu sürdürürken, yaklaşık 10-15 günlük bir süre içinde bu seviyenin altına inilmesi uzun vadeli trendin dönüşüm sinyali olarak kabul edilebilir bu da orta vadeli alçalan kanalın alt sınırına doğru hareketin devamına neden olabilir. Bu nedenle orta ve uzun vadeli yeni pozisyon açılması için yukarıda bahsettiğimiz aralığın güçlü bir hacimle aşılmasının beklenmesinin uygun olacağı görüşümüzü korumaktayız.

Yeni açılacak pozisyonların kısa vadeli olarak değerlendirilmesini ve mevcut pozisyonlar için ise VOB’da korunma amaçlı işlemler yapılmasını tavsiye ederiz. Dolar bazında ise, yukarıda görülebileceği üzere dün kapanış itibariyle 3.61 cent seviyesinde bulunan endeksin son bir yıllık en düşük düzeyini test etmesinin ardından tepki ile karşılaştığı görülmektedir. Kısa vadede en önemli desteği 3.45 cent düzeyinde bulunan endeksin bu seviyenin altına inmesi halinde 3.35-3.00 cent düzeylerinde trend destekleri bulunmaktadır. Yukarıda ise 3.64 ve 3.70 direnç konumundadır.