Teknik analiz

Cuma gününe alıcılı başlayan piyasada yüzde0,72 oranındaki primle 52.529 puandan açılış yapan endeks, 52.792 puanı test etmesinin ardından seansın geri kalanını hafif bir düzeltme eğilimi ile geçirdi.

İlk seansı 52.400 civarından tamamlayan endeks ikinci seansa ise yatay bir başlangıç yaptı. Ancak seansın ikinci yarısında satışların hız kazanmasıyla önce açılışta oluşan 374 puanlık gap’ini tamamlayan endeks 51.148 seviyesine kadar geriledi. Kapanışa yakın gelen tepki alımlarına rağmen endeks günü yüzde1,14 oranındaki düşüşle 51.561 seviyesinden kapadı.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de yer aldığı üzere, uzun vadeli alçalan kanal içindeki seyrini sürdüren endeksin, geçen hafta Salı günü kanalın alt sınırı ve Bollinger Band’ın alt kanadından aldığı destekle başladığı toparlanma eğiliminin Cuma günü 52.500 direncinin aşılması sonrasında kesintiye uğradığı görülmektedir.

Cuma günü endeks 1600 puanlık bir aralıkta oldukça dalgalı bir seyir izlerken, piyasadaki işlem hacminin de yüksek seviyesini halen koruması kanal formasyonun etkisinin devam edeceğine işaret etmektedir. Cuma günü yaşanan bu hareket, son zamanlarda sık sık karşılaştığımız üzere her yükseliş çabasının sert satışlarla karşılaştığı bu ortamda endeksin kısa vadeli kanalının üst sınırı ve 52.500 direncine çok yakın olmasının bir düzeltme olasılığını ortaya çıkardığına dair görüşümüzü teyit etmiştir.

Kısa vadeli teknik göstergelerin de hemen hepsinin endeksin bu düşüşüne benzer bir tepki verdiği görülmektedir. Dik bir eğimle yükselen CCI yönünü aşağıya doğru çevirirken, William’s R da aşırı alım bölgesine giremeden düşüşe başlamıştır. Cuma günü yazdığımız bültende trendin güç kazanıp kazanmadığı açısından takip ettiğimiz Momentum’un 100 referans çizgisini aşamayıp geriye dönmesinin endeksle uyumsuzluğa işaret ettiğini yazmış ve yarattığı riske dikkat çekmiştik.

Her ne kadar endeksin Ekim ayından bu yana içinde bulunduğu düşüş trendi ile kıyaslandığında Momentum’un yatay kanal içindeki seyrini sürdürmesi olumlu olsa da Momentum’un gerilemeye devam etmesi ve 90’ın altına düşmesi endeksin 50 binin üzerinde tutunmasını zorlaştırabilir.

Orta vadeli teknik göstergelerin henüz tepki vermediği bu ortamda endeksin 50 bin seviyesinin üzerinde kalma yönünde göstereceği başarı 50.000-52.500 aralığındaki taban oluşumunu daha da sağlamlaştıracaktır. Ancak bu seviyenin altına yaşanacak hacimli düşüşler yeniden 48.000 desteğini aktif hale getirecektir.

Mevcut durumda 21 günlük hareketli ortalamasının biraz altında bulunan endeks yataya dönen Bollinger Band’ının alt sınırı konumundaki 50.000 desteği bu açıdan çok önemli ve kısa vadeli yön konusunda belirleyicidir. Olası sert satışlarda bu seviyenin altının test edilmesine karşın kapanışların 50 binin üzerinde gerçekleşmesi olumlu olarak nitelendirilmelidir. 52.500 seviyesinin üzerinde güçlü bir atak gerçekleşmedikçe yeni pozisyon açılması gerektiğine dair görüşümüzü korumaktayız.

Mevcut pozisyonlar içi ise stop-loss konulmasını ve VOB’da korunma amaçlı işlemler yapılmasını tavsiye ederiz. Endeks için kısa vadede 51.000-50.500-49.500 seviyeleri destek, 52.00-52.500-53.000-53.500 direnç konumundadır. Dolar bazında ise yanda görüldüğü üzere Cuma günü 2,84 cent seviyesindeki direncini test ettikten sonra 2,77 cent desteğinden kapanış yapan endeks için 2.70-2.66-2.63 cent daha sonraki destekler, 2.84-2.96-3.00 cent önemli dirençler konumundadır.