İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler TarafındanHazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

Geçtiğimiz hafta ABD hükümetinin kapalı kalma süresinin uzayabileceği endişeleri ile global hisse senetlerinde görülen düşüşler, yeni haftaya başlarken Asya seansı ile devam ediyor. ABD’de Obama yönetiminin ve Cumhuriyetçilerin bütçe konusunda bir uzlaşma sağlayabilmekten uzak görünmelerinin, ülke ve dünya ekonomisi üzerinde ağır etkiler yaratabilecek sürede hükümetin kapalı kalması anlamına gelebileceği düşünülüyor.

Geride kalan hafta dünyanın en büyük ekonomisinde Demokratlar ve Cumhuriyetçilerin sağlık reformu üzerinde anlaşma sağlayamamaları, ABD hükümetinin kısmi olarak kapanmasına yol açmıştı. Piyasalar, hükümetin uzun süre hizmet verememesinin dünya ekonomisine zarar vereceği üzerinde yoğunlaşmış durumda iken, Obama’nın taviz vermeyen konuşmasının ardından, Temsilciler Meclisi Başkanı John Bohner’in ifadeleri anlaşma için umut vermedi.

ABD’de bir televizyon kanalı programına katılan Bohner, borç limitini diğer koşullar ile birlikte aynı pakette oylamak istediklerini, bunun dışında borç limitinin artırılmasına onay vermeyeceklerini belirtti. Meclis Başkanı ayrıca, ‘Pürüzsüz bir şekilde borç limitini oylamayacağız’ şeklinde konuştu.
Başkan Obama ise sağlık reformu gibi diğer konuların dışında değerlendirilmesini istiyor ve bu konuda pazarlık yapmayacağını ifade ediyor. Eğer yetkililer ABD borç tavanını artırma konusunu meclisten geçiremezse, 17 Ekim’de hükümetin temerrüde düşeceği bekleniyor.

Haftanın ilk günü için ekonomi takvimine göz attığımızda zayıf bir veri akışının olduğu görülebiliyor. Euro Bölgesi’nin ikinci çeyrekte yüzde0.3 büyüm kaydetmesinin beklendiği GDP verisinin yanında Kanada’dan yapı izinleri rakamları günün öne çıkan ekonomik göstergeleri olarak değerlendirilebilir. Diğer taraftan piyasa katılımcılarının gözleri ABD’de hükümetin kapalı kalmasına ilişkin gelecek haberler ve siyasetçileri açıklamalarında olmaya devam edecek.
“Euro Bölgesi’nde gözler büyüme oranında (GDP)”Yılın ikinci çeyreğinde yüzde0.3’lük bir büyüme kaydederek Euro Bölgesi’nin en uzun resesyon döneminden çıkan Birlik için, bugün aynı rakamın son hali açıklanacak.

İkinci çeyrekteki büyüme oranında herhangi bir değişiklik yapılmasının beklenmediği görülüyor. Ancak geçtiğimiz haftaki ECB toplantısı sonrasında bu hafta konuşmalar yapacak olan Banka’nın Başkanı Draghi’nin açıklamalarından önce GDP rakamı önem taşımaktadır. Verinin beklentilerin altına revize edilmesi
Euro’da değer kayıplarının görülmesine neden olabilecekken, tahminlerin üzerinde açıklanacak bir büyüme oranı kıtanın ortak para biriminde yukarı yönlü hareketlerin görülmesini sağlayabilir.

EUR/USD ANALİZ

Geçen haftaya yükseliş ile başlayan EURUSD paritesinde, haftanın son iş gününde gelen sert satışların etkili olduğu görülmüştü. Pazartesi günü ise Asya seansı ile fiyat yeni güne sakin bir başlangıç yaptı. Günlük grafikte kanalın orta noktası olan 1.3520 seviyesinin önemini koruduğunu ve paritenin kısa vadede fiyatın bu seviye üzerinde kalmayı sürdürmesi halinde yükselişlerin devam edeceğinin beklendiği söylenebilir. EURUSD paritesinde yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 1.3575 direncinin aşılması, geçen haftanın en yüksek seviyesi olan 1.3645 seviyesinin test edilmesini sağlayabilir.
Ancak fiyatın 1.3520 desteğini kırması paritenin kanalın alt noktası olan 1.3330 seviyelerine kadar düşmesine yol açabilir.

Pivot: 1,3520
Destek 1,3520-1,3460-1,3400
Direnç 1,3575-1,3645-1,3720

GBP/USD ANALİZ

“GBPUSD paritesinde kritik hafta”
İçinde bulunulan yılın son aylarında İngiltere’den gelen verilerin olumu bir tablo çizmesi ile Sterlin’de değer kazanımları görülmüştü. Ancak hecen haftanın son günü, gelen verilerin, BOE’nin para politikasını sıkılaştırmayı düşünmeye başlamasına yetmeyeceği düşüncesi, Sterlin’de ve paritede de sert düşüşlerin görülmesine neden oldu. ABD’den gelecek haberler ve BOE’nin toplantısı bu hafta paritenin yönünün belirlenmesinde kritik önem taşıyabilir.

Teknik olarak incelediğimizde kısa vadede GBPUSD paritesinde kanalın alt noktası olan 1.5940 (fibonacci expansion yüzde100) seviyesi üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketlerin devam edebileceği söylenebilir. Paritede bu seviye ya da 21 günlük hareketli ortalama olan 1.6000 üzerinde fiyat yeniden yukarı yönlü hareketler başlatırsa geçen haftanın en yüksek seviyesi olan 1.6260 (fibonacci expansion yüzde161.8) direnci hedeflenebilir. Ancak GBPUSD paritesinin düşüşlerini sürdürerek, yükseliş hareketinin bitip bitmeyeceği için karar noktası olabilecek 1.5940’ın altına düşmesi halinde 1.5880, aşağı yönlü hareketlerde ilk olarak takip edilecek destek olarak öne çıkmaktadır.

Pivot: 1,5940
Destek 1,6000-1,5940-1,5880
Direnç 1.6090-1,6180-1,6260

USD/TRY ANALİZ

Gelişmekte olan para birimlerinde geçtiğimiz hafta, FED’in tahvil alımlarına değişiklik yapmadan devam edeceği düşüncesini ile yükselişler görülürken, USDTRY paritesinin de 1.9860 seviyesine kadar gerilediği görülmüştü. Fiyatın 34 günlük hareketli ortalama olan 2.0120’nin altında kaldığı sürece kısa vadede satış baskısının devam edeceği beklenmektedir. Gün içerisinde 2.0120 ve 2.0000 seviyelerinin direnç göstermesi halinde paritede geçen haftanın en düşük seviyesi olan 1.9860 ve 1.9715 destekleri hedeflenebilir. Ancak paritede yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması halinde 2.0000 ve 2.0120 dirençlerini test edilebilir. Bu bariyerler açılırsa kanalın üst noktası olan 2.0270 seviyesi parite için bir karar verme aşaması olabilir.

Pivot: 2,0120
Destek 1,9860-1,9815-1,9550
Direnç 2,0000-2,0120-2,0270

USD/JPY ANALİZ

USDJPY paritesinde devam eden üçgen formasyonunun alt bandı, piyasa katılımcılarının ABD’ye ilişkin risklerin artması ile güvenli para birimlerini tercih etmesi sonucu test edilmektedir. Paritede geride kalan haftanın en düşük seviyesi ve üçgen formasyonunun alt noktası olan 96.90 üzerinde fiyatın yükselişlerine devam etmesi beklenmektedir. USDJPY paritesinin formasyonun içerisinde dönüş gerçekleştirerek 96.90’dan destek alması halinde fiyat 97.75 ve 98.70 (yüzde61.8) dirençlerini hedefleyebilir. Ancak fiyatın 96.90 desteğini kırması halinde üçgen formasyonu da kırılacağı için, düşüşler hız
kazanarak fiyat 96.00 ve 95.80 desteklerini test edebilir.

Pivot: 96,90
Destek: 96,90-96,00-95,80
Direnç: 97,75-98,70-100,70 "