İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler TarafındanHazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ:

Haftanın açılış gününde EUR/USD paritesi sakin bir seyirle devam ederken gün içindeki en önemli veri hiç şüphesi ECB başkanı Draghi’nin yapacağıkonuşmaydı. Ancak Draghi özellikle de bu haftaki önemli faiz toplantısı ve basın konuşması öncesi işlerinin yoğunluğu nedeniyle dünkü toplantısını iptal etmesi beklenilen olası hareketlerin de iptal olmasına neden oldu. Bu nedenle de gün içerisinde 1,2559 ile 1,2585 seviyeleri arasında sıkışan EUR/USD
paritesi 1,2585 seviyesinin üzerine çıkarak gün içerisinde 1,2627 seviyesine kadar yükseldi.

Genel olarak baktığımızda önümüzde kritik ve önemli iki direnç bulunmaktadır. Bu iki direnç seviyeleri sırasıyla 1,2650 ve 1,2750 olarak belirlenmiştir. Özellikle de 1,2750 direnci uzun vadeli düşüş trendinin devamlılığı için önemlidir. EUR/USD paritesi 1,2750 direncinin altında kaldığı müddetçe 1,20 seviyelerini hedeflemek istemektedir. Ancak bugünden itibaren başlayacak veri akışı uzun vadeli teknik analize destek mi olacak yoksa köstek mi olacak bunu gelen makro-ekonomik verilerle göreceğiz. Bugünden itibaren başlayacak veri akışının piyasalar üzerinde ciddi bir etki yaratacağını ve bu haftaki verilerin aslında QE3 olarak bildiğimiz 3. Tur tahvil alım programının sinyali niteliğinde olabilir. Özellikle de ABD’den gelecek olan verilerin olumsuzluğu QE3 ihtimalini artıracağı gibi gelecek olan ABD verilerinin olumlu olması QE3 ihtimalinin bir süre daha ertelenmesine neden olacaktır. Bu
nedenle de bugün TR saati ile 17.00’de ISM İmalat İndeksi verisi gün içindeki en önemli veri olarak belirlenmiştir.

Kısa vadeli baktığımızda gün içerisinde 1,2559 seviyesinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyenler 1,2559 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 1,2550
Destek 1,2550-1,2520-1,2475
Direnç 1,2630-1,2650-1,2670

GBP/USD ANALİZ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Avrupa Birliği'nin bütçe gelirinin yüzde 45'ini oluşturan Almanya, Fransa, İngiltere ve Hollanda'daki risklere dikkat çekerek Avrupa Birliği'nin Aaa olan uzun vadeli kredi notunu negatife çekti. Kuruluş aynı zamanda AB'ninortavadeli kredilerinin notunu da düşürdü. Moody's'in açıklamasında "AB bütçesine yüksek ölçekli katkı yapan üye ülkelerin negatif görünümünü yansıttığı" belirtilirken, Euro krizinden ötürü bu ülkelerin kredi değerinin birbirleriyle bağlantısı olduğuna dikkat çekildi.

ABD borsalarının İşçi günü nedeniyle tatil olması ve gün içi makro-ekonomik verinin azlığı neticesinde haftanın açılış gününü EUR/USD gibi sakin geçiren GBP/USD paritesi gün içerisinde 1,5856 ile 1,5897 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürdü ve şuanda da 1,5884 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda GBP/USD paritesinin günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5722 seviyesi üzerinde yapmış olduğu günlük kapanışlar paritenin yükselişlerinin devamlılığı için önem arz etmektedir. Diğer yandan gün içerisinde olduğu gibi bu hafta özellikle Avrupa bölgesinden gelecek olan veriler çok önemlidir. İngiltere ve Avrupa’dan gelecek olan faiz oranı ile beraber İngiltere’nin parasal genişlemeye gidip gitmeyeceği de önemlidir. Bilindiği üzere parasal genişlemenin artması ülke para birimini olumsuz etkilediği için İngiltere’den gelecek olan bu veri dikkatle takip edilmelidir. Bugün ise TR saati ile 17.00’de ISM İmalat İndeksi verisi gün içindeki en önemli veri olarak belirlenmiştir.

Teknik olarak GBP/USD paritesini incelediğimizde 1,5920 seviyesine kadar yükseldikten sonra yaşadığı kar satışlarını 1,5750 ile sınırlandırmış ve yeniden bu destekten aldığı güçle 1,59 seviyesine yaklaşmıştır. Genel olarak baktığımızda uzun vadeli olarak yükseliş beklentimizin devam ettiği GBP/USD paritesinde yaşanılacak olası düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Kısa vadeli yani gün içi işlem stratejisi gerçekleştirecek yatırımcılar ise 1,5840 desteğini dikkatle takip etmelidir. Çünkü parite 1,5840 desteği üzerinde gün içi yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler muhakkak 1,5840 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 1,5840
Destek 1,5840-1,5820-1,5795
Direnç 1,5895-1,5920-1,5950

USD/TRY ANALİZ

Bir yandan demark kanalının alt noktası olan 1,7735 desteğinden almış olduğu güçle yukarı yönlü hareket etmek isteyen parite diğer yandan da yükselişlerini 1,83 seviyesi ile sınırlayıp tekrar geri çekilen parite karşı karşıya gelmiştir. Genel olarak yaşanılan yükseliş ya da düşüşlerin özellikle para birimi Dolar’dan kaynaklandığını, Türkiye’den gelen verilerin kur üzerinde çok etkili olmadığı gözlemlenmiştir. Dolar endeksindeki gerileme neticesinde 1,83 direncini geçemeyen USDTRY dün de sakin bir şekilde hareketine devam etti ve şuanda da 1,8170 seviyesinde hareketine devam etmektedir.

Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1,8220 direncinin önemli olduğunu ve bu direncin altında gün içi düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Diğer yandan bugün TR saati ile 17.00’de ISM İmalat İndeksi verisi gün içindeki en önemli veri olarak belirlenmiştir. Bu veri ile beraber parite yeniden sert hareketlerine devam etmesi gözlemlenebilir.

Pivot: 1,8220
Destek 1,8150-1,8110-1,8080
Direnç 1,8220-1,8252-1,8300

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi düşüş trendi içinde hareketine devam ederken gün içinde gerçekleştirilen bazı düşüşlerin belirli seviyelerin üzerinde kalması var olan satış baskısının artmasını engellemektedir. Özellikle de paritenin 78,15 ve 77,90 destekleri üzerinde kalma çabası ilerleyen zamanlarda yeni bir yükselişin simgesi olabileceği gibi bu destek noktalarının kırılması durumunda sert satış baskısı ve trendin devamlılığını gösterebilir. Bu nedenle de uzun bir süredir yaşanan bu sakinliğin ilerleyen zamanlarda gelecek olan makro-ekonomik veriler nedeniyle yerini hareketliliğe bırakacağını ve bu nedenle de paritede bekle-gör politikası uygulamanın yerinde bir strateji olduğunu söyleyebiliriz.

Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 78,62 direncinin önemli olduğunu ve şuanda 78,37 seviyesinde hareketine devam eden parite de bu seviyenin altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Temel olarak ise bugün TR saati ile 17.00’de ISM İmalat İndeksi verisi gün içindeki en önemli veri olarak belirlenmiştir. Bu veri ile beraber parite de sert hareketler oluşabilir.

Pivot: 78,62
Destek: 78,18-78,00-77,90
Direnç: 78,45-78,62-78,85

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları günlük grafikte yükseliş trendi içinde hareketlerini sürdürmekte ve demark kanalının üst kanal noktası olan 97,70 seviyesine yaklaşmıştır. Demark kanalının üst noktası olan 97,70 seviyesi ham petrol fiyatlarının yükseliş kanalı içinde hareket edip etmeyeceğine karar verecek olan en önemli seviyedir. Orta vadeli olarak bu seviyenin önemli olduğunu bildirmekle beraber 97,70 direncinin geçilmesi ile birlikte yükseliş trendinin üst kanal noktası olan 102,55 direncinin hedefleneceğini, aksi takdirde yani 97,70 direncinin geçilememesi durumunda ise yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 96 seviyesini hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Kısa vadeli olarak baktığımızda ham petrol fiyatları için 96 dolar desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Satışlarda yer almak isteyen yatırımcılar 96 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Temel olarak ise bugün TR saati ile 17.00’de ISM İmalat İndeksi verisi gün içindeki en önemli veri olarak belirlenmiştir. Bu veri ile beraber ham petrol fiyatlarında sert hareketler oluşabilir.

Pivot 96,00
Destek 96,00-95,60-95,00
Direnç 97,70-98,50-99,20

ALTIN ANALİZ

ABD borsalarının işçi günü nedeniyle tatil olması ve ECB başkanı Draghi’nin işlerinin yoğunluğundan dolayı yapacağı konuşmasını iptal etmesi Altın fiyatlarının gün içerisinde sakin bir seyirle hareket etmesini sağladı. Gerek makro-ekonomik verilerin yetersizliği gerekse işlem hacminin az olması neticesinde belirli seviyeler arasında sıkışan altın fiyatları şuanda 1694,7 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Özellikle bugünden itibaren ABD bölgesinden gelecek olan veriler QE3 ile ilgili sinyallerde bize fırsat vereceği gibi bu fırsatların altın üzerindeki fiyatlamalarını görebiliriz. Bu nedenle de bugünden itibaren gelen bazı makro-ekonomik verilere dikkat etmek gerekmektedir. 12-13 Eylül FED toplantısına kadar gelecek olan bazı makro-ekonomik verilerin QE3 kararında etkili olabileceği beklenilmektedir. Bu nedenle de gelecek olan verileri dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1685 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek kırılmadan kar realizasyonlarına gidilmeyeceğini söyleyebiliriz. Eğer altın 1685 seviyesi üzerinde kalmasını sürdürürse gün içerisinde 1720 seviyesine doğru atak başlatabilir. Ancak öncelikle psikolojik bir direnç olan 1700 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Diğer yandan kar realizasyonlarında yer almak isteyenler muhakkak 1685 desteğinin kırılmasını beklemeli ve bu kırılış gerçekleştikten sonra da var olacak short pozisyonlarını kısa vadede kapatması gerekmektedir. Çünkü yükseliş trendinde hareket ettiğini gözlemlediğimiz altın da trendin tersine pozisyon açmak riskimizi artırmak anlamına gelmektedir. Bu nedenle de uzun vadeli işlem stratejimiz olarak yaşanılacak olası geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirebiliriz.

Pivot 1685
Destek 1685-1676-1670
Direnç 1700-1707-1715