İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ:
Almanya Şansölyesi Angela Merkel, Yunanistan'ın Euro Bölgesi'nde kalmasını istediğinin altını çizse de, ülkenin ilk baştaki reformlarını uygulaması gerektiğini söyleyerek Atina'ya yeni ödünler verilmesi konusundaki sert tavrını koruyor.Kendisine Yunanistan'ın uluslararası kredi müfettişlerinin kararların alınmasını etkileyecek ve önümüzdeki ay çıkması beklenen raporuna ilişkin soruların yöneltilen Merkel, kemer sıkmak için daha fazla süre
tanınabileceği iddialarına cevap verdi. Almanya Şansölyesi Merkel, Yunanistan'a yardıma hazır olduğunu ve ülkenin başarılı olmasını istediğini, ancak zor da olsa ülkenin talep edilen reformları uygulamasının gerektiğini savundu. Merkel ayrıca ülkenin yapması gereken reformlara direnmesinin bir işe yaramadığını söyledi.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde sabah saatlerinde sakin seyirle hareketlerini sürdürürken akşam saatlerinde doğru biraz daha hareketlenmeye başladı ve gün içerisinde 1,3170 seviyesine kadar yükseldi. Bu yükseliş sonrası çıkışını devam ettirtemeyen EUR/USD paritesi var olan satış baskısı ile beraber 1,3089 seviyesine kadar geriledi ve şuanda 1,3095 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir.

Genel olarak baktığımızda paritedeki yükseliş baskısının orta vadeli net bir şekilde görüldüğü ancak kısa vadeli paritenin tepki satışlarına geçmek istediği gözlemlenmektedir. Günlük grafiğe baktığımızda 1,33 direnci düşüş kanalının üst noktası olarak gözlemlenmekte ve eğer parite 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2825 üzerinde günlük kapanışlarına devam ederse belirlediğimiz üst kanal noktasının hedeflenmesi kolaylaşacaktır. Var olan tepki satışlarının devam etmesi durumunda ise dikkatle takip etmemiz gereken seviye 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2825 desteği ve bu desteğin altında mı üzerinde mi yapacağı kapanıştır. Bu seviyenin altında yapacağı günlük kapanış satış rallisinin başlamasına neden olacağı gibi düşüş kanalının da aktif bir şekilde devam etmesini sağlayacaktır. Bu nedenle de günlük kapanışın hangi seviyede yapıldığı çok önemlidir.

Kısa vadeli baktığımızda ise 1,3075 desteğinin önemli olduğu ve bu desteğin kırılmaması durumunda yükseliş baskısının devam edebileceğini söyleyebiliriz. Yukarıdaki tepki satışlarından bahsedebilmek için kısa vadeli öncelikle 1,3075 desteğinin kırılması gerekmektedir. Satışlarda yer almak isteyenler 1,3075 desteğinin kırılmasını beklemelidir. 1,3075 desteğinin kırılması durumunda 1,3015 ve 1,2975 seviyeleri hedeflenirken, 1,3075 desteğinin üzerinde kalınması durumunda dünkü zirve noktası olan 1,3170 tekrar hedeflenecektir.

Pivot: 1,3075
Destek 1,3075-1,3025-1, 2975
Direnç 1,3170-1,3205-1,3245

GBP/USD ANALİZ

ABD'deki San Francisco Fed'in tahminlerine göre, dünyanın en büyük ekonomisinin görünümündeki belirsizlikler, ülkenin işsizlik oranını 2008'ten bu yana yüzde 1-2 artırdı. San Francisco Fed'in son Ekonomi Mektubu, belirsizliğin ABD'de Büyük Resesyon'dan bu yana ilk kez ekonomi üzerinde rakamsal bir etkiye neden olduğuna işaret etti.

Bankanın araştırma danışmanları Sylvain Leduc ve Zheng Liu, son dört yılda belirsizlikte hiçbir artış olmasaydı, işsizlik oranının yüzde 8-9'lar yerine, yüzde 6-7'lere yakın seyredeceğini öngördü. Fed resesyonla mücadele edebilmek üzere Aralık 2008'den bu yana kısa vadeli faizleri rekor düşük seviyelerde tutuyor ve uzun vadeli faizlerin düşürülmesi için de trilyonlarca dolarlık tahvil alımı yaptı. Ancak buna rağmen Fed işsizliği 3 yıldır yüzde 8'in altına çekmeyi başaramadı.

GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi belirli çıkış sonrası satış baskısına maruz kalmış ve gün içerisinde 1,6274 seviyesinden başlattığı satıcılı seyirle 1,6230 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1,6245 seviyesinde hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesi için 1,62 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerine devam etmesinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Haftalık grafikte de kanalın kırılması neticesinde 1,6450-1,6500 seviyelerinin hedeflendiğini sizlerle daha önce paylaşmıştık. Bu nedenle de paritenin belirli düşüşlerini alım fırsatı olarak değerlendirmek ve yükseliş trendinde hareketine devam eden paritenin yukarıda belirlediğimiz seviyeleri hedeflemesi kaçınılmaz olacaktır. Gün içerisinde İngiltere’den gelen verilerin etkisi parite üzerinde kısa vadeli sert etki yaratabilir. Özellikle de TR saati ile 11,30’da İngiltere’den gelecek olan CPI ( TÜFE ) verisi parite üzerinde en etkili olacak haber olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,6200
Destek 1,6200-1,6170-1,6105
Direnç 1,6270-1,6300-1,6335

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi haftanın açılış gününde daha önce destek gördüğü 1,79 seviyesinden almış olduğu güçle yükselişlerine devam etmek istemekte ve bu çıkış pariteyi ilk etapta 1,80 seviyesine yaklaştırmıştır.29 Aralık 2012 tarihinde başlayan demark trendline kanalının alt noktası olan 1,7820 desteğinin bir türlü kırılamaması parite üzerindeki yukarı yönlü baskının oluşmasına neden olmakta ve bu nedenle parite ilerleyen günlerden yeni bir atak başlatabilir. Özellikle de 1,7820 desteğinin kırılması durumunda gerek kanal kırılmış olacak gerekse düşüş trendine merhaba demiş olacaktık ancak parite bu senaryoyu şuanda oluşturmadı. Şimdiki senaryo ise paritenin 1,7820 desteği üzerinde kalması ve bu kalıcı duruşun pariteyi önce fibonacci yüzde50 düzeltme noktası olan 1,8297 ve daha sonra da kanalın üst noktası olan 1,8420 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir.

Kısa vadeli ( gün içi ) baktığımızda ise 1,8020 direncinin önemli olduğu ve yükselişleri sınırladığı görülmektedir. Bu nedenle de yükselişlerin devam edebilmesi için 1,8020 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde satış baskısına maruz kalması ve yeniden 1,79 seviyesini test etmesi beklenilmektedir. Gün içerisinde TR saati ile 14,00’de Türkiye merkez bankası faiz oranlarını açıklayacak. Faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmemesi beklenilen parite de sert hareketlerin oluşması kaçınılmaz olacaktır. Özellikle de FED’in QE3’e gitmesi sonrası Türkiye merkez bankası başkanı Erdem Başçı’nın faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gidip gitmeyeceği önemli bir haber olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,8020
Destek 1,7920-1,7880-1,7820
Direnç 1,8020-1,8050-1,8080

USD/JPY ANALİZ

77,10 seviyesine kadar geriledikten sonra kanal içi hareketlerini sürdüren ve kanalın üst noktasına yakın seyirle hareketlerini sürdüren USD/JYPY paritesinde özellikle kanalın üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci yüzde61,8 düzeltme noktası olan 79,10 direncinin önemli olduğunu, bu direncin geçilememesi durumunda yeniden satış rallisinin başlayacağı ve bu durumun USD/JPY paritesini yeniden 77 seviyesine yakınlaştıracağını söyleyebiliriz. Uzun vadeli olarak düşüş baskısının sürdüğü USD/JPY paritesinde var olan yükselişlerin satış fırsatı olduğunu ve 76 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Diğer yandan günlük grafikte yer alan 200 günlük hareketi ortalama olan 79,33 seviyesi paritedeki düşüşlerin devamlılığı için çok önemli bir seviyedir. Düşüşlerine devam etmek isteyen parite bu direnç altında günlük kapanışlarına devam ederse uzun vadeli düşüş trendini onaylamış ve 76 seviyesini hedeflemesi beklenilmektedir. Aksi takdirde parite yükselişlerin 80 seviyesine yaklaşması kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 79,10
Destek: 78,45-78,15-77,90
Direnç: 79,10-79,35-79,60

HAM PETROL ANALİZİ

Geride bıraktığımız hafta 100,43 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu direnci geçemeyen ham petrol haftanın açılış gününde de bu seviyenin geçilmeyişi ve dolar endeksindeki düzeltme yükselişleri sonrasında satış baskısına maruz kalarak gün içi 94,67 seviyesinin test edildiği gözlemlenmiştir. Şuanda da 96,55 seviyesinde hareketlerine devam eden ham petrol fiyatlarının düşüşlerinde etkili olan temel veri olarak herhangi bir haber akışı belirlenmemiştir. Yüksek ABD borsalarındaki tepki satışları ve Dolar endeksindeki düzeltme yükselişlerinin sürmesi ham petrol fiyatlarının aşağı yönlü baskı oluşturmasına neden oldu. Teknik olarak baktığımızda 99,05 seviyesinin önemli olduğu ve bu direnç altında gün içi düşüşlerine devam etmesi beklenildiği ham petrol de hedef olarak 94,20 seviyesi belirlenmiştir. 99,05 direncini geçemediği durumda 94,20 seviyesinin hedefleneceğini, 99,05 direncini geçmesi durumunda ise 100,43 direncinin kritik seyrine devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot 99,05
Destek: 96,15-95,45-94,20
Direnç 99,05-100,43-100,70