İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ:
Sermaye sorununu gidermediği sürece Euro Bölgesi bankalarının bilanço tablolarının ciddi miktarda daralacağı uyarısında bulunan Uluslararası Para Fonu, sermaye kaçışının, büyümeye daha fazla zarar vererek, hâli hazırda rekor yükseklerde seyreden işsizlik oranını daha da yükselteceğine işaret etti. IMF Küresel İstikrar Raporu'nda, Euro birliğinin dağılması korkularıyla tetiklenen sermayenin, Euro Bölgesi'nin çevre ekonomilerinden, çekirdek ülkelere kaçışının, bölgenin borçlanma maliyetlerinde "aşırı fragmantasyona" neden olduğuna dikkat çekildi. Fon, bunun, bankalar üzerinde bilanço tablolarını azaltmaları yönünde yeni bir baskı oluşturduğunu belirtti.

EUR/USD paritesi gün içerisinde Avrupa ve ABD’deki gelişmelerden dolayı hareketlerine devam etmektedir. Özellikle de Atina’ya gelen Alman Başbakanı Angela Merkel’in, üç aydır askıda olan 31.5 milyar Euro’luk kredi dilimi için garanti vermezken, yaklaşık 30 bin kişinin katıldığı gösteriler Yunan başkentini birbirine katması Euro bölgesi için olumsuzluk yaratırken, ABD borsalarındaki geri çekilme dolar’ın değer kazanmasına neden oldu ve parite temel verilerin etkisiyle geriledi.Teknik olarak da 1,3170 direnci altında kalmayı sürdüren EUR/USD paritesi mevcut düşüşlerini sürdürdü ve gün içerisinde 1,2834 seviyesine kadar geriledi.

Teknik olarak baktığımızda günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesinin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Gerek kısa gerekse orta vadeli olarak bu desteğin önemli dönüş noktası olarak kritik olduğunu ve buna göre uygun stratejilerle işlemler gerçekleştirilme gerektiğini söyleyebiliriz.

Orta vadeli olarak düşüşlerin devam edip etmeyeceğine ise 1,2818 desteği karar verecektir. Eğer EUR/USD paritesi düşüşlerini orta vadeli devam ettirmek istiyor ve 1,2490 seviyesini hedeflemek istiyorsa günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesi altında gerçekleştirmek zorundadır. Aksi halde bu düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Çünkü 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 desteği üzerinde yapılacak her günlük kapanış paritedeki yükseliş baskısının artmasına neden olacaktır. Kısa vadeli baktığımızda 1,2935 direncinin önemli olduğunu, bu direnç geçilmeden yükselişlerde yer alınmaması gerektiğini çünkü paritedeki satış baskısının devam ettiğini söyleyebiliriz. Bu tutumunu sürdürmesi durumunda gün içi 1,28 seviyesinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. Alış işlemi açmak isteyenler 1,2935 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,2935
Destek 1,2835-1,2800-1,2760
Direnç 1,2900-1,2935-1,2965

GBP/USD ANALİZ

ABD hisseleri, Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) küresel ekonomik büyümeyle ilgili beklentilerini düşürmesi ve yatırımcıların Alcoa Inc.'ten gelecek sonuçları beklemesiyle düşüşünü 3. güne taşıdı. Alcoa, 3. çeyrek kazanç sezonunun resmi olarak başlamasından önce yüzde 1.2 yükseldi. Intel Corp., Sanford C. Bernstein & Co. tarafından hisse notlarının düşürülmesi üzerine yüzde 1.8 değer kaybetti. Edwards Lifesciences Corp., 3. çeyrek ön satışlarının beklenenden daha düşük olacağını açıklamasıyla yüzde 19 geriledi. Netflix Inc. ise Bank Of America tarafından şirket performansınsın potansiyelin altında olduğu değerlendirmesinin gelmesiyle yüzde 7.6 değer kaybetti. Standard & Poor's 500 Endeksi New York saatiyle 10:32 itibariyle yüzde 0.2 düşerek 1,453.70 puana indi. Dow Jones ise çok fazla değişmedi ve 13,580.39 puanda kaldı. Bu raporun yazıldığı sırada S&P 500'de işlem gören hisselerin el değiştirme oranı 30 günlük ortalamanın yüzde 0.2 altında kaldı.

GP/USD paritesi gerek İngiltere’den gelen olumsuz haberler gerekse ABD borsalarının değer kaybetmesi nedeniyle güçlenen Dolar endeksinden dolayı gün içi düşüşlerini sürdürdü ve 1,5975 seviyesini test etti. Genel olarak Avrupa ve ABD borsalarının etkili olduğu şu günlerde temel olarak bu etkinin parite üzerinde belirli dalgalanmalara yol açtığını görmekteyiz. Diğer yandan da her seferinde 1,63 seviyesinden gerileyen GBP/USD paritesinin bu düşüşlerine devam etmesi paritede hiç de sürpriz olarak belirtilememelidir. Gerek teknik gerekse temel olarak düşüşlerin gözlenebileceğini, özellikle de teknik olarak gün içi 1,5985 desteğinin hedefleneceğini dünkü analizimizde belirtmiştik. Peki GBP/USD paritesi düşüşlerini nereye kadar devam ettirir sorusuna ise teknik olarak 50 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5950 ile fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,5895 seviyeleri olarak belirlenmiştir. Eğer GBP/USD paritesi gün içi 1,6050 seviyesi altında kalmayı sürdürürse belirlemiş olduğumuz desteklerin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Yükselişlerde yer almak isteyenler gün içi 1,6050 direncinin geçilmesini beklemelidir.

NOT: Kısa ve orta vadeli düşüşlerine devam eden GBP/USD paritesinde uzun vadeli düşüş diyebilmemiz için paritenin 1,5750 desteğini kırması gerekmektedir. Aksi takdirde bu düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Pivot: 1,6050

Destek 1,5955-1,5910-1,5865
Direnç 1,6050-1,6105-1,6125

USD/TRY ANALİZ

Başbakan Yardımcısı Ali Babacan’ın ”Zor bir dış konjonktüre rağmen Türkiye ekonomisi, olumlu bir performans göstermeye devam etmektedir” tarzı açıklamalarla gün içi Türk lirasının değer kazanmasına katkı sağladığı ancak bu durumun paritedeki çıkışı durduramadığı gözlemlenmiştir. Gerek teknik olarak yukarı yönlü hareket isteği gerekse ABD borsalarındaki gerilemenin Dolar’a pozitif yansıması USD/TRY paritesinin yukarı yönlü hareketlerinin devam etmesini sağladı. Bütün bu gelişmelerle birlikte gün içinde 1,8255 seviyesine kadar yükselen USD/TRY paritesi şuanda 1,8234 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda kanal içi hareketlerine devam eden USD/TRY paritesinde bu çıkışların kanalın üst noktası olan 1,8405 seviyesine kadar devam edeceğini ancak bu direnç öncesinde fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,8295 direncini geçmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Aşağıda ise 1,8160 desteği kontrol noktası olmakla birlikte bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir. 1,8160 desteğinin olası kırılması durumunda kanalın alt noktası 1,7930 seviyesi hedef olarak belirtilebilir.

Pivot: 1,8160
Destek 1,8160-1,8080-1,8020
Direnç 1,8295-1,8405-1,8500

USD/JPY ANALİZ

Çin Merkez Bankası Başkanı Zhou Xiaochuan, Japonya'nın başkenti Tokyo'da düzenlenen Uluslararası Para Fonu ve Dünya Bankası toplantılarından çekildi. Japonya ve Çin'in ilişkileri, Japonya'nın geçtiğimiz ay Doğu Çin Denizi'nde her iki ülke tarafından üzerinde hak talep edildiği adaları satın aldığını açıklamasının ardından kötüledi.

Zhou'nun yanı sıra, ülkenin 4 devlet bankası da toplantılara katılmadı. Çin Merkez Bankası Başkanı'nın Tokyo'daki toplantılarda konuşma yapması bekleniyordu. "Yalnızca 2 gün önce Zhou'nun ajandasının, kendisini Tokyo'daki konuşmaya katılmaktan alıkoyabileceğini" öğrendiklerini söyleyen IMF sözcüsü, Zhou'nun yardımcısı Yi Gang tarafından temsil edileceğini söyledi.

USD/JPY paritesi uzun bir süredir devam eden satış baskısını gün içerisinde devam ettirmeye çalışmaktadır. 4 Saatlik grafiği incelediğimizde net bir şekilde düşüş trendi içinde hareketlerini sürdürmek istediğini, bu nedenle de kanalın üst noktası olan ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 78,85 direncini geçemeyen USD/JPY paritesi dün başlattığı satıcılı seyrini gün içerisinde devam ettirmekte ve gün içerisinde 78,17 seviyesine kadar gerilemiştir. Grafiği incelediğimizde kanalın alt noktası olan 76,80 seviyesini hedeflediğini ancak bunun için öncelikle fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 77,90 desteğini kırması gerektiğini söyleyebiliriz.

Eğer USD/JPY paritesi 77,90 desteğini kırabilirse orta vadeli düşüşlerin devam edeceğini ve düşüşlerin teyit olduğunun göstergesi olarak satıcı iştahının artacağını söyleyebiliriz. Gerek kısa vadeli gerekse orta ve uzun vadeli olarak kritik bir destek olan 77,90 desteğinin kırılıp kırılmamasına göre işlem stratejisi gerçekleştirilmelidir. Diğer önemli seviye olarak da 78,45 direnci olarak belirlenmiştir. USD/JPY paritesi bu direnç altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine kaldığı yerden devam etmesi ve kritik nokta olan 77,90 seviyesini kırma girişiminde bulunacaktır. Aksi takdirde yani paritenin 78,45 direncini geçmesi yeniden kanalın üst noktası olan 78,85 direncini gündeme taşıyacaktır.

NOT: USD/JPY paritesindeki eklentimiz paritenin 77,90 desteğini kırarak kanalın alt noktasına kadar geri çekilmesini sürdürmesidir. Ancak bu beklentiyi sürdürürken Japonya’dan olası müdahale haberini göz ardı ederek teknik beklentinin düşüşlerde baskın olduğunu söyleyebiliriz.

Pivot: 78,45
Destek: 78,05-77,90-77,70
Direnç: 78,45-78,70-78,85

HAM PETROL ANALİZİ

Petrol fiyatlarının 100 $ civarında olmasını istiyoruz açıklamaları ile gündeme spekülatif haberlerle meşgul eden Suudi Arabistan petrol bakanı Naimi petrol fiyatlarında belirli bir çıkış istemekte ve özellikle ham petrol fiyatları diğer enstrümanlara inat yukarı yönlü hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak da bir türlü fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 88,15 desteğinin kırılamaması spekülatif olarak beklenilen bu çıkış isteğini desteklemektedir. Bu nedenle de orta ve uzun vadeli ham petrol fiyatlarında yön nedir sorusuna ise keskin bir ifade ile 88,15 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş diyebiliriz.

Eğer ham Petrol 88,15 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 50 ve 200 günlük basit hareketli ortalamalar olan 93,90 ile 95,90 seviyelerini hedeflemesi kuvvetle muhtemel seviyeler olarak belirlenmiştir. Aksi takdirde yani ham petrol fiyatlarının 88,15 desteğini kırması durumunda satış baskısının artması ve bu nedenle de fibonacci %23,6 ve %0 düzeltme noktaları olan 84,10 ile 77,50 seviyelerinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 90,30 desteğinin önemli olduğu ve bu destek üzerinde gün içi yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz.

Eğer ham petrol 90,30 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse orta ve uzun vadeli kritik nokta olan 88,15 desteğinin güçlü olduğunu bir kez daha kanıtlamış olacak ve bu durum ham petrol fiyatlarındaki yukarıda belirlediğimiz 50 ve 200 günlük basit hareketlere çıkarması kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani ham petrol fiyatlarının 90,30 desteğini aşağı kırması durumunda uzun bir süredir etkisini gösteren 88,15 desteği dikkatle takip edilmelidir. 88,15 desteğinin kırılması durumunda ise gerek kısa gerekse orta ve uzun vadeli satıcıların iştahının artmasına ve bu nedenle de 81 seviyesinin hedeflenmesi sağlanabilir.

Pivot 90,30
Destek:91,00-90,30-89,30
Direnç 92,90-93,90-94,60