İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

ABD'de Temsilciler Meclisi'nin Başkanı John Boehner, parti içinden gelen itirazların ardından mali uçurumun önlenmesini hedefleyen B Planı'ndan vazgeçti. Temsilciler Meclisi, Boehner'in yıllık geliri 1 milyon dolar ve altında olanlar için Bush dönemi vergilerinin devam etmesini, onun üzerindekilerin ise artırılmasını öngören B planının oylaması iptal edildi. ABD'de 1 Ocak'ta devreye girecek olan 600 milyar doların üzerindeki vergi artışları ve otomatik harcama kesintilerin önlenmesi karşısındaki riskler tırmandı ve dünyanın en büyük ekonomisinin mali uçurumdan düşeceği endişeleri arttı. Resmi oylama yapmadan planını çeken Boehner, Noel sonrasına kadar Temsilciler Meclisi'ni tasfiye ederek, Kongre ve ABD Başkanı Barack Obama'yı mali uçurum tehlikesiyle karşı karşıya bıraktı.

Temsilciler Meclisi Çoğunluk Lideri Eric Cantor, Perşembe günü erken saatlerinde Cumhuriyetçilerin B Planı'nın geçeceğini öngörmesinden kısa süre sonra Cumhuriyetçiler planın oylanmasını iptal etti ve Cantor, Meclis'in tecil edildiğini açıkladı. Boehner, yaptığı açıklamasında Temsilciler Meclisi'nin bugün yeterli desteği bulamamış olmasından ötürü vergilerin önlenmesinde anlaşılamadığını ve artık Başkan Obama'nın mali uçurumu önleyecek bir yasa için Senato Çoğunluk Lideri Harry Reid ile çalışmasının gerektiğini söyledi.

EUR/USD paritesinde sağlıklı yükselişler için tepki satışlarının gerekli olduğunu dünkü analizimizde sizlerle paylaştıktan sonra piyasalarda gelen haberlerin EUR/USD paritesini 1,33 direncini geçiremediği ve bu nedenle de paritenin aşağı yönlü sert hareketlere maruz kaldığını görmekteyiz. Daha önce 1,3185 seviyesine kadar gerileyip toparlanarak 1,33 seviyesine yaklaşan parite bu seferde gün içi 1,3179 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,32 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Şuanda iki tane güçlü senaryo mevcuttur.

1. Senaryo EUR/USD paritesi güçlü yükselişler için gerçekleştirmesi gereken tepki satışlarını sürdürerek 1,3100, 1,3045 ve 1,2945 seviyelerini test etmek isteyecektir.

2.Senaryo ise EUR/USD paritesi iki gündür yaşadığı tepki satışlarını yeterli bularak yukarı yönlü hareketlerine devam edip 1,3300 direncini geçmek isteyecektir.Yukarıda belirlemiş olduğumuz 2 senaryonun da önemli işlemler fırsatı olduğunu bilmemiz ve buna göre parite de sabırlı bir bekleyiş içinde olmamız gerekmektedir. Öncelikle 1,2655 seviyesinden 1,3307 seviyesine kadar olan 652 pipslik yükselişin düzeltmesinin tahminin olarak ne kadarlık geri çekilme olabileceğini hesaplamak gerekmektedir. Şuanda 1,3307 seviyesinden başlayan satışların 1,3179 seviyesine olan düşüşleri ortalama olarak 130 pips olarak hesaplarsak bu geri çekilme oranının yeterli olmadığı ve paritedeki tepki satışlarının devam etme olasılığının daha güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Ancak yine de her ihtimalleri göz önünde bulundurarak gelen makro*ekonomik verileri de doğru yorumlayarak harekete geçmek gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3180 seviyesi ile 1,3300 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren EUR/USD paritesi gün içi bu aralıkta hareket etmesi beklenilmektedir. Ancak yukarıda belirlemiş olduğumuz senaryolardan hangisinin gerçekleşeceğini görebilmek için bu bant noktalarının dışına çıkmamız gerektiğini söyleyebiliriz. 1,3180 seviyesinin altına düşmesi ile tepki satışlarının devam edeceğini görebileceğimiz gibi, 1,3300 seviyesinin üzerine çıkması ile de tepki satışlarının sonlanacağını söyleyebiliriz.

Pivot: 1,3180
Destek 1,3180-1,3140-1,3100
Direnç 1,3230-1,3270-1,3300

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesinde “Tarih Tekerrür Etmektedir”

Genel olarak baktığımızda GBP/USD paritesinin her seferinde 1,63 direncine kadar yükseliş gerçekleştirip bu noktada satış baskısına maruz kaldığını gözlemlemekteyiz. Bu nedenle de satıcıların 1,6290-1,6315 aralığında pusu kurduğu parite de yükselişler devam edecek mi sorusuna ise teknik olarak 1,6315 direncinin üzerinde yapılacak günlük kapanışla bu soruya evet diyebiliriz. Ancak tüm finansal varlıklarda gerçekleşen düzeltmeler GBP/USD paritesini de aşağı yönlü hareketlerin devam etmesini sağlayabilir. Bu nedenle de daha temkinli ve dikkatli olmak gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,6225 ile 1,6300 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren GBP/USD paritesi gün içi bu aralıkta hareket etmesi beklenilmektedir. Ancak tepki satışlarının gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini görebilmek için bu bant noktalarının dışına çıkmamız gerektiğini söyleyebiliriz. 1,6125 seviyesinin altına düşmesi ile tepki satışlarının devam edeceğini görebileceğimiz gibi, 1,6300 seviyesinin üzerine çıkması ile de tepki satışlarının sonlanacağını söyleyebiliriz.

Pivot: 1,6225
Destek 1,6225-1,6190-1,6160
Direnç 1,6270-1,6305-1,6350

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi 1,7750 seviyelerinden gerçekleştirdiği dip çalışması ile yukarı yönlü hareketlerine gün içi devam ederken bariyerleri tek tek aşarak 1,79 seviyesine yaklaşmayı başardı. Günlük grafikte 30 Nisan 2012’den beri devam eden demark kanalının alt noktasından destek bulan parite şuanda üst noktasına yaklaşmış bulunmaktadır. Kanalın üst noktası ve aynı zamanda da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7970 direncinin çok önemli olduğunu, bu direncin geçilip geçilmemesine göre kanal içi hareketlerin devam edip etmeyeceğine karar verileceğini söyleyebiliriz. Eğer parite gün içi 1,7970 seviyesine yaklaşır ancak bu direnci geçemezse kanal içi hareketlerin devam edeceğini ve bu durumun pariteyi tekrar 1,7750 seviyesine taşıyacağını, aksi takdirde yani USD/TRY paritesinin gün içi 1,7970 direncini geçerek kanal hareketine son vermesi ile yeni bir yükseliş rallisi oluşacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içi 1,7970 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,7835
Destek 1,7835-1,7790-1,7750
Direnç 1,7925-1,7970-1,8010

USD/JPY ANALİZ

84,60 seviyesine kadar yükseldikten sonra gerçekleşen tepki satışlarının parite üzerinde negatif bir baskı oluşturduğunu, beklentinin altında gelişen parasal genişleme ile bu düşüşün desteklendiği gözlemlenmiştir. Bu nedenle de parite de tepki satışları ihtimalinin devam edeceğini ve kritik bir nokta olan 83,50 seviyesine kadar bu düşüşlerin sürme ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviyenin test edilmesi sonrasında tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine karar verecek olan parite de en az 200 pipslik bir harekete hazırlıklı olmak gerekmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 83,80 desteğinin hala daha önemli olduğunu ve bu destek noktası kırılmadan kısa vadeli düşüşlerin etkili olamayacağını söyleyebiliriz.

Pivot: 83,80
Destek: 83,80-83,60-83,30
Direnç: 84,25-84,55-84,85