BİZE ULAŞIN
İş Yatırım, 15 şirket hissesine ilişkin analizlerde bulundu ve yatırımcılara yön gösterecek önerilerde bulundu.
3- ANSGR Anadolu Sigorta - AL
Kapanış TRY: 1.36 YTL Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli yüzde : 1.63 TL 19.71yüzde Piyasa Değeri .mn(TL): 680
Prim üretimi beklentinin biraz üzerinde. Anadolu Sigorta Aralık ayında 201 milyon TL brüt prim üretimi gerçekleştirdi. Aralık ayı Anadolu Sigorta’nın mevsimsel olarak güçlü olduğu bir ay. Prim üretimi önceki ayın iki katından da yüksek olurken kasko, sağlık ve yangın branşlarındaki büyümelerin beklentilerimizin bir miktar üzerinde gerçekleştiğini görüyoruz.
Şirketin 2010 yıl toplamında gerçekleştirdi i 1.420 milyon TL brüt prim üretimi tahminimizin yüzde 1.9 üzerinde. Hatırlanacağı gibi muallâk hasar karşılıklarına ilişkin yapılan yeni düzenleme ile Anadolu Sigorta için 2010 yılı net kar beklentimizi ciddi anlamda revize etmiştik ve bu konuda halen piyasadan çok daha iyimseriz. Anadolu Sigorta hisleri için 1.63 TL hedef de er ile AL önerimizi koruyoruz.
4- BAGFS Bağfaş - ÖNERİMİZ YOK
Kapanış TRY: 173.50 YTL Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli yüzde : Piyasa Değeri.m(TL): 521
Bagfas Romanya'ya ihraç edilmek üzere 3.6mn dolarlık sipariş aldı.
Bagfas TRANSAMMONIA ve INDAGRO firmalarından Romanya'ya ihraç edilmek üzere toplam tutarı 3.627.000 USD olan 6.200 ton Di Amonyum Fosfat (DAP) gübresi siparişi alındığını açıkladı.
Sipariş şirketin yıllık gelirlerinin yaklaşık yüzde 2’sine denk gelmektedir. Nötr
5- BIMAS Bim Birleşik Mağazalar - TUT
Kapanış TRY: 50.25 YTL Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli yüzde : 57.10 TL 13.63yüzde Piyasa Değeri .mn(TL): 7,628
Abdurrahman El Khereiji 1.5 milyon nominal hisse satışı için MKK’ya başvurdu
BİM’in ortaklarından Abdulrahman El Khereiji 1,518,000 adet nominal hisselerinin satışı için Merkezi Kayıt Kurulu’na başvuruda bulundu. Kayıt edilen tutar toplam ödenmiş sermayenin yüzde 1’ne, halka açık kısmın ise yüzde 1.8’ne karşılık geliyor.
6- FROTO Ford Otosan - TUT
Kapanış TRY: 14.10 YTL Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli yüzde : 15.00 TL 6.39yüzde Piyasa Değeri .mn(TL): 4,948
Ford Otosan Transit dışında yeni bir ticari araç projesi için fizibilite çalışmaları yürütüyor. KAP’ta yapılan açıklamada, Ford Otosan yeni Transit yatırımı için 976 milyon TL tutarında yatırım teşvik belgesi aldığını duyurdu. Şirket, 11 Ekim 2010’da yeni Transit projesi için 485 milyon avro tutarında yatırım harcaması yapacağını açıklamıştı. KAP’a yapılan açıklamada şirketin ayrıca Transit dışında yeni bir ticari araç projesi için fizibilite çalışmalarını yürüttüğü
belirtildi. Buna ek olarak devam eden yeni ticari araç projesi kapsamında da 368 milyon TL tutarında sabit yatırım teşvik belgesi alındığı belirtildi. Şirket, şu an için yeni ticari araç projesi ile ilgili detaylı bilgi vermiyor. Potansiyel olumlu haber.
7- GARAN Garanti Bankası - AL
Kapanış TRY: 7.58 YTL Hedef Fiyat TL/Yükselme Potansiyeli yüzde : 9.50 TL 25.33yüzde Piyasa Değeri .mn(TL): 31,836
Garanti yönetimi kredilerde bizim tahminlerimizden daha yüksek bir büyüme bekliyor. Garanti Bankası Genel Müdürü Ergun Özen dün akşam televizyonda katıldığı bir programda 2011 yılında bankanın toplam kredilerinde yüzde 30-35 büyüme ve net karında yüzde 5-6 düğünü öngördüğünü söyledi. Bizim tahminlerimiz 2011 yılında bankanın toplam kredilerinde yüzde 26 büyüme ve net karının da yüzde 5 büyüyeceği yönünde.
Hatırlanacağı gibi banka 2011 bütçesini belirlerken agresif fiyatlama beklentisiyle net faiz marjında 85 baz puan daralma öngörmüştü. Bizim tahminimiz ise net faiz marjında 40 baz puan daralma olacağı yönünde. Ayrıca bizim 2011 yılı enflasyon beklentimiz de bankanın beklentisinin üzerinde. Bu durum bankanın elinde bulunan TÜFE’ye endeksli menkul kıymet portföyü üzerinden marjları destekleyecek. 2011 yılında marjların piyasalarda sürpriz yaratacak bir alan olduğu beklentimiz nedeniyle marjlardaki daralma tahminlerimizi koruyoruz.
