İç piyasa ve pariteler

EUR/USD ANALİZ

ABD'de tarım dışı istihdamın Mart ayında 120 bin ile son 5 ayın en düşük seviyesine işaret etmesini değerlendiren Cleveland Fed Başkanı Sandra Pianalto, bu rakamların ABD'nin büyümesindeki aksaklıkları yansıttığını söyledi. Son istihdam rakamlarının ekonomik aktivitedeki düzensiz trendin bir örneği olduğunu savunan Pianalto, bu kadar büyük ölçekli iniş çıkışların, istihdam yaratımının altta yazan hızını belirlemeyi zorlaştırdığını ifade etti. Fed Açık Piyasa Komitesi 24-25 Nisan'da, Fed'in Bej Kitabı'nın "düşük ölçekli ile ılımlı arasında" olarak ifade ettiği ekonomik büyüme için uygun politikayı tartışacak. Pianaltı dün perakende satış rakamlarının ardından konuştu. S&P 500 Endeksi dün Apple Inc.'in hisselerindeki düşüşün, ekonomiye ilişkin iyimserliği gölgelemesiyle yeni haftaya yüzde 0.2 düşüşle başladı ve dünü 1,367.77 puandan kapadı.

EUR/USD paritesi haftanın açılış günü gün içerisinde 1,30 seviyesinin altına düşerek düşüş sinyalleri vermiş ancak 1,2970 desteğini kıramayarak tekrar yukarı yönlü atak başlatmıştır. Bu atak paritenin 1,3146 seviyesine kadar yükselmesine neden oldu. EUR/USD paritesinin belirli seviyeler arasında hareketlerine devam ettiğini ancak uzun vadeli düşüş baskısının devam ettiğini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Günlük grafikteki bollinger bandının içerisinde hareketine devam eden EUR/USD paritesi bollinger bandının orta kanalı olan 1,3190 direnci altında kaldığı müddetçe bandın alt noktası olan 1,2960 seviyesine kadar geri çekilmesi beklenilmektedir.

Yükselişler devam eder mi sorusuna ise bollinger bandının orta kanalı olan 1,3190 direncinin geçilmesi ile devam edeceğini ancak gerçek yükselişlerin ise günlük grafikte 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,3380 direncinin üzerinde günlük kapanıştan geçtiğini belirtebiliriz. Paritenin uzun vadeli düşüşlerine devam etmesi için 1,3380 direnci altında kalması çok önemlidir. Ancak bu durum paritenin düşüşlerinin devam edeceği anlamına gelmemekle birlikte 1,2970 desteğinin kırılması ile düşüşler teyit edilecektir.

Gün içerisinde de 1,3090 desteğinin kırılması var olan satış baskısının devam etmesi açısından önemlidir. Eğer parite 1,3090 desteği üzerinde kalmaya devam ederse bollinger bandının orta kanalı olan 1,3190 direncine yaklaşacağı gibi 1,3090 desteğini kırması durumunda 1,3030 seviyesi hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot 1,3090
Destek 1,3040-1,2990-1,2970
Direnç 1,3155-1,3190-1,3230

GBP/USD ANALİZ

ABD'de perakende satışların beklenenin üzerinde gelmesi, dünyanın en büyük ekonomisindeki iyimserliği destekledi Amerikan hisseleri değerlendi. Standard&Poor's 500 Endeksi, 2012'in büyük kayıp dönemini kaydetmesinin ardından dün yeni haftaya umutlu başladı. Citigroup
Inc., sabit gelir kazançlarının iki katının üzerine tırmanmasıyla yüzde 1.8 değerlendi. Dünyanın en büyük tüketici ürünleri şirketi Procter&Gamble Co., çeyrek temettü ödemesini yukarı çekmesinin ardından yüzde 1.5 kazanç sağladı. Apple Inc., cep telefonu operatörlerin iPhone'daki vergilerde kesintiye gidebileceklerine yönelik endişenin etkisiyle yüzde 4.2 geriledi ve Ekim'den bu yana en sert düşüşüne işaret etti. En büyük oyuncak şirketi Mattel Inc., satışların, analistlerin beklentilerinin altında kalmasıyla yüzde 9.1 düştü. Endekste düşüş kaydeden her 5 hisseye karşılık 6 hisse primlendi ve işlem hacmi 6.4 milyar ile 3 aylık ortalamanın yüzde 6 altına işaret etti. S&P 500 Endeksi yüzde 0.1 kayıpla 1,369.57 puana gerilerken, Dow Jones Endeksi yüzde 0.6 kazançla 12,921.41 puana
yükseldi. 2012'yi yüzde 15 yukarıda götüren Nasdaq Bileşik Endeksi ise dün yüzde 0.8 düşüşle 2,988.40 puandan işlem gördü.

GBP/USD paritesi tıpkı EUR/USD paritesi gibi belirli seviyeler arasında hareket etmektedir. Bu durum kısa vadeli hiçbir sorun teşkil etmese de orta ve uzun vadeli yön belirlenmesinde yatırımcıları kararsız bırakmaktadır. Teknik olarak baktığımızda 1,6080 ve 1,5810 seviyeleri paritenin orta ve uzun vadeli hareketlerine hangi yönde karar vereceği seviyeler olarak belirlenmiştir. Genel olarak 1,6080 direncinden dönen parite de uzun vadeli düşüş beklentileri sürse de günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5810 desteği üzerinde yaptığı günlük kapanışlar düşüşlerde soru işareti oluşturmaktadır. Kısa vadeli hareketlerinde netlik gözlemlenen ancak orta ve uzun vadeli hareketlerinde şuan için kararsız kalan parite de uzun vadeli işlem stratejisi oluşturacak yatırımcılar yukarıda belirttiğimiz seviyeleri kontrol edebilir ve bu bandın dışına çıkılması ile işlem açabilirler. Gün içerisinde de 1,5810 desteği dikkatle takip etmeli ve bu desteğin kırılıp-kırılmamasına göre uygun işlem stratejileri oluşturulabilir.

Pivot: 1,5850
Destek 1,5850-1,5805-1,5780
Direnç 1,5910-1,5930-1,5950

USD/JPY ANALİZ

IMF'nin çağrılarına cevap veren Japonya, fonun kaynaklarını genişletme ve küresel ekonomiyi Avrupa'daki borç krizinden korumak için IMF'ye 60 milyar dolar aktaracağını açıkladı. 20-22 Nisan'daki IMF ve Dünya Bankası toplantılarından önce açıklamada bulunan Japonya Maliye Bakanı Jun Azumi, G-20 ülkelerinden en kısa zamanda bu konuda karar çıkmasını temenni etti. Dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi Japonya, IMF Başkanı Christine Lagarde'ın fonun kaynaklarını 3 yıl içinde 2. kez artırma çağrısına cevap vererek, Avrupa dışındaki en büyük katkı yapan ülke oldu. Çin'in de Japonya'ya aynı görüşleri paylaştığını belirten Azumi, Japonya'nın hamlesinin diğer ülkeleri de harekete geçmesini umduğunu söyledi. Tokyo'daki Fujitsu Research Institute'ün kıdemli ekonomistlerinden Martin Schulz, bu adımın çok önemli olduğunu ve ülke içindeki sıkıntılara rağmen, Japonya'nın uluslararası bağlarını sürdürdüğünü söyledi.USD/JPY paritesi 84,20 direncinden başlattığı tepki satışlarına devam etmekte ve 80,44 desteğini test etmektedir. Acaba parite 80 desteğini kırabilecek mi? Bu desteğin kırılmaması için Japonya’dan olası bir müdahale gelecek mi? Genel olarak baktığımızda Japonya’dan parasal genişleme ilgili haberlerin gündemde olduğunu ve bu durumunda Japonya para birimi olan Yen’e zarar vereceğini belirtebiliriz. Böyle bir ihtimalin olması ile paritenin yukarı yönlü hareketlerine devam etmesini ve uzun vadeli yükseliş beklentimizin de teyit edildiğinin göstergesi olarak belirtilecektir. Kısa vadeli düşüş baskısının 81,20 direnci altında devam ettiğini ancak 80 seviyesinin kırılıp kırılmamasına göre kısa vadeli düşüşlerin orta ve uzun vadeye dönüşmek isteyebileceğini söyleyebiliriz. Genel beklentimiz paritenin 80 seviyesi üzerinde kalıp yukarı yönlü atak başlatmasıdır. Çünkü 2007 yılından itibaren devam eden düşüş trendi 5 yıl aradan sonra kırılıyor
ve yerini yükselişe bırakıyorsa paritenin bu yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Bu nedenle de Japonya’dan gelecek olası müdahale haberlerine dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 80,80
Destek: 80,20-80,00-79,80
Direnç: 80,80-81,00-81,20

PETROL ANALİZ

Libya'daki geçici hükümetin başbakanı Abdürrahim El Kib, ülkesinin ham petrol üretiminin günde 1,5 milyon varile ulaştığını açıkladı. Libya'nın petrol üretimi, geçen yılın şubat ayında başlayan olaylar öncesinde günde 1,6 milyon varil civarında bulunuyordu. Libya'daki iç karışıklık sırasında petrol üretimi neredeyse tamamen durmuştu. Ülkedeki üretimin yaz aylarında savaş öncesi rakamlara ulaşması bekleniyor. Libya devlet televizyonuna konuşan El Kib, ülkesinin enerji bakımından geniş imkanlara sahip olduğunu ve devrim sonrasında
bu imkanların gelişiminin tüm dünyada hayranlık uyandırdığını belirtti. Bu arada, zayıf bir yönetim sergilemekle eleştirilen Başbakan El Kib'in Libya devlet televizyonuna çıkarak açıklamalar yapması, ülkede yayılan El Kib'in istifa ettiği ya da Ulusal Geçiş Konseyi tarafından görevinden alındığı yönündeki söylentilere yanıt olarak değerlendirildi.

Siyah inci haftanın açılış gününde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Özellikle de Dolar’ın değer kaybı neticesinde yukarı yönlü hareketlerine devam eden siyah inci uzun bir süredir kıramadığı 100,60 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Eğer 100,60 dolar desteği kırılırsa tepki satışları kaldığı yerden devam edecektir. Siyah inci için tepki satışları nereye kadar devam eder diye soranlar için 100,60 desteğinin kırılması ile gerek fibonacci gerekse 50 günlük üssel hareketli ortalamanın kesişimi olan 97,20 seviyesine kadar çekilmelerin oluşacağını söyleyebiliriz.

Teknik olarak baktığımızda uzun vadeli yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi beklenilen siyah inci için özellikle Dow Jones ve Dolar Endeksi takip edilmelidir. Dolar Endeksinde kritik bir destek olan 78 seviyesi üzerinde boğa piyasasına devam etmesi beklenilmekte ve bu durum petrol fiyatlarının geriletebilir. Ancak şu da bir gerçek ki gerek Dolar’daki güç kaybı gerekse Ortadoğu da yaşanılanlar siyah incinin yukarı yönlü çıkışına daha yakın olarak belirlenmiştir. 110 dolar direncinden başlanılan düşüşlerin 100,65 ile sınırlanması ve
yeniden yukarı yönlü atak başlatması başta petrol, altın gibi kıymetli madenleri yükseltebileceği gibi EUR/USD ve GBP/USD paritelerini de yükseltebilir. Gün içerisinde 101,00 desteği üzerinde yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot 101,70
Destek 101,00-100,70-99,95
Direnç 103,30-104,20-104,70