İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EUR/USD paritesinin belirli düşüşlerden sonra (1,2824) toparlandığı ve bu toparlanma sonrasında 1,2950 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdiği görülmektedir. EUR/USD paritesi ile ilgili bu hafta teknik olarak vurgulanması gereken en önemli husus günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalamanın yaklaşık 12 Eylül’den itibaren önemli bir destek görünümünde olmasıdır. Her seferinde bu desteğin test edildiği ancak bir türlü bu seviyesinin altında kapanış gerçekleştirmediği EUR/USD paritesinde dünde buna benzer bir senaryo oluştu. EUR/USD paritesi İspanya’nın kredi notu düşürüldükten sonra gün içi 1,2824 seviyesine kadar geriledi ve bu gerileme sonrasında 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 üzerinde kalmaya devam etti. Peki EUR/USD paritesinde gerçekleşen bu satışlar geçici mi kalıcı ?

Hemen hemen herkesin merakla beklediği EUR/USD paritesinin seyrini açıklamamız gerekirse 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 desteğinin kritik olduğunu ve bu destek üzerinde yapılacak kapanışlar pariteyi yukarı taşıyacağını daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Genel olarak baktığımızda 200 günlük basit hareketli ortalamanın test edildiği ancak bir türlü bu destek noktası altında günlük kapanış yapamadığı görülmüştür. Bu durum alıcıların ne kadar baskın olduğunun da göstergesi olarak karşımıza çıkacaktır. Bu nedenle de eğer parite bugün de günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesinin üzerinde gerçekleştirirse haftaya alışların daha net olduğunu gözlemleyebilir ve 1,3170 direncinin
hedefleneceğini söyleyebiliriz. Eğer EUR/USD paritesi günü 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesi altında gerçekleştirirse satış baskısının artacağını ancak emin olabilmek için pazartesi günü de günlük kapanışının 1,2818 olduğuna bakmamız gerekecektir.

Temel olarak baktığımızda haftanın son işlem gününde göze çarpan makro-ekonomik veri olarak IMF toplantısı ve ABD’den gelecek olan bazı önemli haberlerin parite üzerinde sert hareketler gerçekleştireceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de belirlediğimiz haberlere dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,2895
Destek 1,2895-1,2875-1,2840
Direnç 1,2952-1,2975-1,3000

GBP/USD ANALİZ

Kanada Maliye Bakanı Jim Flaherty, Tokyo'daki G-7 toplantılarının ardından bazı G-7 ülkelerinin, küresel ekonomik toparlamadaki zayıflamaya karşı daha fazla mali önlemler alınması imkanını değerlendirdiğini söyledi. Mali önlemlere ilişkin, genel olarak Avrupa'daki durumla bağdaştırılan görüşmelerin olduğunu söyleyen Flaherty, Avrupa'nın resesyonda olduğunu ve işsizliğin arttığını söyledi. Küresel maliye bakanları zayıf küresel toparlanmayı
düzeltmeye ve korumaya çalışırken Avrupa'daki sorunlar, bu hafta yapılan Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu toplantılarının ana maddesi oldu. Washington'daki banka bu hafta sorunların giderilmemesinin, daha sert düşüş riskini "ciddi" ölçüde yükselttiği konusunda uyardı.

Flaherty aynı zamanda IMF Başkanı Christine Lagarde'ın Yunanistan'a ve diğer Avrupalı ülkelere mali hedeflerini tutturmaları için daha fazla zaman tanınması konusundaki sözlerinin "Düşünmeye değer" olduğunu söyledi ve Avrupa'daki en büyük sorunun resesyon ve büyüme yaratma olduğunu savundu.
GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/US paritesi gibi belirli düşüşlerden sonra tekrar toparlanarak yukarı yönlü hareketlerine devam eden GBP/USD paritesi özellikle 1,5975 desteği üzerinde çıpalanarak bu desteğin önemli olduğunu bir kez daha kanıtlamış oldu. Diğer yandan da bu desteğin güçlü olması nedeniyle gün içi 1,6054 seviyesine kadar yükselen GBP/USD paritesi bu yükselişlerine devam etmek istiyorsa fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,6066 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Bu direncin geçilmemesi nedeniyle de tekrar düşüşlerine başlayan GBP/USD paritesi şuanda 1,6025 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. 1,6066 ile 1,5975 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren GBP/USD paritesinde bu aralıkta “destekten al-dirençten sat” mantığı ile işlemler gerçekleştirildiği gibi bandın dışına çıkılması ile de işlemlere devam edilebilir.

Pivot: 1,6000
Destek 1,6000-1,5975-1,5955
Direnç 1,6050-1,6066-1,6080

USD/TRY ANALİZ

Türkiye’den gelen Cari Açık verisi ile düşüşüne başlayan USD/TRY paritesi bu düşüşünü gün içi sürdürdü ve 1,8185 seviyelerinden 1,8043 seviyelerine kadar geriledi ve şuanda 1,8050 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 1,8295 direncinin her seferinde dönüş noktası için uygun bir seviye olduğu ve bu nedenle de paritenin belirli seviyeler arasında bant hareketi gerçekleştirildiği gözlemlenmektedir. Bu bant aralığına baktığımızda USD/TRY paritesinin 1,8295 ile 1,7860 olduğu gözlemlenmektedir. USD/TRY paritesinde bu aralıkta kısa vadeli “destekten al-dirençten sat” mantığı ile işlemler gerçekleştirildiği gibi bandın dışına çıkılması ile de orta vadeli işlemlere devam edilebilir.

Gün içi yani kısa vadeli pariteyi incelediğimizde 1,8130 direncinin önemli olduğu, paritenin bu direnç altında kaldığı durumda gün içi düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. 1,8130 seviyesi altında kaldığı durumda USD/TRY paritesinde gün içi 1,7990 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Yatırımcıların alış pozisyonlarında yer almaları için paritenin 1,8130 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir. Temel olarak baktığımızda gün içerisinde özellikle de ABD borsaları açılışında gelecek olan ABD verileri parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir. Bu nedenle de 15,30’da gelecek olan verilere dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,8130
Destek 1,8025-1,7990-1,7940
Direnç 1,8130-1,8175-1,8220

USD/JPY ANALİZ

Japon hükümeti ülke ekonomisinin değerlendirmesini 3. ayında da aşağı çekti. Ekonomik toparlanmanın dünya ekonomisindeki yavaşlamadan ötürü zayıf seyrettiğinin belirtildiği Bakanlar Kurulu'nun aylık raporu, hükümetin Şubat 2009'daki 5 aylık dönemden bu yana en uzun süreli beklenti düşürme dönemine işaret etti. Bugünkü rapor Japon ekonomisinin, küresel talepteki düşüşten ve hükümetin otomobil alımı teşviklerinin, tüketici alımlarındaki zayıflamaya bağlı olarak azalmasından etkilenerek daralabileceğinin bir kez daha altını çizdi. Uluslararası Para Fonu bu hafta 2012'ye ait küresel büyüme tahminini aşağı çekerken, JP Morgan Chase&Co. ve Morgan Stanley, Japon ekonomisinin Aralık sonuna kadar 2 çeyrek üst üste daralacağını öngörüyor.

Güçlü Yen üzerinde baskının olması ve bununla ilgili spekülatif konuşmalarının olması Yen’in Dolar karşısındaki güçlü seyrinin bir nebze olsun azalmasına ve bu nedenle de USD/JPY paritesinde kısmi yükselişlerin olduğu gözlemlenmiştir. Özellikle bu çıkışın paritenin 77,90 desteğini kıramamasının da büyük bir etkisi olduğunu, ancak genel çıkışın Yen ile ilgili spekülatif haberlerden kaynaklandığı gözlemlenmektedir. Genel olarak baktığımızda paritenin düşüş kanalı içerisinde hareketlerine devam ettiği ve bu nedenle de kanalın üst noktası ve aynı zamanda da 100 günlük basit hareketli ortalama olan 78,75 direncinin bu noktada önemli olduğunu söyleyebiliriz.

Eğer USD/JPY paritesi kanalın üst noktasındaki 78,75 direnci altında kalmayı sürdürürse 77,90 desteğini kırması kolaylaşacaktır ve bu durum pariteyi 76,85 desteğine kadar sürüklemesi kaçınılmaz olacaktır. Diğer yandan gün içerisinde Japonya merkez bankası başkanı Shirakawa’nın yapacağı konuşma parite de sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır.

Teknik olarak gün içi baktığımızda 78,65 direncinin önemli olduğu ve bu direnç altında paritenin 77,95 seviyesine kadar gerilemesi beklenilmektedir. Ancak bu noktada parite için 78,25 desteğinin kontrol noktası olduğunu, bu desteğin kırılıp kırılmamasına göre yukarı belirlediğimiz iki noktanın test edilebileceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 78,25
Destek: 78,25-78,10-77,95
Direnç: 78,45-78,65-78,75