Teknik analiz

Dün güne alıcılı başlayan piyasada yüzde0,68 oranındaki değer artışı ile 60.114 puandan açılış yapan endeks seansın ilk yarısında 60.000-60.300 aralığında hareket ederken, ikinci yarıda en yüksek 60.318 puanı test etmesinin ardından hafif kar satışları ile karşılaştı. İkinci seansa ise belirgin satıcılı bir başlangıç yapan endeks 59.241 puana kadar gerilemesini sürdürdü. Anca bu seviyeden tepki alımları yaşanan piyasada kayıplarının büyük bir bölümünü geri alan endeks günü yüzde0,39 oranındaki değer artışı ile 59.940 seviyesinden günü tamamladı.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de yer aldığı üzere uzun vadeli alçalan bir kanal içinde hareket etmekte olan endeksin Nisan ayı başında 63.600 seviyesini test etmesinin ardından bir düzeltme hareketi içinde girdiği görülmektedir. Geçtiğimiz hafta boyunca nispeten azalan bir işlem hacmi ile 59.695-61.245 puanları arasında sıkışık bir seyir izleyen endeksin bu haftanın ilk iki işlem gününde 60 bin desteğinin altındaki bir hareketle 59.200 seviyesinin üzerinde tutunma çabası verdiği söylenebilir. Dün 1100 puanlık bir bant içinde hareket eden endeksin bu dalgalı seyrinin artan işlem hacmi ile birlikte yaşanması yeni bir maliyet oluşturma eğilimi olarak nitelendirilebilir.

Keza kısa vadeli teknik göstergelerin konumu da bu görüşümüzü onaylamaktadır. CCI yönünü yukarı doğru çevirerek aşırı satım bölgesinden çıkmak üzere olup, William’s R ikili dip oluşturarak bölgeden çıkmış ve alım sinyali vermiş durumdadır. Endeksin güç kazanıp kazanmadığının tespiti için takip ettiğimiz Momentum’un ise 100 referans çizgisi altındaki zayıf eğimli düşüş trendi halen devam etmekle birlikte yönünü yukarı doğru çevirmesi kısa vadeli bir toparlanmanın ilk sinyalini vermektedir.

Orta vadeli teknik göstergelerden MACD ve Trix de düşüş yönlü hareketlerini sürdürmektedir. Daha önceki bültenlerimizde de belirttiğimiz üzere Ocak ayı sonundan itibaren başlayan dönem incelendiğinde orta vadeli bir omuz-baş-omuz formasyonunun oluşumundan söz edilebilir. Sol omuz ve baş kısmı tamamlanan ve boyun çizgisi 58.800 civarında bulunan formasyonun sağ omuz oluşturma çabası içine girmesi büyük bir olasılık olarak kabul edilebilir. Nitekim artan işlem hacmi ve kısa vadeli ortalamaların yataya dönme eğiliminde olması da bu görüşümüzü onaylar niteliktedir. Ancak sol omuzun oluşumunun 58.300-61.800 puanları arasında ve yaklaşık 1,5 ay sürdüğü göz önüne alınırsa, sağ omuz için de benzer bir hareketlilik yaşanması olasılığından sözedilebilir.

Mevcut ortamda kısa vadeli hareketli ortalamaların üzerine çıkılmadan orta yeni pozisyon açılmaması, yönündeki tavsiyemizi korumaktayız. Diğer taraftan ise hisse bazlı olası hareketlerden yararlanmak adına çok kısa vadeli pozisyonlar takip edilebilir. Endeks için 59.500-58.700-57.500 destek, 60.000-60.500-61.000-61.300-62.000 seviyeleri de direnç konumundadır. Dolar bazında ise grafikte de görülebileceği üzere kısa vadeli alçalan bir kanal içinde bulunan ve dün 3,38 cent seviyesinden kapanış yapan endeks için 3.42-3.45 cent direnç 3.36-3.30-3.26 cent ise destek olarak kabul edilebilir.