İç piyasa ve pariteler

Lider Forex Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ:
ABD Merkez Bankası'nın eski başkanı Alan Greenspan, Euro’daki kırılmaların ABD ekonomisini de yavaşlatabileceğini savundu. Washington'da konuşan Greenspan, Euro’daki kırılmaların ve bu sürecin, Avrupa'daki bankacılık sektörü için ciddi sorunlar oluşturduğunu söyledi. Avrupa Merkez Bankası'nın
sınırsız krediler gibi acil durum müdahaleleri, Yunanistan, Portekiz, İtalya ve İspanya'daki bankaları ayakta tutarken, Avrupa'daki diğer kuruluşların borç vermelerini de kolaylaştırıyor.

Greenspan, Avrupa'nın ABD ticareti ve finansal sektörü için önemli bir ortak olması sebebiyle, Avrupa'daki daralmanın Amerikan şirketlerinin hisse değerlerini ve kârlarını etkileyeceğini belirtti. Euro bazındaki tahvil ve kredilere duyulan güvenin zayıflığının, bölgedeki bankaları da baskıladığına dikkat çeken Greenspan, "bu kredi ve tahvillerin her zaman ideal teminat olarak görüldüğünü, ancak şimdi durumunun oldukça belirsiz olduğunu söyledi.

EUR/USD paritesi gün içerisinde yükselişlerine devam etmek isterken eski FED Başkanı’nın ‘Euro Çöktü’ açıklaması ile sert gerileme yaşanan EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,4470 seviyesinden 1,4360 seviyesine kadar geriledi. 1,45 seviyesini test eden ancak yine geçemeyen parite de bu seviyenin önemli bir direnç olması EUR/USD paritesindeki bant hareketinin kullanılmasına neden olmaktadır. “Destekten al dirençten sat” mantığının bu aralar EUR/USD paritesi için net bir kazanç fırsatı olduğunu gözlemleyebiliriz.

EUR/USD paritesi ile ilgili üzerinde sıklıkla bahsettiğimiz 1,4535 direnci önemini korumaktadır. Bu dirence yaklaşması ve kıramaması onu daha da önemli kılmaktadır. Eğer parite yükselmek istiyorsa ve 1,49 seviyelerini hatta 1,5150 seviyelerini test etmek istiyorsa 1,4535 direncini geçmek zorundadır. Aksi takdirde 1,4360 kırılması durumunda 1,4250 ve 1,4110 seviyelerinin tekrar görülmesinin kolay olabileceğini söyleyebiliriz. Özellikle ABD borsaları sonrası hareketlerine sertlik kazandıran parite de ABD borsalarındaki yükseliş eğiliminin devam etmesi durumunda yükselişlerin daha net olabileceğini söyleyebiliriz.

Dış piyasalardan gelen makro-ekonomik haberlerin paritedeki yükselişleri desteklemesi durumunda belirlediğimiz direncin geçilmesinin kolay olabileceğini ancak gerek ABD gerekse Euro bölgesinden gelen olumsuz makro-ekonomik haberlerin parite de geriletme yaşatabileceğini ve yükselişleri engellediğini
gözlemleyebiliriz. Bugün gerek Euro gerekse ABD’den gelecek olan haberler paritede sert hareketlerin olmasına neden olabilir. Bu yüzdende ABD borsaları yaşanılacak dalgalanmalara dikkat edilmelidir.

Pivot 1,4380
Destek 1,4395-1,4345-1,4295
Direnç 1,4450-1,4515-1,4540

GBP/USD ANALİZ
Dünyanın en büyük ekonomisi ABD’de konut sektörü, ekonomiye olumsuz sinyaller göndermeye devam ediyor. ABD’de yeni konut satışları Temmuz ayında düştü. 3. ayında da gerileme kaydeden konut sektörü, ABD konut piyasasının hâlâ zayıf olduğuna işaret ediyor. Ticaret Bakanlığı’nın verilerine göre, ABD’de Temmuz ayında 298 bin adet ev satıldı bir önceki aydan yüzde 0.7 düşüş kaydedildi. Beklentilerin altında gelen yeni konut satışları, 5 ayın en düşük satış seviyesine işaret ediyor. Yüksek oranda seyreden işsizlik ve zayıf konut piyasası, ABD’nin ekonomik toparlanmasını zora sokuyor. Kullanılmış evlerin arzındaki yüksek oran ve hacizli evlerin çokluğu, konut piyasasını baskılıyor.

GBP/USD ile EUR/USD paritesi arasındaki korelasyonu ve bu paritelerin bir müddet aynı seyirde devam ettiğini, GBP/USD paritesinin EUR/USD paritesinin hareketlerinden etkilendiğini daha önceki analizlerimizde belirtilmişti.GBP/USD paritesi daha önce de yaptığı 1,6510 seviyesi üzerine çıktıktan sonra sert yükselişlerle kendisini gösterdi ancak kapanışını yine bu seviyenin altında yaptığı için net yükselişlerin önünü kesmeye devam etti. 1,6510 seviyesini geçtikten sonra gün içerisinde 1,6571 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren parite buradan başlattığı satış eğilimine gün içerisinde devam etti ve günlük kapanışını 1,6510 seviyesinin altında yaparak yükseliş umudunu tazeleyemedi.

Daha net yükselişlerin görülebilmesi için GBP/USD paritesi belirlediğimiz seviyenin üzerinde günlük kapanış yapması durumunda düşüş riskini azaltacağı gibi yükselişlerine daha net devam edeceğini söyleyebiliriz. Bugün özellikle ABD’den gelecek olan haberleri takip etmeli ve haberlerin ABD borsaları üzerindeki hareketlerini kontrol ederek paritede strateji belirlemek gerekmektedir.

Pivot:1,6450
Destek 1,6475-1,6410-1,6350
Direnç 1,6525-1,6600-1,6655

USD/JPY ANALİZ
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Japonya'nın kredi notunu bir kademe düşürerek, AA2’den AA3 seviyesine indirdi görünümünü ise durağan olarak belirledi. Moody's not indirimine gerekçe olarak Japonya'nın düşük büyüme beklentisi, büyük bütçe açığı ve yüksek kamu borçlarını gösterdi. Japonya, gelişmiş ülkeler arasında en yüksek borç oranına sahip.

Rating kuruluşunun açıklamasında, "yüksek bütçe açığı ve Japon Hükümeti'nin 2009'daki küresel resesyondan bu yana borçlarını daha da artırmış olması, not indirimini tetikledi" ifadelerine yer verildi. Kuruluş, indirim kararının nedenleri arasında Japonya'da zayıf büyüme beklentilerine de atıfta bulundu.

Kredi derecelendirme kuruluşu, zayıf büyüme beklentileri nedeniyle ile Japonya'nın yüksek kamu borçlarını ödemekte zorlanabileceğini ifade etti. Moody’s, Japonya Hükümeti’ne bütçe açığını kapatmak için daha çok çaba göstermesi çağrısı yaptı.USD/JPY paritesinde uzun bir süredir güçlü Yen’e karşı
müdahale’nin gelebileceği yönünde hükümetten bilgi alması gerekirken sürpriz olarak uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Japonya'nın kredi notunu bir kademe düşürdü. Bu nedenden dolayı paritede kısmi yükselişler gözlemlendi. Bu arada Japonya’dan da müdahale gecikmedi. Japonya Merkez Bankası güçlü Yen’e karşı piyasaya 100 milyar dolar sürmesi ve Japonya’nın kredi notunun düşmesi paritede kısmi yükselişlere neden oldu.

Eğer paritede yükselişler devam ederse maksimum 79,60 ile sınırlı kalacağını ve yaşanacak olan bu yükselişlerin satış fırsatı olabileceğinden bahsetmiştik. Müdahalenin gelebilir olması paritede yukarı yönlü hareketli biraz tetikleyebilir ve bu tetikleme paritedeki fırsatlı işlemlere neden olmaktadır.

Pivot 76,40
Destek 76,50-76.20-76,00
Direnç 77,00-77,25-77,50

PETROL ANALİZ
Finansal krizden toparlanmada ABD ekonomisinin motor kuvveti olan imalat sanayi kötüye gidiyor. Richmond Fed’in Salı günü açıkladığı verilere göre, orta Atlantik bölgesinde imalatçılar arasındaki ekonomik faaliyet, ekonomiyi tehdit ediyor. Richmond Fed İmalat Endeksi, Haziran 2009’dan bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Endeks, Temmuz ayında -1’den Ağustos’ta -10’a geriledi. Nisan ayında 10’a yükselen endeks, Nisan’dan bu yana sert düşüşler kaydederek, ekonominin yavaşladığına işaret ediyor. Richmond Fed tarafından açıklanan diğer imalat verilerinde bir miktar daha olumlu sinyaller görülüyor ancak bankanın araştırması, genel olarak imalat sektöründe daralma olduğunu gösteriyor.

Siyah inci haftanın açılış gününden itibaren yükselişlerine devam etmektedir. Dün gün içerisinde 86,36 seviyesine kadar yükseliş gözlemlediğimiz siyah inci buradan tekrar geri çekildi ve 85,60 seviyelerinde hareketine devam etti. 50 günlük hareketli ortalama olan 84,90 desteğinden güç alarak yükselmek isteyen siyah inci için 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 89,80 seviyesi yükselişlerin devamı için kontrol noktasıdır. Eğer siyah inci 100 ve 105 dolar seviyelerini geçmek istiyorsa bu seviyeyi geçmesi gerekecektir. Yoksa her şekilde bu seviye önemli bir direnç konumunda olacaktır ve
geçemediği takdirde ciddi geri çekilmeler yaşanılması beklenilmektedir.

Pivot 83,75
Destek 84,25-82,50-81,15
Direnç 87,00-88,25-89,20