İç piyasa ve pariteler

EUR/USD ANALİZ:
Bugün EUR/USD paritesinde uzun vadeye yönelik önemli bir adım atılma konusunda bir karara varılabilir. Çünkü bugün FED’den Q3 yani 3. Tur tahvil programı ile ilgili bir karar çıkabilir.

Kimileri bugün bu kararın çıkmayacağını savunsa da kimileri de böyle bir şeyin konusunu açacaklarını ve gerekirse Q3 yaparız şeklinde piyasaya bilgi vereceklerini söylemektedirler. En son konuşmasında Q3 ile ilgili herhangi bir olumlu konuşma yapmayan Bernanke bugünkü toplantısında ne konuşacak piyasalar bu haberi dikkatle takip edecektir. Özellikle EUR/USD ve Altın fiyatları Q3’ten etkilenecek en önemli varlıklardır.

Gelelim toplantı sonrası varılacak sonuç Eğer 3. Tur tahvil alımlarına başlıyoruz şeklinde bir açıklama gelirse EUR/USD paritesinde çok sert yükselişler gözlemleyebiliriz.Çünkü düşük dolar politikasına devam edecek bir uygulama olacağından Dolar diğer para birimleri karşısında değer kaybedecektir.

En son Bernanke’nin konuşmasında da olduğu gibi eğer 3. Tur tahvil alımları ile ilgili herhangi bir söylem geçmezse, EUR/USD paritesinde çok sert düşüşler gözlemleyebiliriz. Çünkü 3. Tur tahvil programının olmaması Dolar’ın diğer para birimleri karşısında değer kazanmasına neden olacaktır.

Toplantı dışında bugün Avrupa ve ABD’den gelecek diğer haberler paritenin seyrini etkileyecek önemli makro-ekonomik haberler olarak karşımıza çıkmaktadır. Teknik olarak parite Cuma günü yaşadığı düşüşlerden sonra haftanın açılış günü tepki yükselişi gerçekleştirmek istemekte ve 1,3070 desteğini kıramadığı için gün içerisinde bu destekten güç aldı ve yükselişlerine devam etti.

Yükselişlerini 1,3190 ile sınırlayan EUR/USD paritesi şuanda 1,3163 seviyesinde hareket etmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,3020 desteğinin paritenin düşüşlerini sınırlandırdığı gözlemlenmektedir. Eğer parite bu desteği kırabilirse satış rallisinin başlayacağını, 1,2850 ve 1,2620 seviyelerinin hedefleneceğini belirtebiliriz. Diğer bir yandan da 1,3020 desteğinin üzerinde kalması paritenin yeniden 1,34**’lü seviyelere taşıyabilir. Bugün bu durumun kararını FED toplantısından çıkacak Q3 kararı verecektir.

Uzun vadeli baktığımızda 1,35 altında kaldığı müddetçe düşüş beklentimiz devam etmektedir. Kısa vadeli olarak 1,3120 desteği gün içi düşüşlerin devamlılığını getirecek en önemli destektir. Eğer parite bu desteği kırabilirse gün içi satış baskısına devam etmesi beklenilmektedir. Aksi durumda dün başlayan düzeltme yükselişlerinin gün içerisinde devam edeceğini ve paritenin 1,3235 seviyelerine doğru atak başlatacağını söyleyebiliriz.

Pivot 1,3120
Destek 1,3140-1,3095-1,3075
Direnç 1,3195-1,3210-1,3235

GBP/USD ANALİZ
Avrupalı hükümetler, bölgedeki borç krizinin yeniden canlanmasını önlemeye yönelik daha sıkı mali disiplin kuralları kapsamında İspanya'ya daha sert harcama kesintisi yapması çağrısında bulundu.

İspanya Başbakanı Mariano Rajoy'un, ülkesinin bu yılki bütçe açığı hedefini yükseltmesinin 10 gün sonrasında Euro Bölgesi Maliye Bakanları İspanya'yı 2012 bütçesinde yüzde 0.5 ekstra harcama kesintisi yapmasını talep etti. Brüksel'de Euro Bölgesi Maliye Bakanları toplantısına başkanlık yapan Lüksemburg Başbakanı Jean-Claude Juncker, Rajoy'un 2012 için yüzde 5.8 olan borç/GSYH oranı hedefini "ölü" olarak niteledi. İspanya diğer yandan Euro Bölgesi'nin 2013'e ait yüzde 3'lük borç/GSYH hedefini teyit etti ve Juncker da teyidin çok daha önemli olduğunu belirterek, "aklımızda bulundurmamız gereken oran bu olmalı" dedi.

GBP/USD paritesi yukarıda 1,60 aşağıda ise 1,55 seviyelerinin önemliliği nedenliyle bu aralar bu bant aralığında hareketine devam etmektedir. Özellikle uzun vadedeki seyri de değiştirecek olan bu seviyelerden hangisi kırılırsa o yöne doğru sert hareketler gerçekleşebilir. Özellikle EUR/USD paritesi gibi haftalık trendin düşüş olması GBP/USD paritesinin düşüş baskısının olduğunungöstergesidir. Ancak bu baskının onaylanması için paritenin 1,55 desteğini kırması gerekmektedir. Genel olarak uzun vade hedeflerden bahsedersek 1,55 desteği altında 1,53 ve 1,5130 hedefleyeceğimiz gibi olası ters çıkışlarda 1,60 üzerinde 1,6240 ve 1,6450 seviyeleri hedef olarak belirtilmiştir. Gün içerisinde de 1,5690 altında düşüşlerin devam edeceğini ancak bu direncin üzerine çıkması durumunda yükselişlerin devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot:1,5690
Destek 1,5600-1,5575-1,5525
Direnç 1,5660-1,5725-1,5775

USD/JPY ANALİZ
Bugün para politikası toplantısını yapan Japonya Merkez Bankası, ABD doları cinsinden kredi programını 1 trilyon yen, risk sermayesi fonunu ise 500 milyar yen artırdı. Japonya Merkez Bankası BOJ'un başkanı Masaaki Shirakawa ve diğer üyeler politika faizini de yüzde 0-0.1 aralığında bıraktı. BOJ aynı zamanda 30 trilyon yenlik varlık programı ve 35 trilyon yenlik kredi programında da değişiklik yapmadı.

Japonya’nın parasal genişlemeye gitme ile ilgili herhangi bir açıklama yapmamasıyla değerlenen Yen paritenin sert düşüşlerine katkı sağladı. 82,50’li seviyelerden 81,96 seviyesine kadar gerileyen USD/JPY paritesi şuanda 82,15 seviyesinde hareket etmektedir. 79,50 direncini geçtikten sonra yükseliş trendine geçildiğini ve yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirmemiz gerektiğinden daha önce bahsetmiştik. Bu nedenle de bu düşüncemizi devam ettirmekteyiz ve yaşanılacak olası düşüşler kademeli bir şekilde alım ile desteklenebilir. Maksimum çekilmelerin 80 ile sınırlı kalmasını, 78 seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe de 85 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 81,85
Destek: 82,05-81,55-81,30
Direnç: 82,40-82,60-82,85

PETROL ANALİZ
Çin'deki yavaşlamanın para politikasında gevşeme getirip getirmeyeceğine ilişkin soruların meşgul ettiği 2012'nin en zayıf işlem gününde, New York Borsası düştü. Newmont Mining Corp. ve Schlumberger Ltd., emtiadaki düşüşün etkisiyle yüzde 1.9'un üzerinde değer kaybetti. Finansal hisseler, bankaların stres testindeki performansları ve Avrupa'daki CDS'lerin son haftanın en yükseğe tırmanmasının sonucunda geri adım attı.

Ekonomiye en az bağımlılığa sahip S&P 500 Endeksi'nde yer alan kamu sektörü endeksleri ve telefon sağlayıcıları primlendi. Apple Inc. yüzde 1.3 değerlendi. Amerikan borsalarında artış kaydeden her 5 hisseye karşılık 7 hisse değer kaybederken, hisse senedi piyasaları 5.2 milyar ile 2012'nin en zayıf işlem hacmine işaret etti. S&P 500 Endeksi yüzde 0.1'in altında kayıpla 1,371.09 puandan işlem gördü. Dow Jones Endeksi ise yüzde 0.3 kazançla 12,959.71 puana çıktı. Russell 2000 küçük ölçekli şirket endeksi yüzde 0.3 düşüşle 814.29 puana geriledi.

Siyah inci haftanın açılış gününde sakin bir seyirle hareketine devam etmektedir. Yükseliş mi & tepki satışı mı gerçekleştireceğine karar veremeyen siyah inci 107-106 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. Şuanda da 106,90 dolar seviyesinde hareket eden siyah inci için bu akşam FED’den çıkacak 3. Tur tahvil programı haberi önemlidir.

Dolar’ın gücünü etkileyecek olan bu veri neticesinde çıkacak sonuca göre siyah inci de sert hareketler gerçekleşecektir. Bilinmektedir ki petrol ile dolar ters orantılıdır. Yani dolar’ın değerlenmesi petrol fiyatlarının gerilemesine neden olmaktadır. Bu nedenle de çıkacak sonuca göre petrol fiyatlarında sert hareketler gözlemlenmektedir. 110 doların önemli olduğu ve bu direnç altında tepki satışlarının beklenmesinin daha net olduğunu söyleyebiliriz.

Eğer siyah inci tepki satışlarına devam ederse fibonacci fan içerisinde hareketlerin olacağını ve bu tepki satışlarda ise maksimum hedefin 95 dolar ile sınırlı kalacağını söyleyebiliriz. Ancak petrol 110 dolar seviyesini geçebilirse 115 ve 120 seviyeleri hedef olarak belirlenmiştir.

Pivot 105,40
Destek 104,80-104,40-103,80
Direnç 107,35-108,15-109,20