BİZE ULAŞIN
GCM Menkul Kıymetler TarafındanHazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:
EUR/USD
Haftanın açılış gününde gerek Dolar endeksindeki değer kayıpları gerekse Euro’ya gelen talep neticesinde çıkış gerçekleştiren EUR/USD paritesi 1,2290 seviyelerinden 1,2372 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,2355 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Avrupa Merkez bankasının 22 haftadır üst üste devlet tahvili almadığı bilgisinin ek olarak geçtiği ve bunun yerine dün bono ihalelerinin olması Euro’nun bu anlamda değer kazanmasına neden oldu. Gerek bono ihalelerinin etkisi gerekse devlet tahvili alabilme spekülasyonu ile değerlenen Euro paritenin düzeltme yükselişlerinin devam etmesini sağladı.
Teknik olarak baktığımızda da yükseliş trendi içerisinde yer aldığı ancak yükselişlerin devam edebilmesi için 4 saatlik grafikte kanalın orta noktası olan 1,2380 direncini geçmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer EUR/USD paritesi 1,2380 direncini geçebilirse yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi beklenilirken kanalın üst noktası olan 1,2510 direncinin de hedeflenebilme ihtimali güçlenecektir. Diğer yandan 1,2380 direncinin geçilememesi durumunda normal seyir olan satış baskısının oluşması artacaktır ve böyle bir durumda muhakkak gün içi önemli bir pivot noktası olan 1,2320 desteği takip edilmelidir.
Düşüşlerin teyit edilebilmesi için paritenin 1,23220 desteğini kırması gerekmektedir. 1,2320 desteğinin kırılması durumunda sert satış baskısınınoluşacağını söyleyebiliriz.
Temel olarak baktığımızda gün içerisinde Avrupa ve ABD’den gelecek olan verilerin etkisi tüm gün ağırlığını hissettirecektir. Gün içerisinde TR saati ile 12.00’de Euro bölgesinden gelecek olan ZEW hassasiyet verisi ile başlayacak veri akışı öğleden sonra TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan çekirdek perakende satışları verisi ile devam edecek olup gün içi önem derecesi yüksek veri akışının olacağı bir gün olarak belirlenmiştir. Bu tür günlerde teknik analiz seviyelerinde esneme paylarının olabileceği ve bu nedenle de teknik seviyelerde daha garantici olmak için sabırlı bir şekilde destek-dirençlerin kırılmasını beklemenin önemli olduğunu söyleyebiliriz.
Pivot 1,2320
Destek 1,2320-1,2295-1,2250
Direnç 1,2380-1,2405-1,2450
GBP/USD
Avrupa'daki borç krizinin bölge bankalarının uzun vadeli tahvillerinin değerini düşürdüğüne dikkat çeken AmerikanWall Street Journal gazetesi, Avrupalı bankaların bazılarının, yatırımcılardan tahvillerini iskontolu olarak geri aldığını öne sürdü. Gazete, bankaların bu şekilde de fiyat değişikliğini muhasebe kazançları altında yansıtarak, kârlarını artırdığını yazdı. Yatırımcıların bankalara borç vermekte isteksiz olmasından ötürü Piyasadaki
hisselerini artırmak ya da satışlar gibi klasik yöntemlerle sermaye artırımı zorlaşıyor. Diğer yandan bazı analistler, kendi tahvillerini geri almanın, bankaların gerekli olan uzun vadeli kredi fonlaması ve operasyonlara düşük maliyetle giriş imkanlarını mahvettiğini savunuyor ve bu durumun bankaları, düşük maliyetli borçlanmada Avrupa Merkez Bankası'na daha da bağımlı hâle getirebileceğini ve ilerleyen zamanlarda daha büyüm fonlama sorunlarına yol açabileceğine dikkat çekiyor.
Wall Street Journal gazetesinin görüşlerine yer verdiği UBS'in Londra'daki analistlerinden Alastair Ryan, "Özel piyasalara girişiniz azsa, geri alımlar merkez bankası bağımlılığını artıracaktır" dedi ve artan merkez bankası fonlamalarının, gelecekte özel sektör piyasalarından borçlanmayı zorlaştırdığını söyledi.
Avrupa borsalarının gün içi olumlu olması ve Dolar endeksindeki değer kaybı paritenin gün içi çıkışlarını kolaylaştırdı ve GBP/USD paritesi haftanın ilk işlem gününde 1,5716 seviyesine kadar yükseldi ve günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5709 direnci altında gerçekleştirdi. (Günlük kapanışını 1,5683 seviyesinde gerçekleştirdi) Dün sizinle paylaştığımız yukarı yönlü atak başlangıcı için olması gereken ilk adımın 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5709 direnci üzerinde yapılması gerekilen kapanış olarak belirtmiş ve bu durumun öneminden bahsetmiştik. Ancak parite bunu dün başaramadı. Bundan sonraki günlerin kapanışlarına da dikkat ederek paritedeki olası yükselişlerin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini buna göre gözlemleyebiliriz. Gün içinde de 1,5645 desteği hala daha geçerliliğini korumakta ve parite bu desteğin üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükselişlerin devam etmesi beklenilmektedir. Diğer yandan bugün makro-ekonomik olarak yoğun bir gün içinde olduğumuzu ve bu verilerin etkisiyle piyasalarda sert hareketlerin oluşacağını belirtebiliriz.
TR saati ile 11.30’da İngiltere’den gelecek olan CPI verisi ile başlayacak veri akışı öğleden sonra TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan çekirdek perakende satışları verisi ile devam edecek olup gün içi önem derecesi yüksek veri akışının olacağı bir gün olarak belirlenmiştir. Bu tür günlerde teknik analiz seviyelerinde esneme paylarının olabileceği ve bu nedenle de teknik seviyelerde daha garantici olmak için sabırlı bir şekilde destek-dirençlerin kırılmasını beklemenin önemli olduğunu söyleyebiliriz.
Pivot: 1,5645
Destek 1,5645-1,5600-1,5570
Direnç 1,5725-1,5765-1,5800
USD/TRY
Alçalan takoz formasyonu gereği USD/TRY paritesinde olası bir çıkış bekleniyordu ancak bu çıkış 1,7925 direncini geçemediği için gerçekleşememekteydi. Uzun bir uğraştan sonra bu kritik direnç geçildi ve USD/TRY paritesi kanal içi hareketlerini sürdürerek gün içinde 1,7970 seviyesine kadar yükseldi. Şuanda da 1,7911 seviyesinde hareketini sürdüren USD/TRY paritesinde 1,7855 desteği önemlidir. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi yükselişlerine devam edeceği gibi formasyonun üst noktası olan 1,8126 seviyesi hedeflenecektir. Tekrar satış baskısına maruz kalabilmesi için paritenin 1,7855 desteğini kırması gerekmektedir ve böyle bir durumda kanalın alt noktası olan 1,7735 seviyesi yeniden hedeflenecektir.
Pivot: 1,7855
Destek 1,7880-1,7855-1,7835
Direnç 1,7970-1,8025-1,8126
USD/JPY
Japonya Merkez Bankası'nın toplantı tutanaklarının, politika yapıcıların hiçbir teşvik seçeneğini masadan kaldırmadığına işaret etmesinin ardından ve ABD'deki artış kaydetmesi beklenen perakende satış verilerinin öncesinde Borsası yükseldi. Kuzey Amerika'yı en büyük pazarı sayan elektronik üreticisi Uniden Corp. yüzde 3.5 değer kazandı. Satışlarının yüzde 40'ını Avrupa'da kaydeden Makita Corp. yendeki zayıflamanın etkisiyle yüzde 2.2 yükseldi. Keisei Electric Railway, Nomura Holdings Inc.'in hisselerin hedef fiyatını yükseltmesinin ardından yüzde 4.9 primlendi. Japonya’nın en büyük kargo şirketi Nippon Yusen K.K., JP Morgan Chase&Co.'nun, sektörün notunu "nötr" olarak belirlemesinin sonrasında yüzde 2.3 değer kaybetti.
Daha önce 77,90 desteğinin öneminden bahsetmiş ve bu destek noktası kırılırsa satışların teyit edileceğini ve paritedeki uzun vadeli hedefin 76 seviyesi olduğunu analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. 77,90 desteğine ilaveten uzun bir süredir test ettiği ancak kıramadığı 78,15 desteğini de eklemek istiyorum. USD/JPY paritesi geçen hafta olduğu gibi haftanın açılış gününde 78,15 desteğini test etti ancak kıramayarak tekrar yukarı çekildi ve şuanda
da 78,42 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 78,50 direncinin önemli olduğu ve bu direnç altında gün içi düşüşlerini sürdürmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak satış baskısının oluşabilmesi için kritik iki destek noktası olan 78,15 ve 77,90 desteklerinin kırılması şarttır. Bu şartların sağlanması durumunda USD/JPY paritesinde sert düşüşler gözlemleyebiliriz. Aksi durumda 78,85-77,90 seviyeleri arasındaki bant hareketinin bir müddet daha süreceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 78,50
Destek: 78,15-78,05-77,90
Direnç: 78,50-78,65-78,85
