İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler TarafındanHazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
Orta vadeli olarak baktığımızda haftalık grafikte düşüş kanalı içinde hareketlerine devam eden EUR/USD paritesi eğer 1,3150-1,3170 dirençlerini geçmeyi dener ancak bu direnci geçmeyi başaramazsa yeniden satış baskısına maruz kalacaktır ve bu durumda ilk hedefimiz günlük grafikteki kritik nokta olarak belirlediğimiz 200 günlük basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,2825 seviyesi olarak belirlenmiştir.”

Dün akşam analizimizde sizlerle paylaştığımız ve bir o kadar da önemli olarak üzerinde durduğumuz 1,3150-1,3170 direnç noktalarının geçilemediği ve bu nedenle de satış baskısına maruz bırakıldığı gözlemlenmiştir. Bu direncin geçilememesi özellikle haftalık grafikteki düşüş kanalı içinde hareketlerin oluşmasından kaynaklandığı gözlemlenmektedir. Bu nedenle de paritenin ilerleyen zamanlarda ( Temel analizde desteklediği müddetçe ) daha net satış baskısının oluşabileceğini söyleyebiliriz. Ancak şu da unutulmaması gerekir ki bu dönüş gerçekleşmesi paritenin bir anda 1,2825 seviyesine kadar gerilemesi anlamına gelmemesi gerekmektedir. Çünkü trend ne olursa olsun trendin tersine pozisyonların olması psikolojik faktörlerin genelinde olması gereken bir durumdur. Bu nedenle de stratejimiz 1,3150-1,3170 direnci geçilmediği müddetçe yaşanılacak olası yükselişlerin orta vadeli olarak satış fırsatı olarak değerlendirilmesidir. 1,3150-1,3170 direnci geçilmesi durumunda ise elimizdeki mevcut satışları kapatmamız gerekir ki çünkü hedef olarak 1,3490 seviyesi yer alacaktır.

Kısa vadeli olarak baktığımızda sabah saatlerinde Çin’den gelen olumlu Perakende Satışları, Endüstriyel Üretim ve Yapı Harcamaları verisi ile değerlenen Dolar paritenin gerilemesine katkı sağlamış ve gün içerisinde 1,3087 seviyesine kadar gerilemesine neden olmuştur. Şuanda da 1,3097 seviyesinde hareketlerini sürdüren EUR/USD paritesinde gün içi 1,3068 seviyesinin önemli bir kontrol noktası olduğunu, bu destek noktasının kırılması durumunda dünden itibaren kendisini hissettiren satış baskısının devam edeceğini ve paritenin bu baskı ile 1,2977 seviyesine kadar gerileme ihtimalinin güçleneceğini söyleyebiliriz. Ancak eğer EUR/USD paritesi 1,3068 desteğini kıramaz ve tekrar geri dönüş gerçekleştirirse yukarıda hedef olarak 1,3155 seviyesinin görülmesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de gün içerisinde 1,3068 desteğini dikkatle takip etmeliyiz. Diğer yandan gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik verilere baktığımızda bugün AB Zirvesinin 1. Günü ve yarın bu zirve sonlanacaktır. Tüm gün devam edecek olan bu toplantı sonucunun özellikle Euro bazlı sert hareketli olması beklenilmektedir. Bu nedenle de gelecek olan konuşma içeriklerine dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,3068
Destek 1,3068-1,3015-1,2977
Direnç 1,3155-1,3170-1,3200

GBP/USD ANALİZ

“Eğer GBP/USD paritesi 1,6181 direncini geçmeyi başaramazsa kanal içi hareketlerin devam edeceği gözlemleneceğinden paritenin 1,6020 seviyesine kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır. Gün içi çıkışlarını sürdüren GBP/USD paritesi eğer fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 1,6181 direncini geçmeyi başarırsa yukarı yönlü sert hareketlerin devam etmesi kuvvetleneceğinden daha önceki tepe noktası olan 1,63 seviyesinin hedeflenmesi güçlenecektir. Ancak bu stratejileri oluşturmak için 1,6181 direncine dikkat etmek gerekmektedir. (Gün içi max 1,6172 seviyesine kadar yükselmiştir)“

EUR/USD paritesi gibi GBP/USD paritesi de dün gün içinde belirli çıkışlar gerçekleştirmiş ve bu çıkış paritenin bazı kritik noktalara ulaşmasını sağlamıştır. Akşam analizimizde sizlerle paylaştığımız ve bir o kadar da önemli olarak üzerinde durduğumuz 1,6181 direnci geçilemediği ve bu nedenle de satış baskısına maruz bırakıldığı gözlemlenmiştir. Bu direncin geçilememesi özellikle 4 saatlik grafikteki düşüş kanalı içinde hareketlerin oluşmasından kaynaklandığı gözlemlenmektedir. Bu nedenle de paritenin ilerleyen zamanlarda ( Temel analizde desteklediği müddetçe ) daha net satış baskısının oluşabileceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de stratejimiz 1,6181 direnci geçilmediği müddetçe yaşanılacak olası yükselişlerin orta vadeli olarak satış fırsatı olarak değerlendirilmesidir.

1,6181 direnci geçilmesi durumunda ise elimizdeki mevcut satışları kapatmamız gerekir ki çünkü hedef olarak 1,6310 seviyesi yer alacaktır. Ancak bu satış baskısının devam edebilmesi için paritenin fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 1,61 desteğini kırması gerekmektedir. Bu destek noktasının kritik bir nokta olduğunu, 1,61 desteğinin kırılması urumunda kanalın alt noktası ve aynı zamanda da fibonacci %100 üzeltme noktası olan 1,5975 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Ancak parite düşüşlerini 1,61 ile sınırlar ve bu noktadan tekrar yukarı yönlü atak başlatırsa dün de belirttiğimiz kritik nokta olan 1,6180 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.

Temel olarak baktığımızda bugün İngiltere’den gelecek olan Perakende satışları ile ABD’den gelecek olan İstihdam talepleri verisi günün önemli verileri arasında yer almaktadır. Ancak günün en önemli haberi ise bugün başlayacak ve yarın sonlanması beklenilen AB zirvesi olarak belirlenmiştir. Avrupa borsalarını yakından etkileyecek bu zirve de açıklanacak içerikler piyasada sert hareketlerin oluşmasını sağlayacaktır.

Pivot: 1,6100
Destek 1,6100-1,6070-1,6040
Direnç 1,6181-1,6230-1,6285

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi uzun bir süredir 1,83 ile 1,7860 seviyeleri arasında yatay bir bantta devam etmekte ve bu nedenle de orta ve uzun vadeli olarak işlem stratejisi gerçekleştirmek zorlaşmaktadır. Bu nedenle de belirtilen bant aralığını kısa vadeli olarak değerlendirmek isteyen yatırımcılar gün içi belirlenen kritik noktalara göre işlem stratejisi oluşturmakta ve bu şekilde devam etmektedirler. Gün içerisinde 1,7971 seviyesine kadar gerileyen ancak bu gerileme sonrasında tekrar toparlanan USD/TRY paritesi şuanda 1,8004 seviyesinde hareketlerine devametmektedir. Bugün gün içerisinde TR saati ile 14,00’de gelecek olan Türkiye Faiz oranı parite de sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir. Genel olarak baktığımızda %5,75 olan faiz oranında herhangi bir değişiklik beklemeyen piyasalarda merkez bankasının faizlerde değişikliğe gitmesi şuan ki makro-ekonomik konjonktürde hiç de sürpriz olarak adlandırılmaması gerekmektedir. Bu nedenle de çıkacak olan sonuca dikkat etmek gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,8040 ile 1,7955 seviyeleri arasında bant hareketine devam eden parite de 1,7955 desteğinin kırılması ile aşağı yönlü hareketlerin netleşeceğini, bu destek kırılmadığı müddetçe bandın üst noktasına çıkış gerçekleştirebileceğini söyleyebiliriz. Genel anlamda riski sevmeyen
ve garantici işlem yapmak isteyenler belirtilen bant noktalarının kırılışlarında işlemlerini gerçekleştirebilir. Riski seven yatırımcılar ise gün içi belirlediğimiz bant aralığında “destekten al – dirençten sat” mantığı ile işlemlerine devam edebilir. ( 1,8090 direnci altında kaldığı müddetçe gün içi düşüş baskısının devam etmesi beklenilmektedir.)

Orta vadeli baktığımızda USD/TRY paritesinde günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7989 seviyesi kritik bir önem taşımaktadır. Bu nedenle de parite de düşüşler devam edecek mi & etmeyecek mi sorusuna bu seviyenin son durumuna göre cevap verebiliriz. Eğer USD/TRY paritesi günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7989 seviyesinin üzerinde gerçekleştirirse parite yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam edeceği gibi yukarı yönlü hareketlerde 1,8130 ve 1,8300 seviyesini test etmek isteyecektir. Aksi takdirde yani paritenin 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7989 seviyesinin altında günlük kapanış yapması sert satışların oluşmasına ve daha önce de üzerinde sıklıkla durduğumuz kritik noktalar olan 1,7860 ile 1,7730 seviyelerinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de bugünkü günlük kapanış parite için
önem arz etmektedir.

Pivot: 1,8040
Destek 1,7975-1,7955-1,7900
Direnç 1,8040-1,8090-1,8120

USD/JPY ANALİZ

Çin’den gelen olumlu Perakende Satışları, Endüstriyel Üretim ve Yapı Harcamaları verisi ile değerlenen Dolar, 78,60 desteğinden gün alan USD/JPY paritesinin gün içerisinde 79,20 seviyesine kadar çıkış sağlamasına katkı sağladı. Şuanda da 79,15 seviyesinde hareketine devam eden USD/JPY paritesinde kısa vadeli olarak baktığımızda 78,60 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmesi beklenilirken bu seviyenin test edilip edilmemesine karar verecek kontrol noktası olarak da 78,90 seviyesi belirlenmiştir. Eğer parite 78,90 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi kritik bir seviye olarak belirlediğimiz 200 günlük basit hareketli ortalama olan 79,43 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Orta vadeli olarak parite yükselişlerine devam edecek mi sorusuna ise paritenin günlük kapanışlarına bakmamız gerektiğini, 200 günlük basit hareketli ortalama olan 79,43 seviyesi altında yapılacak olası kapanış yeniden satıcıları devreye sokması kaçınılmaz olacaktır.

Eğer parite 200 günlük basit hareketli ortalama olan 79,43 seviyesi üzerinde günlük kapanış yaparsa orta vadeli yükseliş baskısının devam edeceğini ve uzun vadeli kritik nokta olan 80,50 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içi işlem yapmak için 78,90 desteğini, orta vadeli işlem yapmak için paritenin 79,43 seviyesinin altında mı & üzerinde mi günlük kapanış yapacağını takip etmek gerekmektedir.

Pivot: 78,90
Destek: 78,90-78,60-78,45
Direnç: 79,43-79,65-80,00