İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
Avrupa borsalarının kapalı olduğu bir günde sadece ABD borsalarına göre hareketlerini sürdüren EUR/USD paritesi daha önce belirlemiş olduğumuz 1,3140 desteğini bir türlü kıramamakta ve bu nedenle de yukarı yönlü hareketlerini sürdürmektedir. Ancak parite her ne kadar yukarı yönlü çıkış gerçekleştirse de 1,3260-1,3300 seviyelerine yaklaştığı an tekrar satış baskısına maruz kalmaktadır. Bu nedenle de şuanda 1,3300 – 1,3140 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren parite de tepki satışlarının devam edip etmediğine bant noktalarına göre karar vereceğiz. Eğer parite 1,3140 desteği altında günlük kapanış yaparsa tepki satışlarının devam edeceğini söyleyebileceğimiz gibi, 1,3300 direnci üzerinde günlük kapanış gerçekleştirirse tepki satışlarının sonlanacağını net bir şekilde söyleyebiliriz.

Christmas’a sayılı günler kala bugün ve yarın hem ABD hem de Avrupa borsaları açık olacaktır. Makro-ekonomik verilerin de yoğun olduğu bu iki günde diğer günlere nazaran daha hareketli zamanların oluşacağını söyleyebiliriz. Dün 1,3190 seviyesinden başlattığı yukarı yönlü hareketlerine 1,3253 ile devam eden ancak yeniden satış baskısına maruz kalarak 1,3225 ortalama olarak çıpalanan EUR/USD paritesi şuanda 1,3226 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,3175 ile 1,3261 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmekte olan parite de bu bant aralığında işlem stratejisi gerçekleştirilebileceği gibi, bandın dışına çıkılmasında daha agresif olması beklenilen hareketlenmelerde de işlemler kaldığı yerden devam edebilir.

Temel olarak baktığımızda hem Avrupa hem de ABD borsalarının açık oluşu paritenin diğer günlere göre daha hareketli bir gün geçireceğini göstermektedir. Bunun yanı sıra gün içerisinde Euro bölgesinde veriler çok fazla olsa da günün en önemli verileri ABD’den gelecektir. TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan İstihdam Talepleri verisi ile başlaması beklenilen hareketlilik yine TR saati ile 17,00’de ABD’den gelecek olan Tüketici Şartları ve Yeni Ev Satışları verisi ile devam etmesini beklemekteyiz.

Pivot: 1,3210
Destek 1,3210-1,3175-1,3140
Direnç 1,3261-1,3300-1,3350

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi EUR/USD paritesine oranla daha net hareket imkânının vermekte ve yatırımcılar özellikle dünkü hareketlenmelerde pariteden net kazançlı işlemlerde yer almış olmaları gerekmektedir. Çünkü 1,6120 civarından destek bulan ve 1,6170 direncine kadar yükselen GBP/USD paritesi hem belirlediğimiz direnç noktasını hem de günlük pivot noktamız olan 1,6205 seviyesini geçemediği için günlük düşüş baskısına devam etti. 1,6170 civarından başlayan satıcılı seyrin pariteyi 1,6108 seviyesine kadar gerilettiğini gözlemledik ve parite
şuanda 1,6132 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,6170 ile 1,6105 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmekte olan parite de bu bant aralığında işlem stratejisi gerçekleştirilebileceği gibi, bandın dışına çıkılmasında daha agresif olması beklenilen hareketlenmelerde de işlemler kaldığı yerden devam edebilir. Temel olarak baktığımızda hem Avrupa hem de ABD borsalarının açık oluşu paritenin diğer günlere göre daha hareketli bir gün geçireceğini göstermektedir. Bunun yanı sıra gün içerisinde ABD’den gelecek olan veriler parite üzerinde agresif hareketlerin oluşmasını sağlayabilir. TR saati ile 15,30’da ABD’den gelecek olan İstihdam Talepleri verisi ile başlaması beklenilen hareketlilik yine TR saati ile 17,00’de ABD’den gelecek olan Tüketici Şartları ve Yeni Ev Satışları verisi ile devam etmesini beklemekteyiz.

Pivot: 1,6170
Destek 1,6080-1,6040-1,6000
Direnç 1,6170-1,6210-1,6240

USD/TRY ANALİZ

Yeni yıl’a az bir zaman kala İMKB-100 endeksi yeni rekor seviyelerine devam etmektedir. Yükselişlerine devam eden ve artık “Yükselişlerde SAT – Düşüşlerde AL” gibi yatırımcıları yanlış bilgilendiren bu ifadelerden kurtulan İMKB-100 endeksinde yaşanan bu çıkışlar hiç şüphesiz ki parite üzerinde negatif bir baskı yaratmaktadır.

Türk lirasında yaşanılan değerlenmelerle birlikte 1,7995 seviyesi üzerinde tutunamayan USD/TRY paritesi yeniden satış baskısına maruz kalmakta ve şuanda da 1,7931 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Parite üzerindeki bu satış baskısı devam edecek mi sorusuna ise teknik olarak 1,7920 desteğinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,7920 desteğini de kırmayı başarırsa gün içi satış baskısının devam edeceğini ve 1,7890 ile 1,7840 destek noktalarını test etmek isteyeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Ancak eğer parite bu düşüşlerini 1,7920 desteği ile sınırlandırırsa dünkü çıkışını bugünde yineleyebilir. Bu nedenle de gün içi 1,7920 desteğine göre işlem stratejisi oluşması gerekmektedir.

Pivot: 1,7920
Destek 1,7920-1,7890-1,7840
Direnç 1,7995-1,8025-1,8050

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi ile ilgili dün yapmış olduğumuz analizde paritenin 3 Nisan 2011 tarihinde 85,51 seviyesinden gerçekleştirdiği geri dönüşlerden bahsetmiş acaba bu dönüş 85,4*’lı seviyelerde hareket eden parite için de gerçekleşir mi açıklamasını yapmıştık. Ancak bu açıklamayı yaparken temkinli olduğumuzu gerek Goldman Sachs’ın gerekse Japonya Ticaret odası başkanının yapmış olduğu açıklamadan kaynaklandığını da sizlerle paylaşmıştık. Bu açıklamaların özeti ise pariteyi 90 seviyesine çıkartma isteğiydi. Japonya başbakanı Ape’nin dün resmi olarak çalışmaya başlaması ve yapmış olduğu konuşmalar neticesinde Yen uzun bir süredir olduğu gibi bu aralarda değer kaybetmeye devam etmektedir. Uzun bir süredir değer kaybeden Yen için hala daha “güçlü Yen” açıklaması yapılması paritenin daha yukarılara doğru hareketlerin devam etmesine katkı sağlayacak görünümünü beraberinde göstermektedir. Bütün bu temel bilgiler ışığında paritenin gün içerisinde yükselişlerine devam ettiğiniz ve gün içi 85,86 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdiğini görmekteyiz.

USD/JPY paritesini teknik olarak incelediğimizde gün içi 85,91 ile 85,10 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirilmesi beklenilmektedir. Ancak şuanda 85,77 seviyesinde hareket eden parite de 85,91 dikkatle takip edilmelidir. Çünkü parite olası dönüşlerinde 85,30 ve 85,10 seviyelerini hedefleyeceği gibi 85,91 direncini geçmesi ile beraber 86,30 seviyesini hedeflemek isteyebilir.

Genel anlamda yükselişlerin devam ettiği için yaşanılacak geri çekilmelerin alım fırsatı olduğunu net bir şekilde belirtebiliriz. Ancak kısa vadeli olarak baktığımızda indikatörlerin aşırı alım bölgesinde olduğu için tepki satışlarına maruz kalmak isteyeceğini, teknik olarak böyle bir ihtimalinin güçlü olduğunu sizlerle paylaşabilirim. Ancak temel olarak düşüşleri tetikleyici bir haberin olmaması pariteyi yukarı yönlü hareketlerinin sürmesine neden olmaktadır. Teknik & Temel analiz çatışmasının yaşandığı bugünler de Christmas’a sayılı günler kalan dikkatli ve temkinli olmak en önemli strateji olarak belirlenmiştir.

Pivot: 85,30
Destek: 85,30-85,10-84,80
Direnç: 85,91-86,30-86,50