İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
Haftanın açılış gününde EUR/USD paritesi gün içi 1,3403 seviyesine kadar yükselse de gerek İtalya gerekse Euro bölgesinden gelen olumsuz Endüstriyel üretim verisinin etkisi parite de tepki satışlarının oluşmasını sağladı ve EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3347 seviyesine kadar geriledi. 1,34 seviyesine çıkış
gerçekleştikten sonra satıcılarla karşılaşan EUR/USD paritesi eğer 1,3325 desteğini de kırabilirse aşağı yönlü baskısına devam edeceğini söyleyebilir ve hedef olarak da 1,3270 seviyesini belirtebiliriz.

Ancak unutulmamalıdır ki böyle bir ihtimal için yapılması gerekilen şey 1,3325 desteğini aşağı yönlü kırmaktır. Şuanda parite 1,3363 seviyesinde hareket etmektedir ve 1,3325 desteğinin üzerindedir. Yani şuanda satıcılı seyir düşünmek için erken olarak belirtebiliriz. Bu nedenle de şuanda alıcılı seyirde hareket etmek (1,3325 desteği üzerinde kaldığı müddetçe) en önemli stratejidir. Gün içerisinde piyasaların sakin hareketini sürdürmesi hiç şüphesiz ki makro*ekonomik anlamda verilerin olmayışından kaynaklanmaktadır. Ancak özellikle TR saati ile 23.00’de FED başkanı Bernanke’nin yapacağı konuşma paritede sert hareketlerin oluşması için önemlidir.

Pivot: 1,3325
Destek 1,3325-1,3290-1,3270
Direnç 1,3425-1,3480-1,3520

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi EUR/USD paritesine kıyasla daha net hareketlere maruz kalmış ve bu sebeple de gün içerisinde 1,6153 seviyesinden 1,6071 seviyesine kadar geri çekilerek tepki satışlarının devam etme ihtimallerini güçlendirmiştir. Bu bağlamda günlük grafiğimizi incelediğimizde kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,5990 desteği hala daha gündemimizde yer almaktadır.

Tepki satışlarının devamlılığı için bu destek noktasının kırılması şarttır. Aksi takdirde 1,5990 desteğinden güç alarak yukarı yönlü hareketlerin sürmesi ve yeniden 1,63 seviyesini test etmesi kaçınılmaz olacaktır. Hatırlanırsa geçen hafta EUR/USD paritesi 1,5991 seviyesini test etmiş ancak 1,5990 desteğini kırmamıştı. Bu nedenle de paritedeki düşüşlerin bu desteği kırıp kırmaması önem arz etmektedir.

Gün içi baktığımızda 1,6125 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe gün içi düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. 1,6125 direncinin geçilmemesi durumunda da hedef olarak 50 günlük basit hareketli ortalama olan 1,6058 ile kanalın alt noktası olan 1,6020 bariyerleri yeni hedef olarak belirlenmiştir. Ancak her ne kadar gün içi düşüş baskısı sürse de orta vadeli olarak 1,5990 desteğinin güçlülüğünü de göz ardı etmemek gerekmektedir.

Pivot: 1,6125
Destek 1,6058-1,6020-1,5990
Direnç 1,6125-1,6176-1,6210

USD/TRY ANALİZ

İMKB-100 endeksindeki yukarı yönlü hareketliliğin etkisi ve Türkiye’nin yatırım yapılabilir notunun diğer kredi derecelendirme kuruluşları tarafından da gerçekleştirilebilme ihtimallerinin de etkisi ile değerlenen Türk lirası parite de satış baskısının oluşmasını sağlamaktadır. Teknik olarak da 1,7740 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç noktası altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde 1,7711
seviyesine kadar yükselen ancak 1,7740 direncini geçemediği için yeniden satıcılı seyre devam eden parite bu tutumunu sürdürürse 1,76 seviyeleri gün içi hedef olarak belirlenmiştir. Bunun yanı sıra parite için yükseliş beklentisi içinde olan yatırımcıların da 1,7740 direncinin olası geçilmesi durumunda alıcılı tarafta yer alması, bunun dışında alıcılı olmaması önemle rica edilir.

Pivot: 1,7740
Destek 1,7670-1,7650-1,7600
Direnç 1,7740-1,7775-1,7800

USD/JPY ANALİZ

Japonya borsası tatil olmasına rağmen haftanın açılış gününde yükselişlerine devam eden USD/JPY paritesi gün içi 89,66 seviyesini test etti ancak 90 seviyesindeki baskılarının oluşması ile kısmi olarak tepki satışları gerçekleştirerek gün içi 89,20 seviyesi test edildi. Genel anlamda pariteyi kısa vadeli (gün içi) olarak incelediğimizde 89,05 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 89,05 desteği üzerinde kalmayı başarırsa gün içi psikolojik ve bir o kadar da kritik bir nokta olan 90 seviyesini hedeflemek isteyecektir.Bunun yanı sıra gün içerisinde Japonya Maliye Bakanı Yardımcısı’nın gün içerisinde gerçekleştirdiği açıklamalarına bakacak olursak

Zayıf YEN, Japonya ve Yurtdışındaki Temel Göstergeleri Yansıtıyor"
"Yen'deki Değer Düşüşü, Aşırı Değerlenme Sonrası Bir Düzeltme"
"Rekabetçi Devalüasyonu Ateşleme Niyetimiz Yok"
"Hedef Deflasyonu Yenmek, Yen'deki Düşüş Sadece Yan Etki"
"Merkez Bankası, Seçilmiş Yetkililere Hesap Verebilir Olmalı"
Teşvik Paketine Rağmen Uzun Vadede Mali Konsolidasyon Hedeflemeye Devam Ediyor"
"Hükümet, Boj'un Bağımsızlığına Zarar Vermeye Çalışmıyor" Özellikle Yen ile ilgili açıklamalara baktığımızda olası değerlenme ihtimalleri de göz önünde bulunmaktadır. Bu bağlamda da teknik olarak 90 direnci dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 89,05
Destek: 89,05-88,70-88,40
Direnç: 89,80-90,00-90,70

HAM PETROL ANALİZİ

Ham petrol fiyatları ABD borsalarındaki yukarı yönlü atak nedeniyle çıkışını sürdürmekte ve haftanın açılış günü 94,27 seviyesine kadar yükselmiştir. Şuanda da 94 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren ham petrol fiyatlarında 94,90-95,30 aralığı dikkatle takip edilmesi gerekilen seviye olarak belirlenmiştir. Çünkü günlük grafikte kanalın üst noktası olarak belirlemiş olduğumuz bu aralıktan gerçekleşecek olası tepki satışları ham petrol fiyatlarını 89 seviyesine kadar geriletebilir. Ancak ham petrol fiyatları 95,30 direncini geçerse kanalın kırıldığı anlamına gelecektir ki böyle bir ihtimalde psikolojik olarak 100 dolar seviyesinden bahsetmemiz sürpriz olmayacaktır. Bu bağlamda 94,90-95,30 arasında dikkatli olmak gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda gün içerisinde 93,50 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükselişlerine devam ederek 95,**li seviyeleri test etmesinin kaçınılmaz olduğunu söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyenler de 93,50 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot 93,50
Destek: 93,50-92,70-92,45
Direnç 94,70-95,25-95,90