İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ:
EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3335 direncine doğru yükseliş gerçekleştirmek istese de ilk etapta bu direnç noktasını geçemediği için tekrar aşağı yönlü baskı ile karşı karşıya kalmaya çalışmaktadır. Gün içerisinde Euro bölgesinden gelen CPI verilerinin beklenti ile aynı gelmesi ile herhangi bir hareketlenme göremediğimiz parite de gün içi sadece 1,3261 seviyesinden başlatılan yukarı yönlü hareketin yine gün içinde 1,3323 seviyesine kadar sürdüğü görülmektedir. Genel beklenti olarak paritenin şuanda 1,3335 ile 1,3245 seviyeleri arasında bant hareketini gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Özellikle 1,3335 direncinin geçilmesi sabah analizimizde belirtmiş olduğumuz tepki satışlarının sonlanması anlamına gelecektir. Böyle bir ihtimali düşündüğümüzde yeniden 1,3400 direnci gündeme gelecektir. Bu bağlamda 1,3335 direnci 1,3245 desteğine göre gün içi daha önemli bir hal almıştır. Eğer 1,3335 direnci geçilmezse gün içi 1,3245 desteğine kadar gerilemenin gerçekleşme ihtimaline karşı satıcılı tarafta olmak önemlidir. Ancak yine de belirtmeliyiz ki eğer parite 1,3335 direncini yukarı yönlü geçerse satıcılı tarafta inatlaşmamak önemlidir. Diğer yandan gün içerisinde ABD’den gelecek olan makro-ekonomik veriler paritede sert hareketlerin oluşmasını sağlayabilir.

NOT: Unutulmamalıdır ki parite de hala orta vadeli ALIŞ baskısı mevcut ve ilk çeyrek beklentimiz 1,3480-1,3520 olarak belirlenmiştir. Şuanda parite de satış baskısı olduğu için satıcı tarafta duranların sayısı artmaktadır. İşte bu noktada Alıcıların daha aktif olabilmesi için satıcılar bir müddet daha piyasayı oyalaması gerekir. Piyasaların net bir şekilde satıcılı seyre inandığı zaman artık EUR/USD paritesinde yükselişler başlayacağını, bu nedenle de orta vadeli alıcılı seyre geçmenin zamanı geldiğini anlayabiliriz. Bu zamanın gelip gelmediğini de paritedeki 1,3335 ile 1,3245 seviyelerine göre
anlayabiliriz.

Pivot: 1,3335
Destek 1,3245-1,3200-1,3145
Direnç 1,3335-1,3365-1,3400

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi bir türlü 1,5990 desteğini kıramıyor!!!Her seferinde paritenin 1,6000-1,5990 seviyelerini test ettiğini ancak bu destek noktalarını kıramadığını görmekteyiz. Hal böyle olunca bu noktalardan gerçekleşen alışlar paritenin yukarı yönlü çıkış gerçekleştirmesini sağlamaktadır. Geçen hafta hatırlarsanız parite 1,5991 seviyesine kadar gerilemiş ancak 1,5990 desteğini kıramayarak 1,6177 seviyesine kadar yükselmiştir. Parite yeniden aşağı yönlü baskı gerçekleştirdi ve gün içerisinde 1,6002 seviyesine kadar geriledi. Bu gerileme sonrası yeniden yukarı yönlü hareketlerini gerçekleştiren parite 1,6050 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 1,6028 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1,6105 direnci altında gün içi düşüş baskısının devam edeceğini beklediğimiz parite de eğer 1,5990 desteği kırılırsa uzun bir süredir kırılamayan desteğin kırılması şeklinde yorumlanarak satış baskısına maruz kalınmasına ve 1,5900 ile 1,5800 seviyelerinin yeniden gündeme gelmesine sebep olacaktır.

Aksi takdirde yani paritenin düşüşlerini 1,5990 ile sınırlandırması durumunda geçen hafta gerçekleştirmiş olduğu senaryonun tekrarlanması gözlemleneceğinden tekrar 1,61 seviyesinin üzerine çıkması kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de gün içerisinde 1,5990 desteğine DİKKAT etmek gerekmekedir.

Pivot: 1,6105
Destek 1,5990-1,5950-1,5900
Direnç 1,6070-1,6105-1,6142

USD/TRY ANALİZ

İMKB-100 endeksindeki rekorların tazelenmesi nedeniyle güçlenen Türk lirası ile ABD borsalarındaki gerileme nedeniyle güçlenen Dolar’ın kıyasıya mücadelesi sonrasında paritenin daha önce gerçekleştirdiği satış baskısının hafiflediğini ve birkaç gündür paritenin sakin bir şekilde hareket ettiğini görmekteyiz. Gün içerisinde de yükselişlerini gerçekleştirmek isteyen ancak her seferinde 1,7740 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kalan USD/TRY paritesi şuanda 1,7694 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir.

Genel olarak baktığımızda artık düşüş trendinde hareketlerinin devam edeceğini düşündüğümüz paritenin pazartesi gününden itibaren önemli bir seviye olarak belirlediğimiz 1,7740 direnci altında kalmayı sürdürmesi ile satış baskısının artmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda parite eğer 1,7740 direnci altında kalmayı sürdürürse 1,7670 ve 1,7630 seviyelerinin hedeflenmesi beklenilmektedir. Ancak pazartesiden itibaren paritedeki sakin seyir mükafatını yükseliş olarak almak isterse bu seferde 1,7740 direncinin geçilmesini beklemek en önemli strateji olarak belirlenmiştir. Alıcıların bu nedenle 1,7740 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.

NOT: İMKB-100 endeksinin fibonacci yüzde127,2 düzeltme noktası olan 80.261 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerine devam etmesinin kuvvetli olacağını ve bu durumun endeksi fibonacci yüzde161,8 düzeltme noktası olan 88,861 seviyesine kadar çıkartma ihtimalini düşündüğümüzde Türk lirasının güçlü seyrinin devam edeceğini, dolayısıyla da parite de satış baskısının artma ihtimalinin de oluşacağını söyleyebiliriz. İMKB-100 endeksinde kar realizasyonları oluşabilmesi için fibonacci yüzde127,2 düzeltme noktası olan 80.261 seviyesinin aşağı yönlü kırılması gerekmektedir.

Pivot: 1,7740
Destek 1,7670-1,7650-1,7600
Direnç 1,7740-1,7775-1,7800

USD/JPY ANALİZ

Uzun bir süredir yükseliş eğiliminde olan USD/JPY paritesi psikolojik olarak 90 seviyesini geçemediği için tepki satışlarına maruz kaldı. Bu durum Japonya ekonomi bakanı tarafından da desteklediği için USD/JPY paritesi 89,65 seviyesinden başlattığı düşüşlerini gün içi 87,78 seviyesine kadar taşıdı. Bu düşüşler devam edecek mi sorusunu İchimoku indikatörüne bakarak cevaplayabiliriz. 4 saatlik grafikte İchimoku indikatörünü incelediğimizde her seferinde paritenin bulutun üst noktasından dönüş gerçekleştirdiği gözlemlenmektedir.

İşte tam da bu noktada parite İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 87,70 desteğin yakın hareketlenmelerini sürdürmektedir. Şuanda 88,12 seviyesinde hareketini sürdüren parite eğer 87,70 desteğini kıramazsa tepki satışlarının sonlandığını ve yeniden yukarı yönlü atak başlatacağını söyleyebiliriz. Böyle bir senaryo da 89,65 ve 90,00 seviyeleri hedef olarak belirlenecektir. Alternatif senaryoya baktığımızda ise yani paritenin ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 77,70 desteğini kırması durumunda yine bulutun alt noktası olan 77,00 seviyesine kadar gerileme gözlemlenebilir. ( Sabah analizimizde belirtmiş olduğumuz 21 ve 89 günlük basit hareketli ortalama stratejilerine göre paritenin 89 günlük basit hareketli ortalama olan 87,45 seviyesini hedeflemesi bu ihtimali güçlendirmektedir) Bütün bu senaryolara ek olarak net bir şekilde yaşanılan bu tepki satışlarının devam edeceği sinyalini paritenin 77,00 desteğini kırması ile gerçekleşeceğini, aksi takdirde parite yeniden 90 seviyesini hedeflemesinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. ( Paritenin olası 87,70 desteğini kırması durumunda tepki satışlar devam edecek fikrini kapılmamak, garantici olmak adına paritenin 87 desteğinin kırılmasını beklemek en önemli strateji olarak belirlenmiştir)

Pivot: 88,85
Destek: 87,95-87,65-87,37
Direnç: 88,45-88,85-89,15