İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

Operasyon kısa süreli olacak ifadesi yinelendi”

ABD Dışişleri Bakanı John Kerry, Suriye lideri Esad'ın kimyasal silahlar kullanmaya ve kendi halkını öldürmeye son vermesi gerektiğini, aksi takdirde operasyon için gerekli müdahaleleri gerçekleştirmekten kaçınmadığı ifadesini kullandı. Başkan Kerry ayrıca Suriye'deki kimyasal saldırısı konusunda ellerinde güçlü kanıtlar olduğunu söyleyerek, "Bir şey yapmamak, yapmaktan daha riskli" dedi. Gerçekleşecek olası müdahalenin de "kısa süreli ve hedef gözeterek" olacağını söyleyerek açıklamalarına son verdi.

“Obama’nın operasyon için son hazırlığı”

09.09.2013 – 10.09.2013 tarihlerinde Obama’nın konuşmaları beklenilmektedir.11.09.2013 - 13.09.2013 tarihleri arası Obama’nın konuşmaları Senato’dan geçecek ve Senato tekrar oylamaya gidecek. Burada oylama da savaş onayı için en az 60 oy yeterlidir.

Geçtiğimiz hafta onaylanan ve bu hafta senatodan geçmesi beklenilen olası operasyon ayrıntıları sonrasında son söz temsilciler meclisinde olacaktır. Temsilciler meclisi önümüzdeki hafta yani FED’in parasal genişlemeyi azaltacağı hafta karar vermek için oylamaya geçecektir. Burada da oylama da savaş onayı için en az 216 oy yeterlidir.

Bütün bu açıklamalara ilaveten oylamada savaş için Hayır oylamaları çıkması durumunda yine de savaş çıkacak mı sorularına verilen yanıtlar ise başkan Obama’nın savaş için onay verdiği yönünde olduğudur ancak yine de bu süreç zorlu geçecektir ifadesi, geçtiğimiz haftanın en önemli ifadesi olarak belirlenmiştir.

“Kanada Yapı Ruhsatları verisi günün en önemli verisidir”Makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir gün geçiren piyasalar ABD borsaları açılışı zamanı Kanada’dan gelecek olan Yapı Ruhsatları verisi ile sert hareketlere maruz kalabilir. Önceki ile beklenti kıyaslaması gerçekleştirdiğimiz olumlu bir beklentinin olduğu Kanada verisinde sonucun da beklenti üzerinde gerçekleşmesi durumunda Kanada Dolar’ı üzerinde olumlu bir etki yaratacağı gibi beklentilerin altında bir sonucun oluşması durumunda Kanada Dolar’ı için olumsuz senaryoların oluşabileceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten Kanada’dan gelecek olan verilerin Petrol fiyatları üzerindeki etkisine de dikkat etmek gerekmektedir. Dünyanın en büyük petrol üreticilerinden birisi olan Kanada’dan gelen açıklamaların doğal olarak petrol fiyatları üzerindeki etkisi de kaçınılmaz olacaktır.
EUR/USD ANALİZ

EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir seyirle hareketlerine devam etmiş ve bu tutum EURUSD paritesinin 1,3160 ile 1,3200 seviyelerinde hareketlerine devam etmesini sağlamıştır. Bu nedenle de üzerinde ısrarla durduğumuz 1,3226 seviyesi hala daha dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak belirlenmiştir. Eğer EURUSD paritesi bu bariyer altında kalmayı sürdürürse gün içi aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyecektir. Böyle bir durumda geçen haftanın dip noktası 1,3105 seviyesi yeniden test edilmek istenebilir.

Alternatif senaryo olarak da Cuma günü gelen olumsuz tarım dışı istihdam verisi ile yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren EURUSD paritesi bugün ABD seansı ile yeniden yükselmek ister ve 1,3226 bariyerini geçerse kısa vadeli olarak yükseliş baskısı kendisini göstereceği gibi tepki alışlarının devam etme ihtimali de göz ardı edilmemelidir. Böyle bir durumda da 1,3280 ile 1,3345 seviyeleri yeniden gündemimizde yerini alacaktır. Bu nedenle de 1,3226 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,3226
Destek 1,3160-1,3120-1,3080
Direnç 1,3196-1,3226-1,3258
GBP/USD ANALİZ

Gün içi makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir gün geçiren GBPUSD paritesi 1,5615 seviyesinden gerçekleşmiş olduğu yükselişlerle 1,5680 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 1,5677 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,5690 ile 1,5570 seviyesi arasında bir bant olduğunu, özellikle de 1,5690 bariyerinin geçilememesi durumunda yeniden 1,5570 desteği test edilmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de gün içerisinde özellikle 1,5690 bariyeri dikkatle takip edilmelidir. Özellikle de 1,5745 bariyerinin uzun vadeli satıcılar için önemli bir kriter olduğunu haftaya bakış analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Bu bariyer öncesine 1,5690 direnci satıcıların yeniden ilgisini çekebilir. Bu nedenle de hem kısa hem de uzun vadeli olarak bu bariyer dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,5690
Destek 1,5650-1,5610-1,5570
Direnç 1,5690-1,5720-1,5750
USD/TRY ANALİZ

BİST endeksinin haftaya açılışının pozitif bir şekilde gerçekleşmesi ve gün içerisinde %2,5 seviyesine yakın gerçekleştirmiş olduğu yükseliş sonrasında değerlenen Türk lirası kur üzerindeki satış baskısının devam etmesini sağlamış, USDTRY paritesi gün içerisinde 2,0316 seviyesine kadar gerilemiştir. TCMB’nin repo ihalesi gerçekleştirmediği bugün Ek Parasal Sıkılaştırma (EPS) uygulamasında minimum tutarı yükseltti. TCMB, minimum 100 milyon dolar olarak açıkladığı döviz satım ihalesi tutarını bugün 190 milyon dolardan 200 milyon dolara yükseltti. Genel olarak baktığımızda gün içerisinde 2,0290 seviyesinin önemli olduğunu, gün içi düşüşlerin devamı için bu destek noktasının kırılması gerektiğini, aksi takdirde yeniden yukarı yönlü atağın devam etmek isteyecek ve bu tutum yeniden 2,05 seviyesinin üzerine çıkması sağlanacaktır.Eğer kur üzerindeki gün içi baskı devam eder ve parite 2,0290 desteğini aşağı yönlü kıracak olursa 2,0165 desteğine doğru gerilemek isteyecektir.

Pivot: 2,0290
Destek 2,0290-2,0165-2,0000
Direnç 2,0550-2,0700-2,0845

USD/JPY ANALİZ

Gerek Asya borsasında yükselişlerin gerçekleşmesi gerekse Japonya için olumsuz açıklamaların piyasalarda yer alması Yen’in değer kaybına katkı sağlayarak pariteyi yeniden 100 seviyesinin üzerine çıkması sağlansa da Avrupa seansı ile birlikte parite üzerinde gerçekleştirilen sert satışlar ile gün içi 99,30 seviyesine kadar gerileme gözlemlenmiştir. 99,30 seviyesine kadar geriledikten sonra paritenin seyrini incelediğimizde 99,20 desteği üzerinde hareketlerine devam etmiş ve şuanda da 99,52 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 99,20 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe geçen haftanın tepe noktası olan 100,20 bariyerinin test edilme ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Satış düşüncesine sahip yatırımcılar ise muhakkak 99,20 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Böyle bir durumda da 98,85 ve 98,50 destekleri gün içi hedef olarak belirlenmiştir.
Pivot: 99,20
Destek: 99,20-98,85-98,50
Direnç: 100,20-100,50-100,85

HAM PETROL ANALİZ

Olası savaş senaryolarının en önemli çıkış senaryosu olarak gözlemlediğimiz enerji fiyatlarında ham petrol fiyatları geride bıraktığımız hafta 110 seviyesi üzerine çıktıktan sonra haftanın açılış gününde de 110 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmek istemektedir. Genel olarak baktığımızda teknik ve temel gelişmelerin ham petrol fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturduğunu ve bu yüzden de olası geri dönüşlerin alış fırsatı olduğunu ifade edebiliriz

Kısa vadeli olarak baktığımızda 108,85 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol fiyatları 108,85 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarına devam edeceği gibi daha önceki tepe noktası olan 112,20 seviyesini test etme ihtimali güçlenecektir.

Pivot 108,85
Destek: 109,75-108,85-107,30
Direnç: 110,70-111,30-112,20