Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Cuma gününe alıcılı başlayan piyasada yüzde0,25 oranındaki primle 53.942 puandan açılış yapan endeks, ilk seans boyunca 52.100-52.450 puanları arasında sıkışık bir seyir izledi. İkinci seansın başında ise alışların belirginleşmesi ile en yüksek en yüksek 55.154 puanı test eden endeks seansın ikinci yarısında ise kar satışları ile karşılaştı. 54.200 civarında destek bulan endeks kapanışa yakın gelen alımların etkisiyle günü yüzde1.79 oranındaki primle 54.769 seviyesinden tamamladı.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de görülebileceği üzere geçen haftaya yükseliş eğilimi ile başlayan ve hafta ortasında hızını artıran endeksin haftalık bazda yaklaşık 3500 puanlık bir prim yapması orta vadeli ikili dip formasyonunu teyit etmektedir. Haftalık bazda incelendiğinde işlem hacminin yaklaşık 3 aylık ortalama seviyesinden gerçekleşmesi her ne kadar yeni bir yükseliş trendi için yetersiz olsa da, son 3 günlük kapanışın 21 günlük hareketli ortalamanın üzerinde bulunması endeksin güç kazandığına işaret etmektedir.

Kısa vadeli teknik göstergelerin konumu da bu görüşümüzü onaylamaktadır. Keza CCI ve William’s R azalan eğimlerine rağmen yükselişlerine devam ederek, aşırı alım bölgesine yaklaşmaktadır. Ekim ayı ortasından bu yana 100 referans çizgisinin altında seyreden Momentum’un önceki hafta yaşanan sert düşüş ortamında bile yatay seyrini koruması geçen haftaki toparlanmanın sinyalini vermişti. Son günlerdeki yükseliş eğiliminde de endeksle uyumlu hareket eden Momentum’un referans çizgisini aşmakta göstereceği başarı endeksin yükseliş trendinin vadesini belirleyecek en önemli gelişme olacaktır.

Orta vadeli göstergelerden MACD’nin Ağustos ayının ikinci yarısından bu yana tetik çizgisinin üzerine çıkamayan görüntüsünün ardından, Perşembe günü tetik çizgisini aşarak alım sinyali vermesinin yanı sıra, Trix’in de endeksin yönüne dönmesi yeni trendi desteklemektedir. Kapanış olarak 55.000 seviyesindeki direncine oldukça yakın bulunan endeks için 50 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 55.500 seviyesi oldukça önemlidir. Bu seviyenin güçlü bir şekilde aşılması sırasıyla 57.400 ve 58.500 hedeflerini aktif konuma getirecektir.

18 Ekim’den bu yana 50 günlük ortalamasının üzerinde kapanış yapamayan endeksin 55.500 seviyesini aşmakta zorlanması, kısa vadeli alçalan kanal formasyonunun kısa vadede tamamlanma olasılığını azaltacaktır. Bu açıdan bu haftanın ilk yarısında yaşanacak seyir ve işlem hacmi artışı trendin devamı açısından belirleyici olacaktır. Geçen hafta yaşanan yükselişle ortaya çıkan görünüm olumlu olmakla birlikte, 52 bin civarında yaşanan iki günlük taban arayışı dışında endeksin güçlü bir destek oluşturmayışı, önemli dirençlerin aşılmasında sert düzeltmelere zemin hazırlamaktadır.

Bollinger Band’ın hala geniş konumunu sürdürmesi ve 50 günlük ortalamanın trendinin hala aşağı yönlü olması da bu açıdan birer risk unsurudur. Mevcut ortamda 55.500 seviyesi aşılmadan ve 21 günlük ortalamanın 50 günlük ortalamayı yukarıya doğru kestiği teyit edilmeden orta ve uzun vadeli yeni pozisyon açılmasını riskli bulmakla birlikte, hisse bazlı hareketlerden yararlanmak adına kısa vadeli yeni pozisyon alınabileceğine dair düşüncemizi korumaktayız. Ayrıca yukarıda bahsettiğimiz risklere bağlı olarak da zaman zaman yaşanabilecek kar realizasyonlarında mevcut pozisyonlar için VOB’da korunma amaçlı işlemler yapılabileceğini hatırlatmak isteriz. Endeks için 55.000-55.500-56.200-56.800-57.400 seviyeleri direnç, 54.400-53.600-53.000-52.500 seviyeleri de destek konumundadır.

Dolar bazında ise yanda görüldüğü üzere 2.99 cent düzeyinden kapanış yapan endeksin yeniden 3.00 cent seviyesindeki önemli direncini aşma çabası içine girmesi beklenebilir. Endeks için 2.90-2.84-2.78-2.60 cent destek, 3.00-3.12-3.16-3.24 cent ise direnç konumundadır.