"Kaymağı yabancıya yedirdik''

2010 yılında İMKB dünyanın en çok kazandıran 17. borsası oldu. 2010 yılında dolar bazında yüzde 21 değer kazanan İMKB, uluslararası karşılaştırmalarda en yüksek getiriyi sağlayan 17. borsa olurken, İMKB'nin TL bazındaki getirisi ise yüzde 25 oldu. Yani, borsaya yatırım yapan yatırımcı TL bazında yüzde 25 getiri elde etti.

Borsanın bu yüzde 25 'lik getirisinden avantajlı çıkan ise yine yabancı yatırımcı oldu. Yabancı yatırımcı parasını fonlar yoluyla Türkiye'de değerlendirerek parasına para katarken yerli yatırımcıların borsa olan ilgisizliği nedeniyle Türk şirketlerinin karları yabancı yatırımcıya akmış oldu.

SULAR AKTI, BİZ BAKTIK"

"Türkiye büyüdü, kazanan yabancı oldu" diyerek süreci özetleyen Merkezi Kayıt Kurumu Yönetim Kurulu üyesi ve Genel Müdürü Dr. Yakup Engincan, borsanın 6 yılda 10 kat büyüdüğünü ve bu süreçte Türkiye'ye uzun vadede yatırım yapan yabancıların büyük kar elde ettiğini yerli yatırımcıların ise yatırımlarını 'al-sat'larla heba ettiğini söyledi.

Yerli yatırımcıların hisse senedi tutma ortalamasının bir ay ile sınırlı olduğunu ve altın, gayrimenkul ve döviz gibi klasik yatırım araçları dışındaki yatırım araçlarına mesafeli duruşunun İMKB'nin yeterli hacim ve derinliğe ulaşmasına engel olduğunu ifade eden MKK Genel Müdürü Engincan,"Türk yatırımcısı kendi ülkesinin borsasına yatırım yapmadı. Ancak, yabancı yatırımcı 2023 vizyonunu belirlemiş ve ekonomisi sürekli büyüyen Türkiye'ye güvenerek uzun vadeli yatırımlar yaptı. Bireysel yabancı yatırımcı büyük fonlar yoluyla Türkiye'ye gelirken kurumsal yatırımcılar borsada ağırlıklarını artırarak yatırım yaptılar.Yabancı yatırımcı kısa vadeli riskli yatırımlar yerine uzun vadeli yatırımlarla korkmadan Türkiye'ye yatırım yaptı ve kazandı. Yerli yatırımcının kısa vadeli kazanç mantığı ve kendi borsasına olan güvensizliği yabancıyı zengin etti" şeklinde konuştu.

"A TİPİ FONLARA YATIRIM YAPIN"

Bireysel yatırımcıların borsadaki manipülasyonlardan en çok en etkilenen grup olduğunu kaydeden Engincan, risk almaktan korkan bireysel yatırımcıları yatırımlarını A tip fonlarda değerlendirmeye çağırdı. Yabancı bireysel yatırımcıların bu tip kurumsal fonlarla Türkiye'den çok ciddi kazançlar sağladığına dikkat çekerek şunları söyledi:"Türkiye hızla büyüdü, büyümede yüzde 11 ile dünya rekoru kırdı. Borsası yüzde yüzde 25 getiri sağladı. Amerikalı David, ABD'li fon aracılığıyla Londra üzerinden Türkiye'ye yatırım yaptı ve reel anlamda çok yüksek getiriler elde etti. Yabancı pek çok maliyete göze alarak Türkiye'ye geldi, kazandı ve zenginleşti.Ancak yerli yatırımcı kendi borsasına ve fonlarına yatırım yapmakta isteksiz davrandı. Yabancı Türkiye'de uzun vadeli yatırım yapmanın avantajını kullanıp söylentilere kulak asmadan Türkiye'de kalmakta ısrar ederken yerli yatırımcı sürekli al-sat yaparak yatırımlarını kazanca çeviremedi. Sular aktı, biz baktık. "

Son bir yılda borsada yabancı yatırımcı ağırlığınında bir miktar düşüş olmasına rağmen yabancıların Türkiye'den çıkmak istemediğini vurgulayan Yakup Engincan, yerli yatırımcının ortalama bir ay olan hisse tutma süresin uzun vadeye yayması gerektiğini vurgulayarak, yatırımcıları öncelikle A tip fonlar üzerinden yatırım yapmaya çağırdı.

Son 5 yılda A tipi fonlara olan yatırımlarda ciddi bir artış olduğunu dile getiren Engincan, "Bireysel yatırımcılar kurumsal yatırımlar aracılığıyla yatırım yapsınlar.Bireysel hesap açarak işlem yapmasınlar. Son 5 yılda A tipi fonlara yatırım yapanların sayısı 115 bin 265 bine çıktı. Bireysel yatırımcılar için uzun vadede kazandıran ve riski en az yatırımlardan biri A tipi fonlar." dedi.

"TÜRKİYE, CAZİBE MERKEZİ OLMAYA DEVAM EDECEK"

Küresel ekonomideki belirsizliklere bağlı olarak piyasalarda kısa vadeli iniş çıkışların olmasının doğal karşılanması gerektiğini ve Türkiye'nin bu belirsizliklerden bir miktar etkileneceğinin altını çizen Yakup Engincan şu değerlendirmelerde bulundu:"

Siyasi ve ekonomik istikrar piyasalar açısından çok önemli.Türkiye'de siyasi istikrar devam ediyor ve Türkiye'nin 2023 için kişi başına 25 bin dolarlık gelir hedefi var, bu da İMKB reel anlamda 3 katına çıkacak demektir. ABD borsalarının yüzde yarım bile büyüyemeyeceği varsayıldığında Avrupa'nın ise 2020 yılına kadar toparlanamayacağı düşünüldüğünde Emerging Market olmaktan çıkmış gelişmiş ülke seviyesine yakın bir Türkiye yabancılar için cazibe merkezi olmaya devam edecek demektir. "

"UZUN VADELİ YATIRIM YAPIN"

"Yerli yatırımcı hisse senedi piyasalarında uzun vadeli yapmaktan korkmamalı" diyerek sözlerini sürdüren Yakup Engincan, ayrıca yatırımcılara şu tavsiyelerde bulundu."Yatırımlarınızı tek bir yatırım aracında değil, riski dağıtacak bir portföy oluşturun.Yatırımlarınızı sağlam ve güvenilir hisse senetlerine ve fonlara yapın.Kulaktan dolma bilgiler yerine, bir portföy yöneticisine başvurun.Yatırım yapacağınız şirketleri ve fonları takip edin, bilgi sahibi olun.Farklı sektörlere yatırım yapın.1-6 aylık vadeler yerine 5-6 yıllık uzun vadeli yatırımları tercih edin. Bireysel hesaplar yerine A tipi fonlarla uzun süreli ve getirisi yüksek yatırımları tercih edin."

"BORSADA KURUMSAL YATIRIMCI OLMAMASI UTANÇ VERİCİ"

Borsadaki yerli kurumsal yatırımcı tabanını hızla büyümesi gerektiğine de işaret eden Engincan, hisse senedi piyasalarında manipülasyonların kurumsal uzun vadeli kurumsal yatırımcı azlığından kaynaklandığını söyledi.

Şirketlerin halka açıklık oranının düşük olmasınında manüpülasyonların bir diğer nedeni olduğunu hatırlatan Yakup Engincan, konu ile ilgili şu bilgileri verdi:"Manipülasyonlar en çok bireysel küçük yatırımcıyı vurur. Çünkü yerli bireysel yatırımcı söylentilere kulak verir, yatırımını buna göre yönetir ve zarar eder. Oysa kurumsal yatırımcı söylentilere kulak vermez. Yatırımını uzun vadeli ve bilinçli yaptığı için söylentilere kulak asmaz. İMKB'deki yabancı kurumsal yatırımcı ağırlığının fazla olması aynı zamanda bir denge unsuru. Yabancı yatırımcı volatiliteyi ve manipülasyonları kısmen engelliyor. Ancak,yerli ve yabancı kurumsal yatırımcı dengesinin de kurulması gerekiyor.Biz yerli kurumsal yatırımcı profilini oluşturmadan yabancı kurumsal yatırımcı gelmiş borsaya. Yabancı kurumsal yatırımcılar Türkiye'nin potansiyelini görerek bu ülkeye geliyor ancak biz bunu ülkemizde kurumsal yatırımcılar aracılığıyla yapamamışız. Bu utanç verici bir şey. Halbuki Türkiye'de hem yabancı hem de yerli kurumsal yatırımcı oranı eşit olsa oynaklık, manipülasyonlar ve al- sat' lar ortadan kalkar."(GAZETEPORT)