Yeni haftada piyasaları ne bekliyor?

Piyasalar Cuma günü ABD’nin notunun düşeceği söylentisi ile ABD açılışları sonrasında çok sert düşüşler yaşadı.

İçeride İMKB’nin satışları yüzde 6’yı bulurken kapanışta yüzde 5.39 oldu. İMKB'ye gelen satışlar ile yılın en yüksek seviyesinden beri yaşanan kayıp yüzde 20 oldu. Yılbaşından beri İMKB'nin kaybı yüzde 19'a çıktı. İçeride piyasalar 13 ayın en düşük seviyelerini test etti.

Haftayı kapatırken piyasaları alt üst eden söylendi Türkiye saati ile sabaha karşı 3’te geldi ve şimdi gözler pazartesi yalanacak karmaşada.

Wall Street’te panik düğmesine basıldı yeni haftanın daha çetin geçmesi bekleniyor. Kimlerin yeni haftada hayatta kalacağı merak edilirken yatırımcı da bu ortamda mahsur kaldı.

Uzun zamandır Türkiye tarafında yapılan döviz pozisyonlarının kapatılması ve nakde geçilmesi uyarıları yapılırken yatırım aracı olarak altın rekorlara yazan fiyatına rağmen hala ilk öneri. Bunun dışında küçük yatırımcılara hisse bazlı hareketlerde de dikkatli olmaları uyarıları yapılıyor. İçeride Merkez’in beklenmedik önemleri dışarıda yaşanan karmaşa ile birleşince yurt içindeki yatırımcıda panik satışına yöneldi. Yabancı çıkışları arttı.

İçeride bugün Ekonomi kordinasyon kurulu Ali Babacan başkanlığında toplanırken yarın (salı) da Başbakan Erdoğan ekonomi kurmaylarını toplayacak.

Daha sert bir dalgaya mahsur kalan dış piyasalarda ise son 3 yılın en kötü haftası geride bırakılırken güvenli limanlar altın ve İsviçre Frangı yeni zirveleri yaşadılar.

KORKU ENDEKSİ 2007'Yİ HATIRLATTI
ABD tarafında borç tavanı bütçe kesintisi ve en önemli son dönemde gelen dataların büyüme tarafında çok ciddi sıkıntılar yaşadığı göstergeleri cesaret edemeyecekleri düşünülen kredi derecelendirme kuruluşlarını harekete geçirdi. S&P’nin cumartesi günü gelen not kararı sonrasında Fitch’ten yeni bir haber gelmesi beklenirken korku endeksi VIX 2007’den beri yaşanan en sert yükselişini yaşadı.

Piyasa uzmanları not kararının uzun vadede göz korkutucu sonuçları olacağını belirtken kısa vadede hazine yeniden güvenli liman özelliği kazanacak yorumları yapıldı.

Haziran ayında sona eren 600 milyar dolarlık ikinci parasal genişlemenin sona ermesi yeni haftada gözlerin FED’e çevrilmesine neden oldu. Hareketli geçecek yeni haftada Salı günü FED’den muhtemel yeni genişleme kararının bir nebze rahatlama sağlaması bekleniyor. Bu hafta karar gelmezse beklentiler Jackson Hole toplantıların kalacak.

İKİ ÖNEMLİ UYARI
Son 10 işlem günün 9’unu satışla kapatan S&P haftayı yüzde 7.2’lik düşüşle kaparak 2008’den beri yaşanan en sert geri çekilmeyi yaşadı. Hafta boyunca günlük hacim 11.6 milyar dolar oldu. Dow Jones haftayı yüzde 5.8’lik kayıpla kapatırken, S&P 500 yüzde 7.2 düştü ve teknoloji endeksi Nasdaq’a baktığımızda ise yüzde 8.1 aşağıda kapandı. Piyasalardaki ani şok ile yatırımcının korkusu artarken harcamalar askıya alınırken hisse fiyatları düştü ve kısır bir döngüye girilmiş oldu. Piyasa oyuncularından gelen yorumlara göre bu denli kaos ortamlarında yatırımcının kısa sürede güven kazanması ve oyuna katılması zaman alır. Tabi ki kriz anları parası olan içinde yeni yatırım kapıları açıyor.

Ama uzmanlar uyarıyor, bireysel yatırımcılar blue chip hisse senetlerinden oluşan portföylerinde dikkatli olmalılar ve iki ana noktayı unutmamalılar.

Bunlardan ilki, kayıplarına göz ardı edilmemesi ikincisi ise yatırım stratejilerini değiştirmek için doğru bir zaman olmadığı.

Madalyonun diğer tarafında da bir Avrupa olduğunu unutmamak gerekiyor. PIIGS (Portekiz, İtalya, İrlanda, Yunanistan ve İspanya) tarafında hala çözümlenmemiş bir kriz var.

MERKEZ BANKLARI YENİ HAFTANIN DA YILDIZI
Yeni haftada FED toplantısı dışında Avrupa tarafında da G7 ülkeleri geçtiğimiz Cuma gününü acil telefon görüşmeleri ile geçirdikten sonra haftasonu Pazartesi açıklama yapacaklarını söylediler. Pazar günü gelen haberde liderlerin ABD ve Avrupa’daki borç sorununu konuştukları, bugün ise durum hakkında bilgi verecekleri kaydedildi.

Yeni haftada Avrupa tarafında Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) kararları da yakından takip edilecek. Bunun başında ise İtalyan tahvilleri konusunda vereceği karar bekleniyor. ECB’nin daha önce yaptığı temerrüde düşen bir ülkenin tahvillerini almayacağı yönündeki kararındaki yumuşama ile Perşembe günü İtalyan hükümetinin tahvillerini almıştı yeni haftada euro bölgesi krizini rahatlatmak için yeni tahvil alımı olup olmayacağı gözlenecek.

DÜNYA EKONOMİK DAĞILMANIN EŞİĞİNDE
ECB kaynakları yeni haftada İtalyan tahvillerinin alımının başlayacağı ve muhtemel acil likidite önlemlerini tartışacağı bilgini verirken, bugün gerçekleşecek toplantılar sonrasında tahvil alımlarının başlayabileceği de konuşuluyor.

Avrupa’nın bel kemiği Almanya hisselerindeki sert çakılış medyada yankı bulurken piyasaların korkunç bir kaza yaşamış olduğunu kaydedildi. Dünyanın ekonomik dağılmanın eşiğinde olduğu kaydedilirken yeni başlayan önemine de dikkat çekildi.

FABER'DEN YATIRIMCILARA ÖNERİ
Ünlü yatırımcı Mark Faber’de dağılma senaryolarına destek verdi. Yaptığı değerlendirmede piyasalarda aşırı satışların yaşandığını dünya ekonomisinin uçurumun kenarına sürüklendiğini söyledi. altın ve gümüşte bu hafta düzeltme hareketlerinin yaşanabileceğini kaydeden Faber, piyasaların FED’in para basmasını beklediğini kaydetti. Yaşanan sürecin 2008’den daha kötü olduğunu söyleyen Faber, yatırımcılara olanlar üzerinde düşünmeleri tavsiyesi verdiğini dile getirdi.

ROUBINI DALGA GEÇTİ
Roubini, S&P'nin ABD'nin kredi notunu AAA'dan, AA+'ya düşürmesinin ardından twitter'da esprili mesajlar attı. Roubini, ABD'nin Maine eyaletinden çekip gönderdiği, hala AAA kredi notuna sahip Kanada resimleriyle birlikte şu tweet'leri paylaştı.

İşte Kriz Kahini'nin o tweetleri: "S&P olta atıyor: AA+ notuna sahip bir ülkeyi (ABD), AAA notuna sahip bir başka ülkeden balıkçılığın çok yapıldığı Maine gölü ayırıyor." "Sınır şakası: ABD, Afganistan yerine kredi notu AAA- olan Kanada'ya ya da AAA olan Avustralya'ya girmeli." "İşte, Maine gölü kıyısından AAA notuna sahip Kanada görüntüsü." "Çimler ve çam ağaçları, AA+ notuna sahip ABD'nin Maine eyaletinde Kanada'ya göre çok daha yeşil görünüyor."

YENİ HAFTADA NE OLACAK?
Templeton Emerging Markets'in sahibi ünlü fon yöneticisi Mark Mobius, haftaya piyasaların nasıl açılacağını söyledi.

Templeton Emerging Markets'in sahibi ünlü fon yöneticisi Mark Mobius, ABD’nin not indirimi kararı ardından Reuters haber ajansına gönderdiği e-postada, “dolara olan güvenin azalacağını” söylerken, Pazartesi günü doların değer kaybedip, ABD Hazine tahvili getirilerinin artması bekleniyor.

Mobius, “Piyasaların ilk tepkisi, yüksek derecede belirsizlik olacak ve bu da oynaklık yaratacak. Çünkü yatırımcılar, güvenli liman olarak nereye yöneleceklerini bilemeyecekler” dedi. Gelişmekte olan ülkelerin fonlarında yaklaşık 50 milyar dolar yöneten Mobious, “Yüksek riskli konut kredilerini neden olduğu krizde, güvenli limanlar ABD doları ve ABD Hazine tahvilleri olarak görülüyordu. Şimdi küresel yatırımcılar arasında ABD’ye olan güven her geçen gün biraz daha azalacak” diye konuştu.

RİSK İŞTAHI AZALACAK
Piyasa oyuncuları, ABD’nin kredi notunun indirilmesinin küresel çapta risk iştahında bir azaltma yaratacağı ve yatırımcıları Japon yeni ve İsviçre Frankı gibi yatırım araçlarına yöneltebileceği konusunda uyarmıştı. Ancak Avrupa’daki borç krizinin İspanya ve İtalya gibi ülke borçları son 14 yılın en yüksek seviyesine çıkan ülkelere sıçrayacağı yönündeki korkuların, yatırımcıların ABD’deki sıkıntılara rağmen, doları yine güvenli liman olarak görmeye devam etmesini sağlayacağını ifade edildi.

RESESYON İHTİMALİ YÜZDE 30
ABD’li banka Goldman Sachs’ın stratejistleri, her geçen gün biraz daha kötüye giden Avrupa krizinin, ABD’de resesyon yaratma ihtimalinin yüzde 30 olduğunu belirtti. Citigroup analistleriyse, “ABD’de daha derin bir ekonomik durgunluk yaşanacağı ve Avrupa’daki borç krizinden kaynaklanan korkuların devam edeceği yönündeki korkular dikkate alındığında, piyasaların her türlü darbeye açık olduğu söylenebilir” ifadesini kullandı. Diğer yandan geçen hafta ABD’ye yönelik kötümser beklentiler ve küresel ekonomik iyileşmenin istenen hıza ulaşamadığıyla ilgili korkular nedeniyle, küresel çapta borsalar Eylül 2010’dan bu yana gördüğü en düşük seviyeye geriledi. Borsalarda ortalama kayıp yüzde 12’nin üzerinde değer kaybetti.

AÇIKLANACAK VERİLER
08 Ağustos 2011
Türkiye Sanayi Üretimi Haziran
Türkiye TCMB- Beklenti Anketi, Agustos
Türkiye Hazine- Nakit Dengesi Temmuz

9 Ağustos 2011
İngiltere Sanayi Üretimi Haziran
ABD FED Faiz kararı

10 Ağustos 2011
Almanya Tüfe Temmuz
ABD Toptan eşya stokları Haziran

11 Ağustos 2011
Türkiye Cari Denge Haziran
ABD Dış Ticaret Dengesi Haziran
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları

12 Ağustos 2011
AB AB bölgesi sanayi üretimi Haziran
ABD Perakende Satışlar Temmuz
ABD Perakende satışlar-Otomotiv hariç Temmuz
ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi
ABD Sanayi Stokları Haziran(GAZETEPORT)