Döviz, borsa ve faizde neler bekleniyor?

Hedef Menkul Değerler tarafından hazırlanan günlük bültende piyasalara dair gelişmeler ve beklentiler aktarıldı.

Yurtiçinde herhangi bir gündem ve beklenti bulunmadığı belirtilen bültende piyasaların tamamen yurtdışına odaklandığı belirtildi.

Bültende şu değerlendirmeler yapıldı;

"Merakla beklenen FED’in faiz kararı ve açıklamalarına kadar pozitif bir seyir yaşayan ABD Hisse Senedi Endeksleri, bunun hemen ertesinde ise satışa dönerek o ana kadar elde etmiş olduğu getirilerin çoğunu geri vermiştir. FED, dün akşam beklentilere paralel olarak kısa vadeli faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmezken, yaptığı açıklamalarda ise faiz artırımları için aceleci olunmayacağının işaretlerini vermiştir. Yapılan açıklamalar önümüzdeki toplantıya yönelik olarak çok net bir tablo ortaya koymazken, piyasa beklentilerini de buna bağlı olarak muallakta bırakmıştır. Dolayısıyla, bir sonraki FED Toplantısına kadar başta enflasyon ve büyüme olmak üzere ABD datalarının önemi daha da artmıştır.

Dünkü işlemlerde gün boyunca pozitif bölgede kalmaya özen gösteren Ulusal 100 Endeksi, kapanışını da bunun paralelinde yüzde 0.80’lik getiriyle 37573 puandan yapmıştır. Bugüne yönelik beklentilerde ise satış ağırlıklı bir beklenti bulunmaktadır. ABD’de FED’in faiz kararı ve açıklamaları sonrasında ABD piyasaları pozitif tarafta kalmış olmalarına rağmen future endekslerin satıcılı olmaları bunda etkili olurken, burada ise kurumsal bazlı beklentiler biraz daha ön plana çıkmaktadır. Milyarder yatırımcı Warren Buffet’ın ekonominin stagflasyon sürecinde olduğunu belirtmesi, Goldman Sachs’ın bir raporunda Citigroup’un 8.9 milyar dolarlık yeni bir aktif kaybı yaşayabileceğini belirtmesi ve kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in General Motors’un kredi notunu düşürmesi günün negatif haber başlıklarını oluşturmaktadır.

Yurtiçinde ise herhangi bir beklenti veya gündem maddesi bulunmamaktadır. Bu bağlamda endeks hareketi yurtdışına paralel şekillenecekken, yüzde 0.40-0.60 civarında satıcılı bir açılışın ardından 37,000 civarında kalıcı olma çabalarının ön plana çıkacağını düşünüyoruz. Gün bazında ise 36800 - 37850 bandı değerlendirilebilir.

TAHVİL - BONO PİYASASI

1-2 haftadır sakin seyreden gösterge kağıt faizi önceki gün hareket kazanarak yüzde 21.77’den yüzde 21.98’e doğru yükseliş kaydetmesinin ardından, dünkü işlemlerde ise mevcut seyri koruma çabalarına ağırlık vermiştir. FED’in dün akşam faizleri artırmamasının yanında faiz artırımları için aceleci olunmayacağının işaretlerini vermesi bugün yurtiçinde de faizleri daha sakin bir görünümde tutabilecekken, önümüzdeki hafta açıklanacak olan Haziran ayı enflasyonu öncesinde yatay ağırlıklı seyrin devam edeceğini düşünüyoruz. Bu bağlamda bugün için yüzde 21.80 üzerinde kalınarak yüzde 21.80-22.20 bandı korunacaktır.

DÖVİZ

Son zamanlarda olduğu gibi yurtiçi piyasalar arasında en pozitif olmayı sürdüren dövizde, bankalararası dolar/YTL kotasyonları dünkü işlemleri açılıştaki 1.2270 seviyesinden 1.2200- 1.2200’ye doğru gerileme yaşayarak tamamlamıştır. FED’in beklendiği gibi faizleri artırmaması ve bunun yanında faiz artırımı konusunda da aceleci olunmayacağı izlenimi vermesi paritede dün akşamdan beri ABD Dolarını zayıflatırken, bunun etkisiyle kotasyonlarda bugüne başlangıç 1.2150-1.2150’ten olmuştur. Bugün ABD’de kurumsal karlılık, final GSYİH (beklenti +yüzde 0.9 veya yüzde 1.00) ve mevcut ev satışları dataları açıklanacakken, gün bazında 1.2050-1.2225 bandı değerlendirilebilir.

PARİTE

FED, dün akşam beklentilere paralel olarak kısa vadeli faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmezken, yaptığı açıklamalarda ise faiz artırımları için aceleci olunmayacağının işaretlerini vermiştir. Piyasa beklentilerinin Temmuz ayında ECB’den bir faiz artırımı içermesi, FED ile ECB arasındaki faiz makası açılacağı için dün akşamdan itibaren paritede Euro lehine bir görünüm yaratmıştır. Bu sabahla beraber işlemler 1.5680’den gerçekleşirken, Pazartesine kadar 1.5650 üzerine kalıcı bir şekilde yerleşilmesi ilk etapta 1.5800 ve sonrasında da 1.6000’a doğru yeni bir yukarı marj yaratacaktır. Günlük bazlı destek ise 1.5600’dadır.

VADELİ İŞLEMLER PİYASASI

Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsası’nda Çarşamba günü işlem hacmi 598 milyon YTL olurken, Toplam açık pozisyon sayısı 5.132 adet artarak 461.856 adet olarak gerçekleşti. VOB’da en çok işlem gören Endeks-30 Haziran kontratı 45.175-45.650 puan arasında hareket ederek günü yüzde 1 ya da 450 puan artarak 45.575 uzlaşma fiyatından kapattı.Yurtdışında FED toplantı tutanaklarından net bir yön arayan piyasalar istediğini alamazken büyüme ve enflasyona yönelik datalar izlenirken şirket bilançoları ön planda olmaya devam edecektir.içeride ise AKP ile ilgili süreç takip ediliyor.olumsuz alçalan trend devam ederken piyasalar temkinli duruşunu sürdürecek bir hafta daha bizi bekliyor. Dolar/YTL kurunda 1.20/1.26 yatay bant harekerini sürdürüyor.Endeks kontratlarının 250-400 puan negatif bölgede açılmasını bekliyoruz.açılmasını bekliyoruz."