Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Dün güne alıcılı başlayan piyasada dolar0,43 oranındaki prim ile 58.450 puandan açılış yapan endeks seansın ilk yarısında 58.500 üzerinde çıkma çabası verdi. Ancak bu hareketinde başarılı olamayan endeks seansın ikinci yarısında 58.083 puana kadar gerileyerek açılışta oluşan 250 puanlık gap’ini kapadı. İkinci seansa da zayıf bir başlangıç yapmasının ardından 58.400’e kadar bir atak yapmaya çalışsa da seans için gelen satış baskısına karşı koyamayan endeks günü sadece 49 puanlık bir artı ile 58.250 seviyesinden yatay bir kapanış yaptı.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de yer aldığı üzere geçen hafta yaşanan yükseliş eğilimi sonrasında bu haftaya da benzer bir şekilde başlangıç yapan endeksin yeniden 58 binli seviyeleri test ettiği görülmektedir. Diğer taraftan son iki gündür 21 ve 50 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde ancak tam 100 günlük hareketli ortalamasında kapanış yapan endeksin bu yükseliş çabasının işlem hacmi ile teyit edilmemesi 15 günlük süre içinde yaşanan ortalama 4000 puanlık prim gözönüne alındığında bir düzeltme yaşanma olasılığının ortaya çıktığı söylenebilir.

Benzer şekilde 57.300-57.500 aralığından gap’in hala doldurulmamış olması da bu riski artırıcı bir unsurdur. Mevcut durumda endeksin 56.500-57.400 aralığında bir taban oluşturma çabası içine girme olasılığının hala bulunduğunu düşünüyoruz. Son zamanlarda yaşanan değer artışının yeni bir trende dönüşmesi için bu tipte bir oluşumun gerekli olduğu unutulmamalıdır. Kısa vadeli teknik göstergeleri de incelediğimizde bu görüşümüzü onayladıkları görülmektedir. Aşırı alım bölgesindeki CCI azalan eğim sonrasında yönünü aşağıya doğru çevirirken, benzer seviyedeki William’s R yataya seyrini sürdürmektedir. Diğer taraftan Momentum’un 100 referans çizgisi üzerindeki yükselişini sonlandırmak üzere olduğu görünmektedir.

Orta vadeli teknik göstergelerden MACD tetik çizgisinin üzerindeki yükselişini sürdürürken, Trix de yönünü hafif de olsa yukarı doğru çevirmiş durumdadır. Endeks için 58.200 seviyesi 100 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu seviye olması açısından önemli olup, olan endeksin bu seviyeyi yüksek bir işlem hacmi ile aşıp aşmayacağı hareketin devamını teyit edecektir. Bu seviyenin aşılması halinde Bollinger Band’ın üst sınırı olan 58.800 kısa vadede hedef konumuna gelecektir. Şu anki durum itibariyle yeni pozisyon açılması için piyasadaki hareketliliğin biraz durulmasının, yukarıda bahsettiğimiz taban oluşumunun tamamlanmasının ve işlem hacminin artmasının beklenmesinin uygun olacağı söylenebilir.

Olası düzeltmelerde de mevcut pozisyonlar için ise stop loss konulmasını ve/veya VOB’da korunma amaçlı işlemler yapılmasını tavsiye ederiz. Kısa vadede endeks için 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 57.800, 21 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 56.800 ve yataydan gelen önemli bir seviye olan 56.500 destekler konumundadır. Dolar bazında ise yandaki grafikte de görülebileceği üzere dün 3,20 cent seviyesinden kapanış yapan endeks için 3.22-3.26 cent direnç, 3.18-3.12-3.09 cent ise destek olarak kabul edilebilir.