İç piyasa ve parite

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

ABD'nin en yüksek kademe AAA kredi notunu teyit eden uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, bütçe açığını azaltmakta hükümetin anlaşma sağlayamamasının ekonomi için aşağı yönlü risk oluşturduğu gerekçesiyle görünümü "negatif" bıraktı. Fitch'in açıklamasında mali uçurum olarak tabir edilen vergi ve harcama politikalarına ilişkin belirsizliğin, kısa vadeli ekonomik görünümü baskıladığına dikkat çekildi.

Kuruluş, negatif görünümünün 2013'ün ilerleyen zamanlarına kadar değişmesinin beklenmediğini belirtti. ABD'nin kredi görünümündeki ekstra risklerin, ABD'nin belirsiz mali politikasından ve Avrupa'daki borç krizinden kaynaklandığını ifade eden Fitch, ABD'nin mali ve parasal teşviklerinin azalan kapasitesine de vurgu yaptı. Vergi artışları ve harcama kesintilerinin geçici olarak ertelenmesini bekleyen Fitch, ABD'nin 2013'teki bütçe açığı/GSYH oranının yüzde 1.5 düşeceğini öngördü. Reyting kuruluşu, ABD'nin 2013'te yüzde 2.6 büyüyeceğini, işsizliğin de yüzde 8'nin altına gerileyeceğini öngörüyor.

ECOFIN toplantısı nedeniyle piyasaların haftanın ilk iki günü yoğun bu şekilde sonuca odaklandığını ancak net bir açıklamanın çıkmadığı görülmektedir. İspanya ile ilgili 100 milyar Euro’luk kredinin 30 milyar Euro’sunu temmuz ayında ödeyeceklerini belirten toplantıdan sonra parite özellikle ABD borsaları açılışı sonrası satış baskısına maruz kaldı. Genel olarak Avrupa bölgesindeki krizin Dolar’ı pozitif etkilediği ve yatırımcıların güvenilir yatırım aracı olarak Dolar’a yüklenmesi EUR/USD paritesinin gerilemesini sağladı. Ayrıca teknik olarak da 1,2340 direncinin önemli olduğunu ve bu direncin altında kaldığı müddetçe satış baskısına maruz kalacağını dün hem sabah hem de akşam analizinde sizlerle paylaşmıştık. Sonuç ise parite 1,2335 seviyesine kadar yükseldi ancak 1,2340 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kaldı. Bu baskı paritenin 1,2235 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Şuanda da 1,2258 seviyesinde hareketine devam eden parite de 1,2315 ve 1,2335 dirençleri parite için kritik dirençler olarak belirlenmiştir. Eğer parite bu dirençler altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine devam etmesi ve gün içerisinde 1,2210 desteğine yaklaşacağını söyleyebiliriz. Gün içerisinde gelecek makro-ekonomik verilere dikkat etmek gerekmektedir. Özellikle de TR saatiyle 21.00’de FOMC toplantısı paritenin seyri açısından önemlidir.

Pivot 1,2295
Destek 1,2235-1,2210-1,2160
Direnç 1,2295-1,2315-1,2335

GBP/USD ANALİZ

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mervyn King, sterlinin değer kazanması ve Euro Bölgesi talebindeki zayıflık nedeniyle, İngiltere'nin ihracat görünümünden endişe duyduğunu söyledi. King, BBC Radio 4'te bugün yayınlanan değerlendirmesinde, "İhracat görünümü konusunda, Euro Bölgesi'nin durumundan dolayı ve sterlinin son bir yıldır değer kazanması nedeniyle, bu durum sorun yaratacak, endişeliyim" dedi. King ayrıca, "Euro Bölgesi borç krizi, İngiltere için sahip olduğum görünüme yönelik en büyük endişe kaynağı" değerlendirmesinde bulundu. King, ABD'li otoritelerin de Euro Bölgesi krizinden dolayı endişeli olduğunu ve bölge krizinin büyük bir belirsizlik bulutu oluşturduğunu sözlerine ekledi.

King, İngiltere ekonomisinin resesyondan toparlanmaya yönelik "büyük işaretler" göstermediği uyarısında da bulundu. King, "2010 yılında, ekonominin yavaş bir şekilde toparlanmasını bekledik" dedi ve "Ancak ekonomi bu şekilde hareket etmedi. Yatay kaldı ve toparlanmanın yaklaştığına yönelik büyük işaretler göstermedi" şeklinde görüş bildirdi.

İngiltere’den dün gelen 3 önemli verinin de olumlu çıkması Sterlin’in biraz olsun rahatlamasına ve paritenin 1,5470 desteği üzerinde kalmasını sağladı. Bu nedenle de EUR/USD paritesindeki düşüşlere dikkat etmeden yükselişlerine devam etti. Yani GBP/USD paritesi diğer enstrümanlardan ayrışarak kendi seyrinde hareketini sürdürdü. Ancak bu yükseliş çok net çıkışları hazırlayan bir zemin olmadı.

Gün içerisinde 1,5548 seviyesine kadar çıktıktan sonra tekrar satış baskısına maruz kalan parite şuanda da 1,5517 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda paritenin 1,5550 ile 1,5480 seviyesi arasında bant hareketi gerçekleştirdiği gözlemlenmektedir. Bu nedenle de özellikle dün geçemediği 1,5550 direnci paritenin çıkışlarının devamlılığı için çok önemlidir. Eğer parite 1,5550 direncini geçebilirse yeniden 1,56 seviyesinin üzerine çıkmak isteyecektir. Özellikle de TR saati ile ABD’den gelecek olan FOMC toplantı tutanaklarına dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot: 1,5470
Destek 1,5490-1,5470-1,5450
Direnç 1,5550-1,5580-1,5610

USD/JPY ANALİZ

Gerek ihracatçıların Yen alması gerekse teknik olarak düşüş beklentisinin oluşması USD/JPY paritesinin gün içerisinde 79,20 seviyesini test etmesine neden oldu. Bu düşüş ile birlikte tekrar toparlanmak isteyen ve gün içinde 79,35 seviyelerine yakın hareket eden parite de 79,55 direnci önemlidir. Eğer parite 79,55 direncinin altında kalmayı sürdürürse dün kıramadığı 79,20 ve parite için önemli olan 79,10 desteklerinin kırılma ihtimali artacaktır. Aksi takdirde yeniden 80 seviyeleri hedeflenebilir. Uzun vadeli baktığımızda 80,60 seviyesinin altında kaldığı müddetçe düşüşlerin devam etmesini ve 79,10 desteğinin kırılması ile de bu satış baskısının teyit edileceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 79,55
Destek: 79,20-79,10-78,70
Direnç: 79,55-79,80-80,10