İç piyasa ve pariteler

Lider Forex Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard and Poor's (S&P), 15 Euro Bölgesi ülkesinin kredi notunu düşüreceği uyarısında bulundu. S&P, yaptığı açıklamada Euro Bölgesinin kötüleşen borç krizinin bölgenin güçlü ülkelerini etkilediğini belirterek kredi notu AAA olan Almanya, Fransa, Lüksemburg, Avusturya, Finlandiya ve Hollanda ile diğer 9 ülkenin kredi notunu muhtemel indirim için izlemeye aldığını belirtti. Standard and Poor's, bu karara Euro Bölgesinde son haftalarda artan sistematik stresi gerekçe gösterdi.

Euro Bölgesi'nin diğer iki ülkesi Yunanistan, en kötü kredi notuna sahipken Kıbrıs Rum Kesimi'nin kredi notu da izleme altında bulunuyor. S&P, ABD'de piyasalar kapandıktan sonra yaptığı açıklamada, Euro Bölgesi'nde diğer bir resesyon riskinin artmasının kararın sebeplerinden biri olduğunu da ifade etti.

Haftanın açılış gününde Sarkozy-Merkel buluşması sonrası pozitif bir havaya bürünen ABD ve Avrupa borsaları S&P’nin 15 Euro ülkesinin kredi notunu düşüreceği uyarısı ile birden gerilemeye başladı. Ancak ABD borsaları bu habere rağmen yine günü pozitif kapamayı başardı. EUR/USD paritesi toplantı sonrasındaki olumlu sonuç neticesinde gün içerisinde 1,34 seviyesinden destek aldı ve 1,3485 seviyesine kadar yükseldi.

Geçen hafta da 1,3540 direncinden geri dönen parite dünde 1,3490 direncini aşamadı ve satış baskısına maruz kaldı. Teknik olarak ta uzun vadeli beklentilerin düşüş olması paritedeki yükselişlerin satış fırsatı olmasına neden olmaktadır. Eğer parite gün içerisinde de düşüşlerine devam edecekse 1,3310 hedef olarak belirtilmiştir. Ancak her ne kadar 1,3361 seviyesine kadar gerilese de 1,3360 desteği kırılmadı ve şuanda bu desteğin üzerinde hareket etmektedir.

Teknik olarak bu desteğin kırılması ile 1,3310-1,3260 seviyeleri hedeflenecektir.Özellikle bu hafta gelecek makro-ekonomik verilerin önemliliği paritenin temel olarak hareket edeceğini göstermektedir. Eğer gelecek olan haberler paritenin gerilemesine neden olursa paritenin 1,3145 seviyesini hedefleyeceğini, aksi durumda ise 1,3540 – 1,3310 arasında hareketlerin sıkışacağını söyleyebiliriz.

Pivot 1,3445
Destek 1,3360 – 1,3305 – 1,3275
Direnç 1,3415 – 1,3485 – 1,3520

GBP/USD ANALİZ
İtalya'da Başbakan Mario Monti, kabinesinin dün hazırlayıp kabul ederek, görüşülmek için Temsilciler Meclisi'ne gönderdiği 30 milyar Euro değerindeki yeni önlemler için ''Bu önlemler alternatifsiz'' dedi. Monti, kabinesinin dün kabul ettiği, emeklilik yaşının yükseltilmesi, politikacıların masraflarında kesintiler ve bazı vergilere zam öngören, 20 milyarı bütçe önlemleri, 10 milyarı ise büyümeyi teşvik edecek önlemler olan yeni tedbirleri, parlamentonun alt kanadı Temsilciler Meclisi ve üst kanadı Senato'da parlamenterlerle paylaştı.

İtalya Başbakanı Mario Monti, ilk olarak Temsilciler Meclisi'nde milletvekillerine hitap ederek, ''Bu önlemler alternatifsiz'' dedi ve ''Biz, bu paketin fedakârlık gerektirdiğinin farkındayız. Bugün fedakârlık yapıyoruz ki, yarın acı çekmemek için'' diye konuştu.

EUR/USD paritesindeki düşüşler gibi GBP/USD paritesi de gün içerisinde önce 1,57 seviyesi üzerinde tutunma çabası ardından gelen haberlerle satış baskısına maruz kalarak 1,56’ya düşmeye çalışması olarak günü tamamladı. Özellikle fibonacci fanın alt kanal noktası ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme seviyesi olan 1,5607’den destek alan parite yükselişlerine devam etmek istemektedir. Eğer GBP/USD paritesi 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5645 direncini aşabilirse yükselişlerine devam etmek isteyecektir. Aksi takdirde 1,56 desteğinin kırılması paritedeki satış baskısının devam ettiği anlamına gelecektir ve kısa vadeli 1,55 seviyesi hedeflenecektir.

Pivot:1,5645
Destek 1,5600– 1,5575– 1,5525
Direnç 1,5670- 1,5705 – 1,5750

USD/JPY ANALİZ
Dünyanın en büyük ekonomisi ABD'de imalat dışı ISM endeksi Ekim'de 52,9’dan Kasım'da 52 puana geriledi ve Ocak 2010'dan bu yana en düşük büyüme hızını kaydetti. Beklenti, endeksin 53,9 olarak gerçekleşeceği yönündeydi. Hizmet sektörü ISM Endeksi, ekonomideki olumlu gelişmelerin ve toparlanmanın pürüzlü ilerleyeceğine işaret etti.

Düşen konut fiyatları, düşük ücret büyümesi ve istihdamdaki sınırlı artış, tatil sezonunun ardından hane halkının aynı oranda harcama yapmasını zorlaştırıyor. Şirketler içinse, Avrupa'daki borç krizine ilişkin belirsizlikler ve ABD'deki bütçe ve vergi sıkıntıları, sorun oluşturuyor. Satışların hâlâ önemli ölçüde artış kaydetmesi ve mali politikalardaki belirsizlikler sebebiyle şirketlerin endişelerinin devam ettiğini belirten Moody's Analytics Inc.'in kıdemli ekonomistlerinden Ryan Sweet, ekonomideki sıkıntıların sürdüğünü söyledi.

Müdahaleden sonra sanki bir seyirle hareketine devam eden USD/JPY paritesi 78,15 direncini geçemedi ve demark trendline kanalı içerisinde hareketine devam etmektedir. Kanal içerisinde hareketine devam eden parite için hedef olarak kısa vadede 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 77,30 seviyesi olarak belirlenmiştir. Ancak 77,30 desteğinin kırılamaması paritenin kanal çizgisi içerisinde sıkışacağı anlamına gelecektir. Eğer 77,30 desteği kırılırsa kanalında dışına çıkılacağı için satış baskısına maruz kalması ve 76,85 seviyesinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Uzun vadeli düşüş trendi içerisinde hareketine devam eden parite için yaşanılacak olası yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Pivot: 78,05
Destek: 77,50 – 77,30 – 77,00
Direnç: 78,30 – 78,50 – 78,90

PETROL ANALİZ
Fransa Cumhurbaşkanı Nicolas Sarkozy ve Almanya Başbakanı Angela Merkel, Euro Bölgesi borç krizini görüşmek üzere dün Paris’te bir araya geldi. Sarkozy ve Merkel´in görüşmesinden, Euro Bölgesi borç krizinin aşılması için AB üyelerinin yeni ve daha sıkı denetim öngören bir anlaşmaya imza atmaları gerektiği mesajı çıktı. Sarkozy ve Merkel´in açıkladığı öneriler büyük ölçüde Almanya’nın istediği önlemlerden oluşuyor. Merkel ve Sarkozy’nin 8-9 Aralık´ta Brüksel´de düzenlenecek AB devlet ve hükümet liderleri zirvesine götürecekleri öneriler şöyle: Yeni bir AB antlaşması: Yürürlükteki antlaşmalar borç
kriziyle mücadelede yetersiz. Yeni bir AB antlaşmasına gereksinim var.

Bu antlaşma tercihen üye 27 ülke ile hazırlansın. Bu konuda zorluk çıkarsa Euro bölgesindeki 17 ülke ile oluşturulsun ama diğerlerine de açık olsun. 9 aralık zirvesinde 27 ülke arasında uzlaşı sağlanamazsa Fransız-Alman ikilisi 17´li bir antlaşma kapısını zorlayacak. Daha önce 103,39 direncinden geri dönen siyah inci bu seferde 102,50 direncini geçemedi ve düşüşlerine devam etti. Uzun vadede yükseliş baskısının hala daha devam ettiğini ancak kısa vadede gelen makro-ekonomik haberlerin piyasalar üzerindeki etkisi nedeniyle gerilediğini söylemememiz mümkündür.

İran’ın brent petrol için söylediği 250 dolar hedefini geçecektir spekülasyonu ile gün içerisinde yükselen ancak 102,50 direncini geçemediği için düşüşüne devam eden siyah inci şuanda da 101 dolar seviyesine yakın hareket etmektedir. Düşüşlerin devam etmesi durumunda 99,50 kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Eğer bu seviye kırılırsa düşüşlerine kaldığı yerden devam etmesi ve 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 94,65 seviyesine kadar gerilemesi beklenilmektedir. Üst tarafta ise 103,39 direnci önemli bir seviyedir. Bu direncin geçilmesi 107 ve 111 dolar seviyesinin önünü açacaktır.

Pivot 99,50
Destek 100,00– 100,00– 98,90
Direnç 101,55 – 102,50 – 103,39