İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
S&P’nin İspanya’nın kredi notunu düşürmesinden sonra gözlerin Moody’s ve Fitch’deydi. İlk haber Moody’s’ten geldi. Bu sabah gelen habere göre Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's İspanya'nın kredi notunu Baa3 olarak teyit ederek, ülkenin yatırım notunu sabit bıraktı. Ancak ülkenin not görünümünü, işlerin kötülemesine karşı bir uyarı olarak negatif olarak belirledi. Kuruluş açıklamasında, Moody's'in İspanya'daki risk değerlendirmesinin, Avrupa Merkez Bankası'nın fiyat volatilitesini kontrol altına almak için İspanyol hükümetinin tahvillerini satın almayı teklif etmesinin ardından azaldığına dikkat çekti. Yine de Moody's, görünümü negatifte bırakarak risklerin hâlen yüksek olduğuna ve Madrid hükümeti özel piyasalara girişini kaybederse not indiriminin gelebileceğine işaret etti.

EUR/USD paritesi geride bıraktığımız günlerde belirli çıkışlarını gerçekleştirerek 1,3122 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Aslında bu çıkışın ardında yatan nedenlerin özellikle teknik olarak günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2824 üzerinde yaptığı günlük kapanışlarla net bir şekilde açıklayabiliriz. Buna ilaveten gelen güncel verilerin parite üzerindeki pozitif etkisi EUR/USD paritesinin 1,3170 direncine yaklaşmasını sağlamıştır. Olumsuz gelen CPI verilerine rağmen Alman ZEW ekonomik kanısı ve Almanya’nın İspanya için yardıma hazır şeklinde yapmış olduğu açıklama paritenin yukarı yönlü hareketlerin devam etmesini sağladı. Bu nedenle de haftanın ilk gününden itibaren başlattığı yukarı yönlü çalışmasını orta vadeli de devam ettirebilmesi için 1,3170 direncinin geçilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

Eğer EUR/USD paritesi 1,3170 direncini geçemezse yeniden 200 günlük basit hareketli ortalamaya kadar geri çekilmeler kaçınılmaz olacaktır. Ancak bu sefer test ettiği sırada bu direnci geçerse orta vadeli olarak yükseliş baskısının net bir şekilde ispat edildiğini, bu nedenle de paritedeki 1,3480 seviyesine kadar yükselmek isteyeceğini gözlemleyebiliriz. Bu nedenle de orta vadeli işlemlerde yer alacaklar 1,3170 direncini dikkatle takip etmelidir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda ise gelen ekonomik verilerin parite üzerinde ki pozitif etkisiyle yukarı yönlü hareketlerine devam eden EUR/USD paritesinde 1,3040 desteği önemlidir. Eğer EUR/USD paritesi 1,3040 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1,3170 direncini test etmesi kolaylaşacağı gibi 1,3040 desteğini aşağı yönlü kırması 1,2990 seviyesinin önünü açacaktır. Temel olarak baktığımızda gün içerisinde ABD’den gelecek olan Yapı ruhsatları ve Konut başlangıçları verisi günün en önemli verileri olarak belirlenmiştir. Bu veriler nedeniyle EUR/USD paritesinde sert hareketlerin oluşması gözlemlenebilir.
Pivot: 1,3040
Destek 1,3040-1,2990-1,2960
Direnç 1,3120-1,3140-1,3170

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi gün içerisinde Avrupa’dan gelen verilerle çıkış gerçekleştirirken ABD’den gelen şirket karları açıklaması sonrasında bu çıkışa devam ederek gün içerisinde 1,6133 seviyesine kadar yükseldi. Her ne kadar İngiltere’den olumsuz PPI girişi ve Konut Fiyatları endeksi haberi gelse de CPI fiyatlarında herhangi bir değişikliğe gidilmemesi ve ABD’deki bazı şirketlerin ( Goldman Sachs, Coca Cola ) beklentinin üzerinde bilanço kar’ı açıklaması paritede yukarı yönlü baskının oluşmasını sağladı. Gerek teknik gerekse temel analiz etkisiyle yukarı yönlü hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesi
şuanda 1,6119 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli baktığımızda bugünde İngiltere’den gelecek olan yoğun bir haber akışı olmaktadır. Bu nedenle de gelecek olan bu verilere dikkat etmek gerekmektedir. TR saati ile 11,30’da gelecek olan bu verilerin önem dereceleri yüksek olmakla birlikte İngiltere merkez bankası para politikası kurulundan çıkacak olan sonuçlar ülke para birimini direk olarak etkileyecektir. Bu nedenle de 11,30’da dikkatli olmak ve çıkacak sonuçları takip etmek gerekmektedir.

Teknik olarak baktığımızda gün içi 1,6140 ile 1,6070 seviyeleri arasında hareketlerini sürdüren GBP/USD paritesinde 1,6070 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi beklenilmektedir. 1,6070 desteği aynı zamanda kontrol noktası olarak belirlenmiştir ve bu seviyenin olası kırılışında parite de sert satışların olabileceğini ve bu satışların ilk hedefinin 1,6030 olacağını söyleyebiliriz. Ancak parite 1,6070 desteği üzerinde tutunmayı başarır ve 1,6140 direncini geçebilirse 1,6220 hedeflenecek önemli seviye olarak belirlenmiştir.

Pivot: 1,6070
Destek 1,6070-1,6030-1,5990
Direnç 1,6140-1,6180-1,6220

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesi 1,8130 seviyesinden başlatılan satıcılı seyirlerle gün içerisinde 1,80 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 1,80 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Her ne kadar Dolar değerlense de bunun yanında Türk lirasının gücünü koruması pariteyi yükseltmekten ziyade geri çekilmesine katkı sağlamaktadır. Özellikle de son zamanlarda İMKB’de yaşanılan yukarı çıkışlar Türk lirasının güçlendirmekte ve pariteyi aşağı yönlü düşürmektedir. Peki bu düşüş devam edecek mi sorusuna teknik olarak günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7989 seviyesinin altında mı yoksa üzerinde mi günlük kapanış yapacağına bakmamız gerekmektedir. Eğer USD/TRY paritesi günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama
olan 1,7989 seviyesinin üzerinde gerçekleştirirse parite yeniden yukarı yönlü hareketlerine devam edeceği gibi paritenin 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,7989 seviyesinin altında günlük kapanış yapması sert satışların oluşmasına ve daha önce de üzerinde sıklıkla durduğumuz kritik noktalar olan 1,7860 ile 1,7730 seviyelerinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. Bu nedenle de bugünkü günlük kapanış parite için önem arz etmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,8090 ile 1,7989 seviyeleri arasında bant hareketine devam eden parite de 1,7989 desteğinin kırılması ile aşağı yönlü hareketlerin netleşeceğini, bu destek kırılmadığı müddetçe bandın üst noktasına çıkış gerçekleştirebileceğini söyleyebiliriz. Genel anlamda riski sevmeyen ve garantici işlem yapmak isteyenler belirtilen bant noktalarının kırılışlarında işlemlerini gerçekleştirebilir. Riski seven yatırımcılar ise gün içi belirlediğimiz bant aralığında “destekten al – dirençten sat” mantığı ile işlemlerine devam edebilir. ( 1,8090 direnci altında kaldığı müddetçe gün içi düşüş baskısının devam etmesi beklenilmektedir.)

Pivot: 1,8090
Destek 1,7989-1,7950-1,7900
Direnç 1,8090-1,8120-1,8150

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesinin 79 direncine yaklaşması ancak bu direnci geçememesi uzun vadeli satış baskısının ne denli etkili olduğunun bir kanıtı olarak karşımıza çıkmaktadır. Genel olarak son zamanlarda paritenin 77,90 desteğinden güç alması ve kanalın üst noktası olan 78,75 direncini geçmesi yukarı yönlü spekülatif haberlerin önünü açsa da önündeki önemli direnç noktalarının etkisi paritenin yeniden aşağı yönlü hareketler gerçekleştirmesini sağladı. Bununla birlikte gün içerisinde 79 direncine yaklaşan ancak bu direnci geçemeyerek aşağı yönlü hareketlerine devam eden USD/JPY paritesi şuanda 78,66 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir.

Gün içerisinde 78,60 seviyesini test eden parite eğer bu desteği aşağı yönlü kırabilirse satış baskısının süreceğini ve kritik destek noktası olan 77,90 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak satıcı seyirde olmak için biraz daha sabırla beklemek gerekmektedir ve 78,60 desteğinin kırılması ile işlem stratejisinde (satıcılı seyirde) yer alınmalıdır. Aksi takdirde yani paritenin 78,60 desteğini kıramaması durumunda yeniden 79 seviyesini test etmek isteyecektir.

Pivot: 78,60
Destek: 78,60-78,45-78,25
Direnç: 78,85-79,00-79,22