İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler TarafındanHazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
Belçika'daki Avrupa Birliği zirvesinde bir araya gelen liderler, Euro Bölgesi bankaları için ortak banka birliği kurulmasının aşamalarını önümüzdeki yıla yaymaya karar verdi. Yasal çerçeve üzerinde 1 Ocak 2013'te anlaşılması bekleniyor. Banka birliğinin sorumluluğu, Avrupa Merkez Bankası'na bölgedeki her bankaya müdahale etme gücüyle birlikte verilecek. Anlaşmanın, daha önceden birliğin zamanlaması ve kapsamı konularında anlaşmazlık yaşamış olan Fransa ve Almanya'daki her iki tarafın da biraz taleplerinden ödün vermesiyle yapılacağı düşünülüyor.

Fransa ve Avrupa Komisyonu ECB liderliğindeki ortak banka denetim kurulunun Ocak'ta devreye girmeye başlamasını isterken, Almanya Şansölyesi Angela Merkel daha ihtiyatlı bir tablo çizerek, ulusal bütçe disiplinine öncelik veriyor. Anlaşma, her iki ülke için de zafere işaret ediyor. Anlaşmayı açıklayan Komisyon Başkanı Jose Manuel Barroso, ECB'nin gerekirse Euro Bölgesi'ndeki her bankaya müdahale edebileceğini söyledi. Ancak Almanya Şansölyesi Merkel, bazı bankaların ECB tarafından doğrudan, bazılarının da ulusal yetkililer tarafından dolaylı olarak denetleneceğini belirtti.

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EUR/USD paritesi belirlediğimiz 1,3150-70 bandının geçilememesi nedeniyle gün içi aşağı yönlü hareketlerini sürdürmeye devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda bu direnç noktalarının orta vadeli yükselişlerin devamlılığı için geçilmesi gereken bir seviye olarak belirlediğimizi, bu direncin geçilmemesi durumunda günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 1,2825 desteğine kadar gerileme ihtimalinin güçleneceğinden bahsetmiştik. Şuan ki görünüm paritenin 1,3150-70 bandını geçememesi ve bu durum önümüzdeki hafta paritedeki net satış fırsatlarını da beraberinde getirmesi gerekmektedir. Ancak bugün AB zirvesi toplantısının devam ettiği ve bu nedenle de bugün zirveden çıkacak olan karar ile parite de sert hareketlerin oluşması gerektiğini, bu nedenle de satıcılı ya da alıcılı seyirde kalmak için aceleci olunmaması gerektiğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de orta vadeli işlem yapmak isteyenler bugünkü kapanışı da takip etmelidir.

Kısa vadeli baktığımızda paritenin gün içerisinde 1,3040 ile 1,3115 seviyeleri arasında hareketlerine devam edeceği, bu bandın dışına çıkılması durumunda ise daha net hareketlerin oluşacağını söyleyebiliriz. Teknik olarak 1,3115 direnci altında düşüşlerin devam etmesini beklediğimiz EUR/USD paritesinde 1,3040 desteğinin de kırılması durumunda 1,2975 seviyesi hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır. 1,3115 direncinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise kritik noktalar olan 1,3150-70 bandını test etmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,3115
Destek 1,3040-1,3015-1,2975
Direnç 1,3115-1,3155-1,3170

GBP/USD ANALİZ

1,6181 direncinin ısrarla önemli bir nokta olduğunu, bu direnç noktasının geçilememesi durumunda GBP/USD paritesinin 1,6020 ve 1,5975 seviyesine kadar gerileme ihtimalinin kuvvetli olduğunu belirttiğimiz birkaç gündür GBP/USD paritesi 1,6181 direncini geçmekte zorlandığı gibi satış baskısına maruz kaldı ve bu durum GBP/USD paritesinde sert düşüşlerin oluşmasına ve gün içerisinde 1,6039 seviyesine kadar gerilemesine katkı sağladı. İngiltere’den gelen olumlu verilere rağmen yükselişlerine devam edemeyen GBP/USD paritesinde 1,5975 desteği kanalın alt noktası olarak belirlenmektedir. Kanal içi hareketlerin devam ettiği GBP/USD paritesinde bu düşüşler devam edecek mi sorusuna ise teknik olarak kanalın alt noktasının kırılması ile devam edeceğini
söyleyebiliriz. Diğer yandan kısa vadeli olarak işlem yapmak isteyenler 1,6095-1,6130 seviyelerine dikkat etmesi gerekmektedir.

Çünkü bu iki noktanın geçilememesi durumunda parite de satış baskısının devam edeceğini ve hedefinse düşüş kanalının alt noktası olan 1,5975 olacağını söyleyebiliriz. Yükseliş düşüncesine sahip yatırımcılar ise paritenin 1,6130 direncini geçmesi ile işlem stratejilerinde yer almalıdır. Aksi takdirde trendin tersine işlem açacakları gibi risklerin de artmasına neden olacaktır. Bu nedenle de alıcılar 1,5975 desteğinden dönme ihtimaline karşı ve 1,6130 direncini geçme ihtimaline karşı işlemlerini sürdürebilir.

Pivot: 1,6095
Destek 1,6020-1,5995-1,5975
Direnç 1,6095-1,6130-1,6181

USD/TRY ANALİZ

Dün Türkiye Merkez bankasından gelen açıklamalar ve faiz oranlarında yapmış oldukları değişikliklerden sonra piyasalarda Türk lirasının ilk etapta güçlendiği ve bu nedenle de paritenin aşağı yönlü hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Bu düşüşlerle birlikte 1,7915 ve 1,7860 desteklerinin önemli seviyeler olduğunu, özellikle de bu iki destek noktasının kanal içi hareketlerine devam edip etmeyeceği konusunda bize sinyaller vereceğini söyleyebiliriz.

USD/TRY paritesi eğer orta vadeli düşüşlerine devam etmek istiyorsa 1,7860 desteğini kırması gerekmektedir ve böyle bir durumda ise 1,7730 hedeflenmesi beklenilmektedir. Diğer yandan da demark kanalı içinde hareketlerini sürdüren USD/TRY için bu kanalın aktif bir şekilde devam ettirebilmesi için 1,7915 desteğinin kırılmaması gerekmektedir. Bu nedenle de 1,7915 desteğinin önemli olduğunu bu destek noktasının kırılmaması durumunda yeniden yukarı yönlü atağın devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu destek noktası kırılması durumunda da garantici olabilmek için 1,7860 desteğinin de kırılmasını beklemek önemlidir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,8030 direnci paritede düşüşlerin devam edip etmeyeceği konusunda bize sinyal verecektir. Eğer parite 1,830 direncini geçemezse yukarıda belirlediğimiz kritik nokta olan 1,7915 desteğini kırması da kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde 1,8030 direncinin geçilmesi durumunda kanal içi hareketlerin devam edeceği sinyalini göreceğimizden paritenin 1,83 seviyesine yeniden çıkma ihtimali gündeme gelecektir. Özetlersek gün içerisinde 1,8030, 1,7915 ve 1,7860 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 1,8030
Destek 1,7950-1,7915-1,7860
Direnç 1,8000-1,8030-1,8085

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi gün içerisinde yükseliş baskısının devam etmesi neticesinde kritik bir seviye olarak belirlediğimiz 200 günlük basit hareketli ortalama olan 79,45 seviyesine kadar çıkışlarını devam ettirdi ancak bu seviye üzerinde günlük kapanış yapamadı. Eğer parite 200 günlük basit hareketli ortalama olan 79,45 seviyesi üzerinde günlük kapanış yaparsa orta vadeli yükseliş baskısının devam edeceğini ve uzun vadeli kritik nokta olan 80,50 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz.

Aksi takdirde yani USD/JPY paritesi normal seyri olan düşüşlerine devam etmek istiyorsa 200 günlük basit hareketli ortalama olan 79,45 seviyesi altında günlük kapanış yapması gerekmektedir. Böyle bir durumda yeniden satış baskısının oluşacağı ve paritenin tekrar 77,90 seviyesine gerileyeceğini söyleyebiliriz.

Kısa vadeli baktığımızda paritenin 78,95 ile 79,50 seviyeleri arasında bant hareketli gerçekleştirdiğini, bu nedenle de işlem stratejisini kısa vadeli oluşturmak isteyenler bu bant aralığında destekten al – dirençten sat mantığı ile işlemlerine devam edebilirler. Garantici işlem yapmak isteyenler ise bu bant aralığının dışına çıkılmasını beklemesi gerekmektedir. Bu nedenle de gün içi işlem yapmak için 78,95 desteğini, orta vadeli işlem yapmak için paritenin 79,45 seviyesinin altında mı & üzerinde mi günlük kapanış yapacağını takip etmesi gerekmektedir.

Pivot: 78,95
Destek: 78,95-78,80-78,60
Direnç: 79,50-79,70-80,00