İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler TarafındanHazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standar&Poor's, 2. ve tam kapsamlı kurtarmaya başvurmayı değerlendiren İspanya’nın kredi notunu 2 kademe birden indirerek BBB+'dan BBB-'ye çekti ve İspanya'yı çöp seviyesinin yalnızca 1 kademe üzerinde değerlendirdi. Uzun vadeli kredi notunun görünümünü negatif olarak belirleyen S&P, ülkenin kısa vadeli kredilerinin notunu da A-2'den A-3'e düşürdü. Uzun vadeli notun üzerindeki negatif görünümün gerekçesi olarak İspanya'nın ekonomik büyümesi, bütçe performansı ve Euro Bölgesi politikalarında net bir yön bulunmamasını gösteren S&P, "Ekonomik resesyonun, İspanyol hükümetinin politika seçeneklerini sınırlandığını" söyledi.

EUR/USD paritesi mevcut satış baskısı sonucu 1,3170 seviyelerinden başlattığı düşüşleri 1,2824 seviyesine kadar geriletmeyi başardı ancak tekrar bu noktalardan toparlanarak 1,2865 seviyelerinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesinin önemli olduğunu söyleyebiliriz.

Dikkat edilirse günlük grafiği incelediğimizde 12 Eylül tarihinden itibaren 200 günlük basit hareketli ortalama destek görevi görmüş ve bu destek seviyesi ne zaman test edilse hemen tepkisini göstererek yukarı yönlü atak devam etmiştir. Dün gece de EUR/USD paritesi 1,2824 seviyesine kadar geriledi ancak belirlediğimiz seviyenin etkisi pariteyi tekrar yukarı taşıdı. Bu nedenle de 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818
seviyesinin gerek kısa gerekse orta vadeli olarak kritik olduğunu ve buna göre uygun stratejilerle işlemler gerçekleştirilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Orta vadeli olarak düşüşlerin devam edip etmeyeceğine ise 1,2818 desteği karar verecektir.

Eğer EUR/USD paritesi düşüşlerini orta vadeli devam ettirmek istiyor ve 1,2490 seviyesini hedeflemek istiyorsa günlük kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 seviyesi altında gerçekleştirmek zorundadır. Aksi halde bu düşüşler alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Çünkü 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,2818 desteği üzerinde yapılacak günlük kapanışlar paritedeki yükseliş baskısının artmasına neden olacaktır.

Kısa vadeli baktığımızda 1,2915 direncinin önemli olduğunu, bu direnç geçilmeden yükselişlerde yer alınmaması gerektiğini çünkü paritedeki satış baskısının devam ettiğini söyleyebiliriz. Bu tutumunu sürdürmesi durumunda gün içi 1,2830 ve kırılması sonrasında 1,2800 seviyelerinin test edilmesi kaçınılmaz olacaktır. Alış işlemi açmak isteyenler 1,2915 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,2915
Destek 1,2830-1,2800-1,2775
Direnç 1,2890-1,2915-1,2935

GBP/USD ANALİZ

Fed, dün açıkladığı Bej Kitap'ta ABD ekonomisinin geçtiğimiz ay ılımlı büyüdüğünü ifade ederek, istihdam piyasasının az değişiklik göstermesine rağmen bu ılımlı büyümenin konut ve otomotiv satışlarındaki gelişmelerle desteklendiğini belirtti. Fed'in 12 bölge bankasından gelen raporlarla hazırlanan Bej Kitap iş anketi, "Tüketici harcamaları geçtiğimiz rapordan bu yana yatay veya biraz yukarı olarak belirlendi" dedi. Fed Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) 23-24 Ekim'de gerçekleştireceği toplantı öncesi ipucu niteliği taşıyan rapora göre imalat sanayi koşulları da "kısmen" iyileşme gösterdi.

EUR/USD paritesinde yaşanılan geri çekilmelerin GBP/USD paritesinde de etkisini gösterdiğini ancak GBP/USD paritesinin 1,6050 ile 1,5975 seviyelerinde bant hareketi gerçekleştirdiği görülmektedir.

Dana önce de belirttiğimiz gibi Alıcı&Satıcı mücadelesinin devam ettiği GBP/USD paritesinde 4 saatlik grafikte düşüş kanalının alt noktasını kıran ve bu kırılış sonrasında 75 pipslik bir hareket gerçekleştiren GBP/USD paritesi bu düşüşe devam mı edecek yoksa tekrar bu kanal içerisine mi girecek sorusunu da beraberinde getirmektedir.

Genel olarak baktığımızda kısa vadeli düşüş, uzun vadeli yükseliş beklentisinin devam ettiği GBP/USD paritesinde 21 günlük basit hareketli ortalama 1,6030 ve fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 1,6050 seviyeleri önem arz etmektedir. Özellikle de 1,6050 direncinin geçilmesi kanal içi hareketlerin devam edeceğinin sinyallerini bize vermekle beraber 89 günlük basit hareketli ortalama 1,6144 ve fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 1,6170 seviyelerini hedeflemesi kaçınılmaz olacaktır. Ancak parite 1,6050 direnci altında kalmayı sürdürürse satış baskısının devam edeceğini net bir şekilde söyleyebiliriz.

Pivot: 1,6050
Destek 1,5975-1,5955-1,5910
Direnç 1,6030-1,6050-1,6080

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY bir yandan Türkiye’deki yetkililerin ülke ekonomisi için yapmış oldukları haberleri fiyatlarken diğer yandan da kredi derecelendirme kuruluşlarının söylediklerini dikkate almakta ve en önemlisi de Suriye’deki gelişmeleri yakından takip etmektedir. Ülke ekonomilerinin savaş politikaları ve buna göre almış oldukları kararlara göre ciddi anlamda etkilendiğini, Türkiye’nin Suriye’ye misilleme cevabı dışında herhangi bir müdahalede bulunacak mı sorusu da beraberinde gelmekte ancak Türkiye şuanda sadece cevap vermeye odaklı müdahalelerde bulunmaktadır. Bütün bu gelişmelerle birlikte özellikle de Suriye kanadında gerçekleştirilen müdahalelerin sonuçlarının Türkiye’yi ve dolayısıyla da ülke ekonomisini hasarsız bir şekilde atlatmaları önümüzdeki süreçte mali kararlardaki etkinliğimizi de artıracaktır.

Kredi notu artırımının kapımızda olduğu şu günlerde de dış kaynaklardan gelen haberleri de dikkatle takip etmemiz gerekmektedir.

Temel analizden sonra sıra paritedeki teknik seviyeleri yorumlamaya geldi. Teknik olarak USD/TRY paritesini incelediğimizde 1,81 desteğinin önemli olduğunu, şuanda 1,8153 seviyesinde hareketine devam eden USD/TRY paritesinin bu destek üzerinde kaldığı sürece yükselişlerine devam etmesi beklenilmektedir. Eğer USD/TRY paritesi 1,8153 desteği üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü 1,8255 seviyesine doğru atak gerçekleştirmesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani USD/TRY paritesi 1,8100 desteğini kırması durumunda var olan yükseliş baskısı yerini düşüşlere bırakacaktır ki bu durum paritenin 1,7985 seviyesine kadar gerilemesine neden olaiblir.

Pivot: 1,8100
Destek 1,8115-1,8100-1,8075
Direnç 1,8220-1,8255-1,8275

USD/JPY ANALİZ

Japonya Başbakanı Noda’nın, “gelişmiş ülke merkez bankaları küresel ekonomiyi gözetmeyi sürdürüyor ve gerekmesi halinde para politikasında ayarlama yapmaya hazırız” açıklaması sonrasında piyasaların gözlerini bugün gerçekleştirecek olan G7 toplantısına çevirmesi ve bu toplantı da acaba Japonya’dan herhangi bir müdahale gelecek mi sorusunu da beraberinde getirmektedir. Genel olarak baktığımızda paritenin 78 seviyesinin altına düşmesi ile bu tür spekülasyonların devam ettiğini, ancak son kararı yine Japonya merkez bankasından geleceğini söyleyebiliriz. Eğer Japonya güçlü Yen konusunda herhangi bir müdahaleye giderse para birimi değer kaybedeceği gibi paritenin yeniden 79 seviyesine doğru çıkışı kaçınılmaz olacaktır. Herhangi bir müdahalenin olmaması durumunda ise Yen’deki güçlülüğün devam ettiğini ve bu nedenle de mevcut satış baskısının süreceğini söyleyebiliriz.

Gün içi baktığımızda ise USD/JPY paritesi uzun bir süredir devam eden satış baskısını gün içerisinde devam ettirmeye çalışmaktadır. 4 Saatlik grafiği incelediğimizde net bir şekilde düşüş trendi içinde hareketlerini sürdürmek istediğini, bu nedenle de kanalın üst noktası olan ve aynı zamanda da fibonacci %50 düzeltme noktası olan 78,85 direncini geçemeyen USD/JPY paritesi bu noktadan başlattığı satıcılı seyrini gün içerisinde devam ettirmekte ve bu nedenle de 77,98 seviyesine kadar gerilemiştir. Grafiği incelediğimizde kanalın alt noktası olan 76,80 seviyesini hedeflediğini ancak bunun için öncelikle fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 77,90 desteğini kırması gerektiğini söyleyebiliriz.

Eğer USD/JPY paritesi 77,90 desteğini kırabilirse orta vadeli düşüşlerin devam edeceğini ve düşüşlerin teyit olduğunun göstergesi olarak satıcı iştahının artacağını söyleyebiliriz. Gerek kısa vadeli gerekse orta ve uzun vadeli olarak kritik bir destek olan 77,90 desteğinin kırılıp kırılmamasına göre işlem stratejisi gerçekleştirilmelidir. Diğer önemli seviye olarak da 78,35 direnci olarak belirlenmiştir. USD/JPY paritesi bu direnç altında kalmayı sürdürürse düşüşlerine kaldığı yerden devam etmesi ve kritik nokta olan 77,90 seviyesini kırma girişiminde bulunacaktır. Aksi takdirde yani paritenin 78,35 direncini geçmesi yeniden kanalın üst noktası olan 78,85 direncini gündeme taşıyacaktır.

Pivot: 78,35
Destek: 77,90-77,70-77,50
Direnç: 78,35-78,55-78,85