İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler TarafındanHazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3371 seviyesine kadar yükselse de Alman Deutsche Bank hisselerinde yaşanılan gerilemeler nedeniyle Alman Dax30 endeksinde satış baskısına neden oldu. Bu durum hiç şüphesi ki EUR/USD paritesinde sert satışlara neden oldu. Bu düşüşe katkı sağlayan diğer haber ise Almanya merkez bankası başkanı Weidmann’ın istifası ile ilgili spekülatif konuşmalar oldu. Bütün bu temel verilerin etkisiyle EUR/USD paritesi gün içerisinde 1,3266 seviyesine kadar yükseldi. Bu düşüş sonrasında Almanya merkez bankası başkanı Weidmann’ın istifası ile ilgili çıkan spekülasyonların Almanya merkez bankası tarafından yalanlanması ve DAX30 endeksindeki tepki alışları EUR/USD paritesini yukarı yönlü atak başlatmasını sağladı.

Günün en önemli Avrupa verilerinden ZEW endeksinin de beklentinin çok üstünde gelmesi ile birlikte sabah görülen düşüşlerden sonra paritenin tekrar toparlanarak gün içi 1,3360 seviyesine kadar çıkış yaptığı görülmektedir.Peki bu dalgalanmalardan sonra EUR/USD paritesinde nasıl bir hareket gözlemleyeceğiz sorusuna ise teknik olarak 1,3370-1,3405 aralığının önemli olduğunu, bu direnç noktaları geçilmeden net yükselişlerin oluşmayacağını ve aşağı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Hatırlanırsa daha önce parite 1,34 direncine yaklaşmıştı ancak gelen makro-ekonomik veriler parite de satış baskısına maruz kalmıştı. Eğer parite bugün de bu aralığın altında kalmayı sürdürürse teknik olarak gün içi düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Temel olarak baktığımızda gün içerisinde olumlu gelen Alman ZEW ekonomik verisi sonrasında çıkış gerçekleştiren EUR/USD paritesinde gün içi ECOFIN toplantı

Pivot: 1,3385
Destek 1,3300-1,3265-1,3225
Direnç 1,3370-1,3385-1,3425

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD 1,58 desteğini kıramadı!!!GBP/USD paritesinde dikkat edildiyse 1,58 desteğinin taban oluşma ihtimalini son iki gündür net bir şekilde görebiliyoruz. Ayrıca EURUSD paritesinde gerçekleşen satıcılı seyrin GBP/USD paritesi üzerinde çok sert hareketlere neden olmadığını, paritenin 1,58 desteğini kıramayarak tekrar yukarı yönlü atağına devam ettiği görülmektedir. Bütün bu teyit edici unsurlara ek olarak İngiltere’den gelen 10 yıllık
tahvil ihalelerinde tahvil faizlerinde yaşanılan artış nedeniyle paritenin düşmek yerine yükselmesini sürdürmesi GBP/USD paritesi için yukarı yönlü hareketlerine devam etme ihtimalini güçlendirecek faktörler olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda orta vadeciler 1,58 desteğine dikkat etmesi gerekmektedir. Eğer parite bugünkü kapanışı 1,58 seviyesi üzerinde gerçekleştirirse yukarı yönlü atak başlatmak isteyecektir. Ancak garantici alım işlemi yapmak isteyenler paritenin 1,5910 direncinin geçilmesini beklemelidir.

Pivot: 1,5880
Destek 1,5800-1,5765-1,5730
Direnç 1,5880-1,5920-1,5960

USD/TRY ANALİZ

Piyasalarının Türkiye için merakla beklediği haber açıklandı. TCMB Politika faizini yüzde 5.5 olarak belirlerken bu oranda herhangi bir değişikliğe gitmedi. Ancak bunun yanı sıra belirttiği diğer oranlarında gerçekleştirdiği değişiklikler USD/TRY paritesinde sert hareketlerin oluşmasını sağladı. Bu değişiklikler Faiz koridorunda alt bandı yüzde 4.75'e indirdi

Gecelik borç verme faiz oranını yüzde 8.75'e indirdi.Faiz koridorunun alt bandını yüzde4.75'e, üst bandını yüzde8.75'e indirdi.Dövizde zorunlu karşılıkların artırılmasıyla piyasadan 900 milyon dolar çekilecek TL munzam karşılık artışıyla piyasadan 1.4 milyar lira çekilecek.

Bütün bu verileri incelediğimizde özellikle TCMB’nin faiz koridor oranlarında indirime gitmesi Türk lirası üzerinde negatif bir baskı oluşarak USD/TRY paritesinin gün içerisinde 1,7706 seviyesine kadar yükselmesini sağladı. Bunun yanı sıra merkez bankasının açıkladığı raporda Küresel ekonomiye yönelik belirsizliklerin devam ediyor olması ve temel enflasyon göstergelerinin aşağı yönlü seyrini devam ettirmesi beklenilmesi de ilerleyen toplantılarda oluşacak politika faizlerindeki indirim sinyallerini de göz önünde bulunmasını sağlamaktadır.Bunun yanı sıra özellikle bu sıralar gözler kredi derecelendirme kuruluşlarından gelecek olan haberlere çevrilmiştir. Bu bağlamda da Moody's’in 28 Ocak'ta Türkiye'nin yatırım yapılabilir seviye notu ile
ilgili yeni bir konferans düzenleyecek olması USD/TRY paritesindeki hareketlenmelerin haftaya daha net olabileceği anlamına gelmektedir.

Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1,7642 direncinin geçilmesi ile yukarı yönlü hareketlerin devam ettiği parite de 1,7760 ile 1,7860 seviyelerinin hedeflenme ihtimalleri güçlenmektedir. Eğer parite gün içerisinde 1,7580 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse bu çıkışların devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,7580
Destek 1,7642-1,7580-1,7540
Direnç 1,7710-1,7760-1,7800

USD/JPY ANALİZ

Japonya merkez bankasından gelen açıklamalarda yer alan bilgiler dikkatle takip edildiğinden USD/JPY paritesinde yaşanılan bu düşüşlerin aslında yeni yükselişler için zemin hazırladığını görmekteyiz. Özellikle de parasal genişlemenin 2014 yılında sınırsız bir şekilde başlayacak olması ve enflasyon hedefini yüzde1’den yüzde2’ye çıkartması ile Yen üzerinde negatif baskı uygulayacağını ve parite de yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini orta vadeli görebiliyoruz. Peki USD/JPY paritesi neden düşüyor diye soracak olan yatırımcılarımıza vereceğimiz cevap ise aslında çok basit. “Çünkü temel kural Güçlü Yükselişler için Tepki Satışları ŞART” mantığıdır. Bu nedenle de paritenin 90,20 seviyesinden başlattığı satıcılı seyri gün içerisinde 88,37 seviyesine kadar taşımış ve şuanda da 88,63 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Teknik olarak baktığımızda tepki satışlarının hangi seviyelere kadar sürmesi gerekir şeklindeki sorulara ise genel anlamda 88 desteğinin önemli bir bariyer olduğunu ve bu destek noktasının kırılıp kırılmamasına göre yeniden tepki satışları için bariyer noktası belirleyebileceğimiz söyleyebiliriz. Bu bağlamda gün içi 88 desteği dikkatle takip edilmelidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda gün içerisinde 89,35 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe gün içi düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 89,35
Destek: 88,30-88,00-87,80
Direnç: 89,00-89,35-89,65