Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Dün güne satıcılı başlayan piyasada yüzde 0,41 oranındaki değer kaybı ile 56.810 puandan açılış yapan endeks ilk seansı zayıf geçirmesine rağmen 56.500 seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı.

İkinci seansın başında da satış baskının etkisiyle düşüş eğilimine devam eden endeks sonrasında 56.200 civarından tepki alımları ile karşılaştı. Günün son bir saatinde ise yeniden hızlanan satışlarla birlikte endeks yüzde1.71 oranındaki düşüşle 56.061 puandan kapanış yaptı.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de yer aldığı üzere, geçtiğimiz hafta 55.500-57.000 aralığında taban oluşumu gerçekleştirdikten sonra Cuma günü yaptığı yukarı yönlü atağın -teknik olarak olumlu görünüme karşın- dün devamını getiremeyen endeksin, gün içi gördüğü en düşük değere oldukça yakın bir kapanış yapması kısa vadeli düşüş trendinin hala etkisini sürdürdüğüne işaret etmektedir.

Endeksin 9 günlük hareketli ortalamasının altına inmesine ek olarak Bollinger Band’ın yatay görünümden hafif de olsa aşağı doğru dönmekte oluşu ve işlem hacminde dün yaşanan artış eğilimi riski artırıcı önemli unsurlardır. Kısa vadeli teknik göstergeleri incelediğimizde de bu durum teyit edilmektedir. Keza CCI yönünü yeniden aşağıya doğru çevirirken, William’s R yeniden aşırı satım bölgesine girmiş durumdadır.

Zaman zaman yaşanan uyumsuzluğa rağmen genel trend olarak endeks ile benzer bir görünüme sahip olan Momentum’un 100 referans çizgisinin üzerine çıkmakta zorlanması da zayıf trendin devam etmesine nende olmaktadır. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD’nin yatay seyrine son vererek tetik çizgisinin altında yönünü aşağıya doğru çevirmesi dikkat çekicidir. Geçen haftaki seyir sonrasında teknik görünümün düzelmeye başladığına ilişkin görüşümüz dün yaşanan düşüş
eğilimi sonrasında geçersiz kalmıştır.

55.500 seviyesinin halen ilk önemli destek konumunu koruduğu bu ortamda dün başlayan geri çekilmenin etkisini bugün de sürdürmesi halinde 55.000 yataydan gelen destek olması açısından önemlidir. Diğer taraftan Eylül ayı başında bu yana oluşmakta olan simetrik üçgen formasyonu dikkate alındığında 55.500 seviyesi formasyonun aşağıya doğru kırılması açısından oldukça önemlidir. Bu nedenle bu seviyenin altında üst üste birkaç gün süre ile kapanış yapılması formasyonun tamamlandığına ve Mayıs ayından bu yana geçerliliğini koruyan alçalan trendin devamına işaret edecektir.

Olası düşüş eğiliminin mevcut hızının ve işlem hacminin korunması bu görüşümüzü teyit edecektir. Ancak hızlı bir düşüş yaşanması seans içinde tepki alımı görülmesine ve sonrasında da formasyona geri dönüş çabasını gündeme getirebilir. Bu ortamda kısa vadeli yeni pozisyon açılmamasını, mevcut pozisyonlar için ise VOB’da korunma amaçlı işlemler yapılmasını tavsiye etmekteyiz. Yeni pozisyon açılması öncesinde yukarıda bahsettiğimiz destek seviyelerinin aktif olarak çalışıp çalışmadığının test edilmesinin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz.

Kısa vadede endeks için 56.800-57.300-58.000-59.000 seviyeleri direnç, 55.500-55.000-54.800-54.500 seviyeleri de destek konumundadır. Dolar bazında ise yanda görüldüğü üzere dün 3.18 cent düzeyinde kapanış yapan endeksin yeniden 3.10-3.20 cent aralığındaki kanalına geri döndüğü görülmektedir. Endeks için 3.24-3.32-3.38-3.46 seviyeleri direnç, 3.16-3.04-3.00 cent destek konumundadır.