Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Dün güne alıcılı başlayan piyasada yüzde0,32 oranındaki primle 54.944 puandan açılış yapan endeks, seansın ilk yarısında en yüksek 55.162 puanı test etmesinin ardından, seansın ikinci yarısını 54.900-55.000 aralığında sıkışık geçirdi. İkinci seansa 55 bin seviyesinin üzerine bir atakla başlayan endeks, seans boyunca 55.000’i destek alarak ortalama 300 puanlık bir bant içinde hareket etti. En yüksek 55.384 puanı gören endeks günü yüzde0,78 oranındaki değer kazancı ile 55.195 puandan tamamladı.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de görülebileceği üzere geçen hafta yaşanan ortalama 4500 puanlık bir primin ardından, bu haftaya nispeten daha temkinli başlayan endeksin dün 55 bin seviyesinin üzerine çıkma yönündeki çabaları trendin devamı açısından olumlu nitelendirilebilir. Ancak diğer taraftan dün günlük hareket bandının 600 puana kadar gerilemesi ve işlem hacminde yaşanan belirgin azalış dünkü sakin seyrin bir taban arayışı değil, yükseliş trendinin zayıflamaya başladığı şeklinde yorumlamamıza da neden olmaktadır.

Yaşanan hızlı yükselişlerin bir düzeltme olasılığını ortaya çıkardığını bültenlerimizde sık sık dile getirmekteyiz. Bu açıdan bakıldığında geçtiğimiz hafta yaşadığımız yükseliş trendi ile önemli dirençlerin soluksuz aşılmasının geri çekilme riskini artırdığı söylenebilir. Mevcut durumda orta vadeli alçalan kanal formasyonu ve kısa vadeli ikili dip formasyonu içinde yer alan endeks üzerinde hangi formasyonun etkili olacağını trendin gücü belirleyecektir.

Kısa vadeli teknik göstergeleri incelediğimizde CCI’ın aşırı alım bölgesine giremeden yükselişini yavaşlatarak yataya döndüğü, Williams’R’ın da azalan eğimine karşın aşırı alım bölgesine girdiği görülmektedir. Trendin devamı ve güç kazanması açısından takip ettiğimiz Momentum’un 100 referans çizgisinin hemen altında yataya dönmesi, endeksin bir süre düzeltme hareketi ya da tabana arayışı içine girme ihtimalini desteklemektedir.

Uzun bir sürenin ardından alım sinyali veren orta vadeli teknik göstergelerden MACD ve Trix mevcut trendlerini korumaları da olumludur. Kapanış olarak 55.000 seviyesindeki önemli direncinin hemen üzerinde bulunan endeks için 50 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 55.500 seviyesi oldukça önemlidir. Bu seviyenin güçlü bir şekilde aşılması sırasıyla 57.400 ve 58.500 hedeflerini aktif konuma getirecektir. 18 Ekim’den bu yana 50 günlük ortalamasının üzerinde kapanış yapamayan endeksin 55.500 seviyesini aşmakta zorlanması, kısa vadeli alçalan kanal formasyonunun kısa vadede yukarı doğru kırılma olasılığını azaltacaktır. Bu açıdan bu haftanın ilk yarısında yaşanacak seyrin ve işlem hacminin trendin devamı açısından belirleyici olacağına dair görüşümüzü korumaktayız.

Geçen hafta yaşanan yükselişle ortaya çıkan görünüm olumlu olmakla birlikte, 52 bin civarında yaşanan iki günlük taban arayışı dışında endeksin güçlü bir destek oluşturmayışı, önemli dirençlerin aşılmasında sert düzeltmelere zemin hazırlamaktadır. Bollinger Band’ın hala geniş konumunu sürdürmesi ve 50 günlük ortalamanın trendinin hala aşağı yönlü olması da bu açıdan birer risk unsurudur. Mevcut ortamda 55.500 seviyesi aşılmadan ve 21 günlük ortalamanın 50 günlük ortalamayı yukarıya doğru kestiği teyit edilmeden orta ve uzun vadeli yeni pozisyon açılmasını riskli bulmakla birlikte, hisse bazlı
hareketlerden yararlanmak adına kısa vadeli yeni pozisyonlar takip edilebilir. Ayrıca yukarıda bahsettiğimiz risklere bağlı olarak da zaman zaman yaşanabilecek kar realizasyonlarında mevcut pozisyonlar için VOB’da korunma amaçlı işlemler yapılabileceğini hatırlatmak isteriz.

Endeks için 55.000-55.500-56.200-56.800-57.400 seviyeleri direnç, 54.400-53.600-53.000-52.500 seviyeleri de destek konumundadır. Dolar bazında ise yandagörüldüğü üzere 3.02 cent düzeyinden kapanış yapan endeksin bugün 3.00 cent seviyesinin üzerinde tutunma çabası vermesi beklenebilir. Endeks için 2.90-2.84-2.78-2.60 cent destek, 3.12-3.16-3.24 cent ise direnç konumundadır.