Teknik analiz

Eti Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz Bülteni:

Dün güne alıcılı başlayan piyasada yüzde0,82 oranındaki prim ile 55.128 puandan açılış yapan endeks, seansın ilk yarısında en yüksek 55.537 puanı test etmesinin ardından, seansın ikinci yarısında kar satışları ile karşılaştı. İlk seansı 55.200 civarından kapatan endeks, ikinci seansa ise belirgin satıcılı bir piyasada düşüş eğilimi ile başladı.

Önce sabah açılışta oluşan 400 puanlık gap’ini kapatan endeks, satışların hız kazanması ile 54.377 puana kadar geriledi. Ancak sonrasında 54.500 seviyesini kendine destek yapan endeks, kapanışa yakın belirginleşen alımların etkisiyle artıya geçerek günü yüzde0,84 oranındaki değer artışı ile 55.138 puandan tamamladı.

Genel Görünüm: Aşağıdaki TL bazlı grafikte de görülebileceği üzere geçen hafta yaşanan ortalama 4500 puanlık bir primin ardından, bu haftayı nispeten daha temkinli geçiren endeksin son üç gündür 55 bin civarında tutunmaya çalıştığı söylenebilir. Günlük hareket bandının 600-800 puan aralığından yine 1200 puana kadar yükselmesine karşın işlem hacminin hala düşük seviyesini koruması, son günlerde yaşanan bu hareketi bir taban oluşumu olarak nitelendirmemize neden olmaktadır.

Mevcut durumda orta vadeli alçalan kanal formasyonu ve kısa vadeli ikili dip formasyonu içinde yer alan endeks üzerinde hangi formasyonun etkili olacağını trendin gücü belirleyecektir. Buna bağlı olarak kısa vadeli yükselişin devam etmesi açısından bu tipteki bir taban oluşumunu gerekli ve olumlu bulmaktayız. Kısa vadeli teknik göstergeleri incelediğimizde CCI’ın aşırı alım bölgesine giremeden yatay seyrini sürdürdüğü, Williams’R’ın da aşırı alım bölgesinde zirve seviyelerini test etmesinin ardından yönünü yataya çevirdiği görülmektedir.

Trendin devamı ve güç kazanması açısından takip ettiğimiz Momentum’un 100 referans çizgisinin üzerine çıkarak alım sinyali vermesi kısa vadeli yükseliş trendinin devamı için destek vericidir. Uzun bir sürenin ardından alım sinyali veren orta vadeli teknik göstergelerden MACD ve Trix mevcut trendlerini korumaları da bu açıdan olumludur.

Kapanış olarak 55.000 seviyesindeki önemli direncinin üzerinde bulunan endeks için 50 günlük hareketli ortalamasının bulunduğu 55.500 seviyesi oldukça önemlidir. Bu seviyenin güçlü bir şekilde aşılması sırasıyla 57.400 ve 58.500 hedeflerini aktif konuma getirecektir. 18 Ekim’den bu yana 50 günlük ortalamasının üzerinde kapanış yapamayan endeksin 55.500 seviyesini aşmakta zorlanması, alçalan kanal formasyonunun kısa vadede yukarı
doğru kırılma olasılığını azaltacaktır. Bu açıdan bu hafta yaşanacak seyrin ve işlem hacminin trendin devamı açısından belirleyici olacağına dair görüşümüzü korumakta olup, Bollinger Band’ın hala geniş konumunu sürdürmesinin ve 50 günlük ortalamanın trendinin hala aşağı yönlü olmasının da bu açıdan birer risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtmek isteriz.

Mevcut ortamda 55.500 seviyesi aşılmadan ve 21 günlük ortalamanın 50 günlük ortalamayı yukarıya doğru kestiği teyit edilmeden orta ve uzun vadeli yeni pozisyon açılmasını riskli bulmakla birlikte, hisse bazlı hareketlerden yararlanmak adına kısa vadeli yeni pozisyonlar takip edilebilir. Ayrıca yukarıda bahsettiğimiz risklere bağlı olarak da zaman zaman yaşanabilecek kar realizasyonlarında mevcut pozisyonlar için VOB’da korunma amaçlı işlemler yapılabileceğini hatırlatmak isteriz.

Endeks için 55.500-56.200-56.800-57.400 seviyeleri direnç, 55.000-54.400-53.600-53.000-52.500 seviyeleri de destek konumundadır. Dolar bazında ise yanda görüldüğü üzere dün 3.05 cent düzeyinden kapanış yapan endeksin 3.00 cent direncini aşmakta zorlandığı söylenebilir. Teknik olarak kısa vadeli çanak formasyonunun hala etkisini sürdürdüğü bu ortamda 3.00 cent’in güçlü bir şekilde aşılması formasyonun devamı onaylayacaktır. Endeks için 2.90-2.84-2.78-2.60 cent destek, 3.00-3.12-3.16-3.24 cent ise direnç konumundadır.