İç piyasa ve pariteler

EUR/USD ANALİZ
Almanya Başbakanı Angela Merkel, borç krizine girecek ülkeler için güvenlik şemsiyesini oluşturacak ve Avrupa Finansal İstikrar Fonu'nun (EFSF) yerini alacak olan Avrupa İstikrar Mekanizması (ESM) için ayrılacak miktarın iki katına çıkarılmasına karşı çıktı.

Başkent Berlin'de Belçika Başbakanı Elio Di Rupo ile bir araya gelen Merkel, görüşmeden sonra yaptığı açıklamada, şimdiki güvenlik şemsiyesi EFSF'in yeterli olduğunu belirterek, Almanya'nın Euro’nun kurtarılması için temelde her zaman her şeyi yaptığını belirtti. ESM'in hızlı bir şekilde oluşturulması gerektiğini ifade eden Merkel, Almanya'nın bu fona yapacağı ödemeleri daha hızlı yapmaya hazır olduğunu kaydetti. Merkel, IMF Başkanı Christine Lagarde ve İtalya Başbakanı Mario Monti'nin ESM'nin miktarını iki katına kadar çıkarma talebine karşılık da, ikinci adımın, birinci adımdan önce atılmaması gerektiğini ifade etti.

Yeni yılın ilk ayında özellikle ABD ve Avrupa borsalarında yaşanılan ralli hiç şüphesiz ki EUR/USD paritesinin düzeltme yükselişlerini derinleştirmesine neden oldu. 1,2620’den başlayan yükselişler dün gün içerisinde 1,3050 seviyesinin test edilmesine neden oldu. Peki bu yükselişler devam edecek mi yoksa sonlandı mı? Şuan için paritedeki düzeltme yükselişlerin bittiğini söylememiz yanlış olur. Ancak özellikle dış kaynaklı haberlerden gelen olumluluğun kesilmeye başlaması bu yükselişlerin sonlanması sinyallerini de beraberinde getirebilir. Teknik olarak baktığımızda beklediğimiz seviyeler 1,3080-1,3150 aralığında düzeltme yükselişlerin sonlanacağı ve buradan başlatacağı atakla yeniden 1,2630 seviyelerine kadar gerilemesi yönündedir. Ancak bunun için makro-ekonomik haberlerin piyasalardaki olumlu süreci tetiklememesi gerekmektedir. Her ne kadar kısa vadeli gelen bu haberler piyasaların nabzını yüksek tutsa da uzun vadeli beklentimiz olan düşüşlerin önüne geçemeyecektir. Gün içerisinde 1,3080 ile 1,2910 arasında hareketlerine devam etmesi beklenilen parite de özellikle 1,2945 desteğinin kırılması gün içerisindeki yükseliş baskısının yerine düşüşlerin geleceğini gösterecektir.

Pivot 1,2945
Destek 1,2990–1,2875-1,2835
Direnç 1,3050-1,3080-1,3120

GBP/USD ANALİZ
Avrupalı politika yapıcılar ile özel sektör tahvil sahiplerinin arasında, Yunanistan'ın borç sorununun çözümüne yönelik anlaşmazlık, piyasaları etkilemeye devam ediyor. Avustralya doları 12 haftanın zirvesinden düşerken, ABD endeks vadeli kontratları aşağı yönde hareket etti. Sydney'de Bloomberg television'a değerlendirmelerde bulunan AMP Capital Investors Ltd. yatırım stratejisi müdürü Shane Oliver, "Son bir ay civarında görülen böylesine büyük çaplı bir yükselişin ardından, piyasaların biraz kendini düzeltmesi beni şaşırtmaz" dedi ve "Avrupa'ya ilişkin halen çok fazla belirsizlik var ve Yunanistan'ın yeniden yapılandırılması henüz çözülmüş değil" şeklinde görüş bildirdi.

EUR/USD paritesindeki çıkışın GBP/USD paritesi üzerine etkisinin olduğunu ve bu yüzden de paritenin kısa vadeli yükseliş eğilimi gösterdiğini görmekteyiz. Haftanın açılış günü 1,56 seviyesine kadar yükselen ancak paritedeki satış baskısının kendisini hissettirmesi sonucu tekrar geri dönen GBP/USD paritesi şuanda 1,5556 seviyesinde hareket etmektedir. Gün içerisinde 1,5495 desteği önemlidir. Eğer bu destek gün içerisinde kırılabilirse düşüşlerini sertleştirmesi beklenilmektedir.

İngiltere’de işsizlik oranının kötü gelmesi ile başlayan olumsuzluk ülke para birimi olan pound’un değersizleşmesine neden olmakta ve bu durum pariteyi uzun vadeli olarak düşüş beklentimizin devamlılığı konusunda bize bilgi vermektedir. Gün içerisinde Türkiye saati ile 22.00’de İngiltere Merkez Bankası başkanı King’in konuşması paritede sert hareketlere neden olabilir. Bu yüzden de özellikle bu konuşmada paritede yaşanılacak hareketlere dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot:1,5495
Destek 1,5545 – 1,5445–1,5410
Direnç 1,5600 – 1,5645 –1,5700

USD/JPY ANALİZ
Enerji ve banka hisselerinin öncülüğünde ABD hisse senetleri değer kazanırken Standard & Poor’s 500 Endeksi Aralık ayından beri en uzun rallisini sürdürerek yükselişi beşinci güne taşıdı. Chesapeake Energy Corp. (CHK) hisseleri yüzde 6.3 artış kaydetti. Bank of America Corp. (BAC) hisseleri ise yüzde 2.6 değer kazandı. Procter & Gamble Co. (PG) hisseleri ise yüzde 1.9 düşüş gösterdi. S&P 500 Endeksi yüzde 0.1 artışla New York saati ile 16.00'da 1,316 seviyesine ulaştı.

Endeks son 5 günde yüzde 2.1 yükseliş gösterdi. Dow Jones Endüstri Endeksi ise mayıs ayından beri en yüksek kapanış seviyesine ulaştıktan sonra kar satışları ile yüzde 0.1 ya da 11.66 puan düşerek 12,708.82 seviyesine geldi. 76,50 desteğinden almış olduğu güçle geçen hafta içerisinde 77,31 seviyesine kadar yükselen USD/JPY paritesi haftanın açılış gününde 77,10 ile 76,85 seviyeleri arasında hareketine devam etmektedir.

Parite için alt tarafta 76,50, üst tarafta ise 77,51 seviyesi önemlidir. 77,50 direnci hem demark trendline üst kanal noktası hem de 21 günlük üssel hareketli ortalama olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite düşüş trendi içerisinde devam etmek istiyorsa bu direncin altında kalmak zorundadır. Aksi takdirde 78 seviyesine doğru yeni bir atak başlangıcı olabilir. Teknik olarak uzun vadeli düşüş beklentimizin korunduğu ancak bu düşüşlerin devam edebilmesi için 76,50 desteğinin kırılması gerektiğini söyleyebiliriz. Eğer parite 76,50 desteğini kırabilirse düşüşlerdeki hedef olarak 75,30 ve 74,20 seviyeleri olarak belirlenmektedir.

Pivot: 76,85
Destek: 76,65 – 76,50- 76,25
Direnç: 77,05 - 77,20 – 77,35