İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ

Euro Bölgesi'ndeki krizi ve Euro’nun geleceğini görüşmeye hazırlanan Avrupa Birliği liderleri, krizin 3. yılında 19.'su gerçekleşecek olan borç krizi zirvesine bugün başlıyor. Zirvenin öncesinde Almanya Başbakanı Angela Merkel ve Fransa Cumhurbaşkanı François Hollande, Paris'ta 2 saatlik bir görüşme yaptı.

Almanya'nın borçların birleştirilmesi ve ortak Euro tahviline karşı çıkarken, Fransa'nın daha fazla entegrasyon ve büyümeyi savunmasıyla, ikili arasındaki krizin çözümüne ilişkin görüş ayrılıkları devam ediyor. Krizi çözecek sihirli bir formülün olmadığının altını çizen Almanya Başbakanı Merkel, bu zirveye ilişkin beklentileri bildiğini, bu sebeple sihirli bir formülün olmadığını baştan söylemeyi tercih ettiğini belirtti. Merkel, krizin, hemen çözülecek hızlı ve basit bir çözümünün olmadığını söyledi. Kemer sıkma karşıtı söylemleriyle Fransa'nın yeni cumhurbaşkanı olan Hollande, büyüme paketinin sıkı destekçilerinden biri olarak öne çıkıyor. Diğer yandan diğer AB yetkilileri de, ülkelerin bütçeleri hakkında söz sahibi olan bir Avrupa Hazinesi kurma önerilerinde bulundu.

Kritik gün geldi çattı. Piyasaların merakla beklediği AB zirvesi toplantısı bugün başlıyor. Bugün başlayacak ve yarın bitecek olan toplantı neticesinde piyasalarda sert hareketlerin oluşacağını daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Euro bölgesi için sorunların ne derece çözüleceği bu durumla ilgili somut nasıl bir strateji izleyecekleri çok önemli. Bu toplantı neticesinde ya Euro ciddi bir kayıp yaşayacak ya da yeni bir heyecan ile net bir yükseliş baskısı oluşacaktır.

Temel olarak baktığımızda ekonomik takvimdeki diğer veriler paritede gün içerisinde sert hareketlerin olmasına neden olacaktır. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan İstihdam talepleri ve GDP verisi günün en önemli haberi olarak belirlenmiştir.

Teknik olarak baktığımızda EUR/USD paritesinin 1,2540 ile 1,2440 bandında ısrar ettiği ve bu seviyeler arasında Alıcı&Satıcı mücadelesi ile karşı karşıya kaldığımızı söyleyebiliriz. Bunun nedeni EUR/USD paritesinde düzeltme yükselişlerinin devam etmesi ile düzeltme yükselişleri bitti artık satışlar başlasın diyenlerin oluştuğu bir durumda Avrupa ile ilgili sıkıntılarında oluşması satıcıları bir adım daha önde olmasına neden olmaktadır. Ancak genel anlamda Avrupa ile ilgili olumsuzlukların çözüme kavuşması beklentisinin de yüksek olması
var olan bandın en güzel kanıtı olarak belirlenmiştir. Bugün başlayacak ve yarın bitecek olan toplantı sonrasında bu bandın dışına çıkarak net işlem fırsatlarının oluşacağını söyleyebiliriz. Çünkü bu iki seviyeden hangi yöne kırılma gerçekleştirirse en az 100 pipslik bir hareket gözlemlenebilir. Özellikle 1,2440 desteğinin kırılması ile tüm satışçılar devreye girebilir ve parite ilk etapta 1,2290 seviyesi hedeflenebilir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,2540 ile 1,2440 dikkatle takip edilmelidir.

Pivot 1,2540
Destek 1,2440-1,2400-1,2360
Direnç 1,2540-1,2580-1,2640

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi 1,5542 seviyesine kadar gerilese de EUR/USD paritesindeki çıkıştan etkilenerek gün içerisinde yukarı yönlü atak başlatmış ve 1,56 seviyesine yaklaşmayı başarmıştır. Genel olarak baktığımızda İngiltere merkez bankasından beklenilen olası parasal genişleme ile düşüş beklentisinin yer aldığı ancak düzeltme yükselişleri ile mücadele etmek zorunda kalan GBP/USD paritesinde 4 saatlik grafikte 200 günlük ve 55 günlük basit hareketli ortalamanın kesişimi olan 1,5635 direnci paritenin düzeltme yükselişlerine devam edip etmeyeceği anlamında bize katkı sağlayacaktır. Bu seviye üzerinde 4 saatlik kapanış yapmadığı müddetçe parite de satış baskısının daha çok olacağı gözlemlenmektedir. Bu nedenle de gün içerisinde 1,5635 direnci dikkatle takip edilmelidir. Gün içerisinde gerek İngiltere gerekse ABD’den gelecek olan GDP verisi piyasalarda hareketlenmeye neden olacaktır. Bu nedenle de iki ülkenin büyüme oranı verilerine dikkat etmek gerekmektedir.

Pivot: 1,5635
Destek 1,5530-1,5470-1,5420
Direnç 1,5605-1,5635-1,5660

USD/JPY ANALİZ

Dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi Japonya'da perakende satışlar Mayıs'ta beklentilerin üzerinde geldi. Perakende satış verileri, Japonya'da tüketici harcamalarının, ülkenin sıçramasını destekleyeceğine işaret etti. Ticaret bakanlığının verilerine göre perakende satışlar Mayıs'ta yıllık bazda yüzde 3.6 artış kaydetti. Bloomberg Haber'in anketine katılan 13 ekonomistin medyan tahmini, satışların yüzde 2.9 büyüyeceği yönündeydi. Perakende satışlar aylık bazda da yüzde 0.7 yükselmişti. Geçtiğimiz yılki depremin ardından yıkıma uğrayan ülkenin kuzeydoğu bölgesindeki yeniden inşa çalışmaları ve hükümetin otomobil alımları için verdiği teşvikler tüketimi destekledi. Japonya Başbakanı Yoshihiko Noda, Avrupa'daki borç krizinin ve güçlü yenin ihracatçıların satış ve karlarına zarar verdiği dönemde büyümeyi sürdürmeyi amaçlıyor.

80,60 seviyesinden başlatılan atakla mevcut düşüşlerine devam eden USD/JPY paritesi teknik olarak beklenilen düşüşlerine devam etmekte ancak bu düşüşlere devam ederken kısmi düzeltme yükselişleri gerçekleştirmektedir. Salı günü gerçekleştirilen yükselişlerle 79,85 seviyesi test edildikten sonra yeniden satış baskısına maruz kalan ve 79,20 seviyesi hedeflenen parite şuanda 79,43 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 79,60 direnci önemlidir ve bu direnç altında gün içerisinde düşüş baskısının devam edeceğini
söyleyebiliriz. Yükseliş düşünen yatırımcılarımız 79,60 direncini geçmeden gün içi alış pozisyonlarında yer almamalıdır. Çünkü parite de satış baskısının var olduğu gözlemlenmektedir. 79,10 desteğinin kırılması ile de var olan satış baskısının artacağını söyleyebiliriz.

Pivot: 79,60
Destek: 79,30-79,10-78,80
Direnç: 79,60-79,85-80,00

HAM PETROL ANALİZ

İtalya Başkanı Mario Monti, AB liderleri işbirliği yapmaz ve İtalya'nın borçlanma maliyetlerini aşağı çekecek bir yol bulunamazsa, bunun Euro Bölgesi'ni bir felakete sürükleyebileceğini söyledi. Brüksel'deki zirve öncesinde konuşan Monti, Avrupa'daki borç krizinin çözümü için borçların paylaşılmasına yönelik tüm planlara karşı çıkan Almanya Başbakanı Angela Merkel'e de ince eleştirilerde bulundu. Monti, İtalyanların çok fazla fedakârlık yaptığını ve ülkelerinin bütçe açığını kontrol altına aldığını savunurken, ülkenin borçlanma maliyetleri Çarşamba günü 1 yılın zirvesine tırmandı.

Hayal kırıklığına uğrarlarsa İtalyanların Euro ve entegrasyonu da gözden çıkarabileceklerine karşı uyaran Monti, "Bu da Avrupa Birliği'nin tamamı için felaket olur" dedi.

Avrupa borç krizi, Ortadoğu gerginliği ve ham petrol üretimi ile ilgili yapılan spekülatif konuşmalar neticesinde 78 seviyesine kadar gerileyen ancak bu destekten aldığı güçle yeniden yükselişe geçen Ham Petrol fiyatları gün içerisinde 80 seviyesinin üzerine çıktı ve 80,84 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. 4 saatlik grafiği incelediğimizde düşüş trendi içerisinde hareket eden siyah inci de kanalın üst noktası olan 81,90 direnci önemlidir. Eğer ham petrol 81,90 direncini geçemezse yeniden satış baskısına maruz kalması ve tekrar 78,**’li seviyelerin test edilmesi beklenilmektedir. Ancak genel olarak yaşanılan spekülatif haberler ve Dolar’ın değer kaybetmesi mevcut yükselişi tetiklediğinden olası kanal kırılma ihtimalini de dikkate almak ve 81,90 direncini dikkatle takip etmek gerekmektedir.

Pivot 78,65
Destek 78,65-77,60-77,00
Direnç 81,40-81,90-82,40