İç piyasa ve pariteler

Lider Forex Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
ABD’nin borçlanma sınırını yükseltme tartışmalarını Çin’deki resmi haber ajansı Xinhua’da yer alan 2 makaleyle eleştiren Çin, dünyanın en büyük ekonomisinin tutumunu adeta yerden yere vurdu. Çin, ABD’li liderleri küresel ekonomiyi riske atmakla suçlarken, ABD’yi “küresel sorumluluk sahibi” olmaya davet etti. Gazetede yer alan bir diğer makalede ise Çin’in ABD’ye bağımlılığına dikkat çekilerek, “ABD’nin hazine tahvillerinin hâlâ en güvenliler arasında olması sorun yaratıyor. Ve bu durumda ABD’nin tahvil piyasasında oluşabilecek herhangi bir sorun, doğrudan Çin’in büyümesini etkileyecektir” denildi.

EUR/USD paritesi 1,4440 desteğini kırdıktan sonra dünde akşam saatine kadar düşüş baskısı ile geriledi. İtalya tahvillerindeki düşüşler tüm Avrupa borsalarında satıcılı bir gün geçirmesine neden olunca Euro bölgesinin de değer kaybetmesi kaçınılmaz olacaktı. Euro’nun değer kaybetmesi ile ve Flag formasyonu oluşması nedeniyle de parite önce 1,4290 daha sonra da 1,4253 seviyesine kadar geriledi. Bu gerilemeden sonra toparlanmak ve yukarı yönlü atağına başlatmak isteyen parite 1,4363 seviyesine kadar yükseldi. Bu yükseliş zamanı 1,4280 seviyesine kadar da gerileyen EUR/USD paritesinde düşüşler şuan için hız kesmiş görünümünde hareket etmektedir. Düzeltme hareketlerin sonuna yaklaştığımızı ve paritenin artık normal seyrine yani yükselişlerine devam edeceği düşüncesindeyiz. Ancak bunun için önce bugünün kapanışının hangi seviyede olduğunu bilmemiz gerekmektedir.

Günlük grafikte 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,4260 desteği üzerinde haftalık kapanışı yapması tepki satışlarının kısmen noktalanabileceği ve paritenin tekrar 1,4450 seviyelerine doğru atak başlatacağını söyleyebiliriz. Özellikle 2 ağustos’ta ABD’den çıkacak olan sonuç Dolar bölgesi için önemli rol oynamaktadır. Eğer ABD bu konuda uzlaşamaz ve Dolar kan kaybetmeye devam ederse paritedeki yükselişler hız kazanır ve kısa zaman içerisinde 1,47 seviyelerine kadar yükseliş gözlemleyebiliriz. Bugün ABD’den gelecek olan haberler içerisinde olan GDP yani büyüme oranı verisi paritede sert hareketlere neden olabilir. Bu yüzden de özellikle ABD borsaları açılışında dikkatli olmalı ve destek-direnç kırılışlarına göre pozisyon alınmalıdır.

Pivot 1,4340
Destek 1,4280-1,4240-1,4190
Direnç 1,4320-1,4395-1,4430

GBP/USD ANALİZ
ABD'de işsizlik maaşında yararlanmak için ilk kez başvuranların sayısı geçen hafta, Nisan ayından bu yana en düşük seviyesine indi. Bu durum, istihdam piyasasındaki zayıflığın bir miktar ortadan kalktığının bir işareti olarak değerlendiriyor. İşsizlik başvuruları, 23 Temmuz ile biten haftada, 24,000 düşerek 398,000'e geriledi. Bloomberg'in anketine katılan ekonomistlerin tahminlerinin ortalamalarına göre, bu verinin 415,000 çıkması bekleniyordu. Çalışma Bakanlığı sözcüsü, bu düşüşte, her yıl temmuz ayında görülen olağan volatilite dışında başka bir gelişme olmadığını söyledi. İşten çıkarmalarda düşüş olması, işverenlerin istihdam artışında daha istekli olmaları için gerekli bir adım olarak görülüyor. İşe almaların az olması ise, işsizlik oranının yüzde 9 yakınlarında seyredeceği anlamına geliyor. Bu durum, ekonominin yüzde 70'ini kapsayan tüketici harcamalarında güçlü artışlar olmasını önlüyor.
GBP/USD paritesi 1,6390 ile 1,6290 arasına sıkıştı.

EUR/USD paritesindeki düşüşten de etkilenen GBP/USD paritesi geri çekilmelerini yapmaya çalışmakta ancak bu geri çekilmeler sınırlı kalmaktadır. Fibonacci yüzde23.6 ile yüzde 38.2 seviyesi arasında hareketini devam eden GBP/USD paritesinde 1,6450 direncinin geçilmesi durumunda alımların rahatlayacağını ve 1,6750 seviyesi hedefleneceğini söyleyebiliriz. Aksi takdirde geri çekilme hareketi fibonacci yüzde38.2’nin alt kanal noktasına kadar yani 1,6260 seviyesine kadar devam edebilir. Kırılması durumunda ise en önemli destek 50 günlük hareketli ortalama olan 1,62 olarak karşımıza çıkmaktadır.

Pivot 1,6265
Destek 1,6285-1,6235-1,6190
Direnç 1,6385-1,6435-1,6500

USD/JPY ANALİZ
11 Mart’taki depremin ardından ekonomisi ciddi sıkıntıya giren Japonya’da toparlanma sinyalleri gelmeye devam ediyor. Son veriler, Japonya’da sanayi üretimi ve hanehalkı harcamalarında artışa işaret ediyor. Dünyanın en büyük 3. ekonomisi Japonya’da sanayi üretimi Haziran ayında aylık bazda yüzde 3.9 büyürken, hane halkı harcamalarında da yüzde 0.8’lik artış kaydedildi. Analistler Japon ekonomisinin beklenenden daha hızlı bir toparlanma kaydettiğini ifade ediyor. Depremin ardından Japon ekonomisinin ancak 1 senede düzeleceğini düşünmüş olduğunu ifade eden Deutsche Securities’in analistlerinden Seiji Adachi, ancak bu beklentinin değiştiğini, imalat faaliyetlerinin neredeyse depremden önce Ocak-Mart dönemindeki değerlere geri döndüğünü söyledi. Deprem ve tsunaminin ardından arz zincirleri zarar gören Japonya’da imalatçılar da karamsarlıktan çabuk
sıyrıldı.

USD/JPY paritesi 78 ile 77,50 arasında yatay bir seyir izlemektedir. Yen’in güçlü oluşu müdahale gelebilir endişesi ile paritede çok sert hareketler gözlemlenmemektedir. Ancak müdahalenin gelmesinin şuanda mümkün olmadığı ve anca 76,25 seviyelerinde herhangi bir müdahalenin olabileceğini daha önce belirtmiştik. Ancak paritede yapılan işlemler bu bant arasında olduğundan destekten al dirençten sat mantığı USD/JPY paritesinde hareketi sınırlandırmıştı. Eğer parite tekrar 77,50 desteğinin altına düşerse düşüşlerin devam etmesini ve gün içerisinde 77,30 ve 77 seviyelerin görülebileceğini söyleyebiliriz. Bugün gelecek olan makro-ekonomik haberlerde bu düşüşe yardımcı olursa paritedeki mart ayında yaşanan depremde görülen seviye olarak bilinen 76,25’ler kolaylıkla görülmesi gerekecektir. Tabi bu kadar sert hareketlerin olabilmesi için gelecek olan haberlerin Dolar için ciddi bir değer kaybına neden olması gerekmektedir. Teknik olarak uzun vade beklentileri düşüş olduğundan yaşanacak olan yükselişlerde satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Haftanın son işlem günü olduğundan paritede sert iniş yada çıkışlar olabilir. Bu yüzden de haftanın son işlem günü açacağımız pozisyonlarda muhakkak kar al ve zarar durdur seviyesi olması gerekmektedir. Ayrıca girilen pozisyonları kısa vadeli gir-çık olarak değerlendirilirse belirli seviyeler arasında sıkışan pariteden ciddi kazançlar elde edilebilir.

Pivot 77,90
Destek 77,30-77,15-77,00
Direnç 77,75-78,15-78,40"