İç piyasa ve pariteler

EUR/USD ANALİZ

ABD ekonomisinin hâlen daha küresel finansal krizden tam olarak toparlanamamış olduğunu savunan Fed Başkanı Ben Bernanke, finansal piyasalarda istikrarı sağlamak için daha fazla düzenlemenin gerektiğini belirtti. Geleneksel kontrollerin ötesine çıkılması gerektiğine dikkat çeken Bernanke, "gölge bankacılığından" kaynaklanan risklerin önlenmesi için çok daha fazla düzenleme gerektiğini ve aynı zamanda para piyasası fonlarının dayanıklılığını artırmak için da yeni adımlara ihtiyaç olduğunu savundu.

Bernanke, finansal krizden öğrenilmiş olan en önemli dersi, "gölge bankacılık" olarak adlandırılan problemin büyümesinin, finansal sistem ve ekonomi vasıtasıyla yeni şoklar yaratması olarak ortaya koydu.EUR/USD paritesi için üzerinde ısrarla durduğumuz 1,3035 desteği 4 iş gündür test edilmesine karşın hala daha kırılamamıştır. Bu seviye bollinger bandın alt kanal olması ile birlikte paritenin bu desteği kırmamasıyla yukarı yönlü hareketine başlayacağını sizlere belirtmiştik.

Nitekim EUR/USD paritesi 1,3035 desteğinden yukarı yönlü atak başlatarak 1,3145 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Yukarı yönlü hareketin devamlılığı için paritenin öncelikle 1,3150 direncini geçmesi gerekmektedir. Eğer parite 1,3150 direncini geçebilirse bollinger bandının orta ve üst kanal noktaları olan 1,323 ve 1,3430 seviyeleri hedeflenecektir. Aksi takdirde parite 1,3150 direncinin altında kalacaktır ve bollinger bandının alt kanal noktası olan 1,3035 seviyesine tekrar gerileyecektir. Her ne kadar düşüş dinamikleri daha baskın olarak görünse de teknik olarak paritenin yeniden 1,34**’lü seviyeleri görme isteği vardır. Bunun içinde temel faktörlerin pariteyi yukarı çıkartması gerekmektedir.

Pivot 1,3085
Destek 1,3085-1,3050-1,3035
Direnç 1,3150-1,3185-1,3230

GBP/USD ANALİZ
Dört günlük Asya ziyaretine başlayan İngiltere Başbakanı David Cameron, Japonya'ya, Avrupa Birliği ile serbest ticaret anlaşmasında yolu açması için İngiliz şirketlerine uygulanan kısıtlamaları kaldırması çağrısında bulundu. İki ülkenin Güney Kore ve İran'daki güvenlik sorunları ile Suriye'deki şiddet ortamını görüşmesinden önce Cameron'ın, Japon meslektaşı Yoshihiko Noda'ya ticaret konusunda
bastıracak. Cameron, Nissan Motor Co.'nun Yokohoma'daki genel müdürlüğünü de ziyaret edecek. Geçtiğimiz yıl AB-Japonya serbest ticaret anlaşmasının şeklinin belirlenmesi için AB liderlerinin desteğini almaya çok çalıştığını söyleyen Cameron, bu sene resmi anlaşmaları başlatabilmeyi umduğunu belirtti. Cameron, "Ancak bunun yapılabilmesi için Japonya'nın gümrük dışı engelleri kaldırmaya hazır olduğunu göstermesi gerekiyor" dedi.

GBP/USD paritesi de tıpkı EUR/USD paritesi gibi belirli seviyelerin etkisinde hareket etmektedir. GBP/USD paritesi günlük grafikteki 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5810 desteği üzerinde kalmakta ve her seferinde bu destekten geri dönerek yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Teknik olarak bu seviyenin altında kapanışın olması durumunda satış baskısına devam edeceğini, bu nedenle de pariteyi takip edilmesi gerektiğini daha önceki analizlerimizde vurgulamıştık. Bu durumu vurgularken paritenin bu destek altında yada üstünde net hareketlerin oluşacağını ve bu yüzdende işlem stratejinizi 1,5810 desteğine göre oluşturabileceğinizi de belirtmiştik. Nitekim parite 1,5810’den defalarca dönüş gerçekleştirerek yukarı yönlü baskının arttığını göstermiş oldu. Şuanda da 1,5916 seviyesinde hareket eden parite için 1,5885 desteği önemlidir.

Parite bu destek üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Düşüşlerine devam etmesi için öncelikle 1,5885 desteğini kırmalı daha sonra da 200 günlük üssel hareketli ortalama olan 1,5810 desteği altında günlük kapanış gerçekleştirmelidir.

Pivot: 1,5885
Destek 1,5885-1,5850-1,5810
Direnç 1,5930-1,5960-1,6000

USD/JPY ANALİZ
Yasa koyucuların yönetim kurulu için hükümetin gösterdiği aday göstermesinin 5 gün sonrasında toplanan Japonya Merkez Bankası faiz ve teşvik programında değişikliğe gitmedi. BOJ, faizleri yüzde 0-0.1 Aralığında bırakırken, varlık alım programını 30 trilyon yen, kredi programını ise 35 trilyon yende sabit tuttu. Japon parlamentosunun üst kanadı geçtiğimiz hafta, hükümetin, merkez bankasının yönetim kurulu için aday gösterdiği BNP Paribas SA ekonomisti Ryutaro Kono'yu, kendisinin deflasyon ve teşvik konularında yeterince çaba göstermeyeceği gerekçesiyle reddetmiş i. Morgan Stanley'den Mizuho Securities'e kadar birçok kuruluşun ekonomistleri, bankanın 27 Nisan'da fiyat görünümünün, hedef enflasyon ve gerçek fiyat büyümesi arasında seyrettiğinin görülmesinin ardından para politikasını gevşeteceğini düşünüyor.

USD/JPY paritesi gün içerisinde 81,20 desteğini kıramayarak 81,85 seviyesine kadar gerilese de Japonya’dan gelen haberler yeniden paritenin gerilemesine neden oldu. Şuanda da 81,32 seviyesinde hareket eden USD/JPY paritesi tekrar test etmek istediği 81,20 seviyesini kırmayı başarırsa satışlarına kaldığı yerden devam ettirmesi ve gün içerisinde 80,80 seviyesinin test edilmesi gözlemlenebilir. Bu nedenle de paritedeki kırılmanın gerçekleşip gerçekleşmemesine göre işlem stratejisi oluşturulabilir.

Orta vade uzun vade olarak da paritedeki düşüşlerin aslında alım fırsatı olabileceği belirlenmektedir. Ancak paritedeki yükselişlerin devam edebilmesi için USD/JPY’nin 80 seviyesi üzerinde kalması gerekmektedir. Bu nedenle de 80 seviyesi üzerinde yükselişlerdeki hedef olarak 84 ve 85 seviyeleri olarak belirlenmiştir.

Pivot: 82,00
Destek: 81,20-80,80-80,50
Direnç: 81,85-82,15-82,50

PETROL ANALİZ

Cuma günü açıklanmış olan ve beklentinin altında gelen tarım dışı istihdam verileri ABD hisselerine değer kaybettirdi. Standard&Poor's 500 Endeksi, 2012'nin en kötü haftasını yaşamasının ardından yeni haftaya umutsuz başladı. Caterpillar Inc. ve Feneral Electric Co. sanayi hisselerindeki düşüşü devam ettirerek yüzde 1.5 geriledi.

Finansal hisseler yüzde 1.6 kayıpla S&P 500 Endeksi'nde en çok değer kaybeden sektör oldu. Bank of America Corp. ve Citigroup Inc. yüzde 2.4'ün üzeride düştü. Bugün bilanço tablosunu açıklayacak olan Alcoa Inc. yüzde 0.3 değer kaybetti. AOL Inc., Microsoft Corp.'a lisans patentleri satmayı kabul etmesinin ardından yüzde 43 primlendi. S&P 500 Endeksi, geçtiğimiz haftayı yüzde 0.7 aşağıda kapamasının ardından bu haftanın ilk gününde de yüzde 1.1 kayıpla 1,382.20 puana geriledi.

Dow Jones Endeksi yüzde 1 düşüşle 12,929.59 puandan işlem gördü. ABD borsalarında işlem hacmi dün 5.5 milyar hisseyle son 3 ayın ortalamasının yüzde 19 altına işaret etti. Hisse senedi piyasaları Cuma günü istihdam rakamlarının açıklandığı zaman Paskalya tatili sebebiyle kapalıydı.

Siyah inci haftanın açılış günü paskalya nedeniyle sakin ve hareketsiz bir şekilde geçirerek günü sonlandırdı. Genel görünüm olarak kısa vadeli tepki satışlarının devam ettiği siyah inci için düşüşlerin devam etmesi durumunda hedef olarak gerek fibonacci %50 fan seviyesi gerekse 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 97,40 dolar desteği belirtilmiştir. Petrol fiyatlarındaki gerçek hareketliliğin kararı olarak belirlediğimiz bu destek üzerine kaldığımız müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi gözlemlenecektir ve hedef olarak da 120 dolar seviyesi belirlenecektir. Siyah inci eğer düşüşlerini sürdürür ve 97,40 desteğini kırabilirse fibonacci fan içinde hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir ve bu seferde hedef olarak 85 dolar seviyesi belirlenebilir.

Pivot 103,35
Destek 100,80-99,95-98,75
Direnç 102,50-104,70-105,40