İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD

ABD'de New York Borsası'nda işlem gören hisse sentleri, Uluslararası Para Fonu'nun (IMF) küresel ekonomik tahminini düşürmesi ve perakende satışlardaki beklenmedik düşüşün ardından değer kaybetti. Bu hareket sonrası, Standard & Poor’s 500 (S&P 500) Endeksi sekiz günde yedinci kez düşüş göstermiş oldu. JPMorgan Chase & Co.'daki yüzde 2.7'lik ve Home Depot Inc. ve Caterpillar Inc.'deki yüzde 1'in üzerindeki düşüşler, Dow Jones Endeksi'ndeki düşüşe öncülük etti.

Hisse senetleri, petrol fiyatlarındaki yükselişlere bağlı olarak enerji hisselerine gelen alımlar ve dünyanın en büyük ödeme şebekeleri Visa Inc. ve MasterCard Inc.'nin fiyat belirleme davasında en az 6.05 milyar dolarlık anlaşmaya gitmelerinin ardından en az yüzde 1.7 yükselmeleri sonrası kayıplarının bir kısmını geri aldı. S&P 500 Endeksi, seans içinde yüzde 0.6 kadar geriledikten sonra günü yüzde 0.2 kayıpla 1,353.64 puandan kapadı. Dow Jones Endeksi ise 49.88 puan ya da yüzde 0.4 düşerek 12,727.21 puandan günü tamamladı.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününde sakinliğini korurken TR saati ile 15,30’da ABD’den gelen olumsuz perakende ve çekirdek perakende satışları verisi sonrası hareketliliğini sürdürdü. 1,2175 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi gelen haberlerin etkisi ile yukarı yönlü atak başlattı ve gün içerisinde 1,2313 seviyesine kadar yükseldi. Şuanda da 1,2286 seviyesinde hareketine devam eden parite için teknik olarak baktığımızda 1,2245 desteğinin önemli olduğu ve bu destek üzerinde yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini belirtebiliriz.

Gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik verilere dikkat etmek gerekmektedir. Gerek Euro gerekse ABD bölgesinden gelecek olan verilerin çokluğu ve bu haberlerin önem derecelerinin yüksek olması parite de sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Diğer yandan da bugün ve yarın konuşması olan FED başkanı Bernanke acaba 3. Tur tahvil programı olan QE3’e merhaba diyecek mi? Bu açıklamayı 1 Ağustostaki FED toplantısına mı bırakacak ya da seçim
sonrası için mi düşünülüyor. Genel olarak ABD’den gelen verilere baktığımızda hemen hemen hepsinin olumsuz olması ve bu durumun ABD ekonomisi içinde negatif olması QE3 ihtimalini artırmaktadır. Ancak bu ihtimalin ne zaman olacağına karar verecek olan ABD hükümeti son kozunu seçimden önce mi yoksa seçimden sonra mı kullanacak? Bizler ABD’den gelecek olan verileri takip etmeye devam edeceğiz ve ABD’den gelecek olan her bir olumsuz veri bu ihtimali her geçen gün artırmaktadır…

Pivot 1,2245
Destek 1,2245-1,2210-1,2175
Direnç 1,2320-1,2350-1,2400

GBP/USD

ABD'nin en büyük üçüncü bankası Citigroup Inc., yılın ikinci çeyreğinde, şirket birleşmelerine yönelik danışmanlık, şirket kredileri ve hisse senedi ve tahvil arzlarında aracılık taahhütlerinden kaynaklanan gelirlere bağlı olarak, analistlerin tahminlerinden daha iyi kar açıkladı. Bankanın net karı 2012 yılının ikinci üç aylık döneminde yüzde 12 düşerek 2.95 milyar dolara ve hisse başına karı ise 95 sente indi. Aynı veriler, geçen yılın aynı
döneminde sırasıyla 3.34 milyar dolar ve 1.09 dolar seviyelerindeydi.

Muhasebe düzenlemeleri ve Akbank hisse satışından kaynaklanan zarar çıkarıldığında ise, bankanın hisse başına karı 1 dolar seviyesinde gerçekleşti. Bloomberg News'un anketine katılan 18 analistin tahminlerinin ortalamasına göre, bankanın 89 sent hisse başına kar açıklaması bekleniyordu.

EUR/USD paritesi gibi GBP/USD paritesi de belirli düşüşlerden sonra tekrar yukarı yönlü hareketlerini sürdürdü ve gün içerisinde 1,5678 seviyesine kadar yükseldi. Genel olarak gelen verilerin Dolar’da olumsuzluk yarattığını ve bu nedenle de negatif Dolar nedeniyle parite de çıkışların olduğu gözlemlenmektedir. Teknik olarak baktığımızda ise şuanda 1,5654 seviyesinde hareketlerini sürdüren parite de 1,5590 desteğini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Eğer parite bugün 1,5590 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yeniden 1,5745 seviyelerini hedeflenebilir. Ayrıca 4 saatlik grafikteki düşüş
kanalını yukarı yönlü kırmayı başaran GBP/USD paritesi çıkışını sürdürmesi kolaylaşacaktır. Diğer yandan da gün içerisinde gerek İngiltere gerekse ABD’den gelecek olan verilere dikkat etmeliyiz. Önem derecesi yüksek olan haberlerin etkisi parite de sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir.

Pivot: 1,5590
Destek 1,5590-1,5545-1,5520
Direnç 1,5675-1,5710-1,5745

USD/JPY

Uluslararası piyasalar, dün ABD'de perakende satışlar verisinin beklenmedik bir şekilde düşmesinin ardından Fed'in bugün ilave teşvikler konusunda işaretler verebileceği beklentisinden destek buldu. Asya hisse senetleri yükselişini üçüncü güne taşırken, Japon yeni değer kaybetti. MSCI Asya Pasifik Endeksi Tokyo saati ile 11:47'de yüzde 0.5 yukarıda seyrederken, Eylül vadeli Standard & Poor’s 500 (S&P 500) endeks kontratı yüzde 0.4'lük bir çıkış
gerçekleştirdi. Petrol New York'ta yüzde 0.3 yükselerek varil başına 88.65 dolara çıktı ve kazançlarını beşinci günde de sürdürdü. Japon
yeni 16 önemli para biriminin tümü karşısında değer kaybetti ve euro karşısında yüzde 0.3 geriledi. Güney Kore para birimi won yüzde 0.4 yükseldi. Mısır fiyatları yüzde 1.5 yükselerek Chicago'da kile başına 7.84 dolara çıktı ve Haziran 2011'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Kauçuk yüzde 2.6 yükselerek, Tokyo'da kg başına 254.40 yene çıktı.

USD/JPY paritesi haftanın açılış günü satıcılı bir seyirle hareketlerine devam etti ve kritik bir destek olan 78,70 seviyesine kadar geriledi. 78,66 seviyesine kadar gerilese de belirlediğimiz kritik destek altında kalamayan parite yeniden yukarı yönlü atak başlatmak istemekte ve şuanda da 78,93 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda uzun vadeli düşüş beklentimizin düşüş olduğu parite de 4 saatlik grafikte gerek MACD gerekse Stochastic indikatörlerinin tepki alımlarına hazır olduğu gözlemlenmektedir. Satışların da yorgunluğuna dikkat edecek olursak paritedeki olası yukarı çekilmelere dikkat etmek gerekmektedir.

Eğer USD/JPY paritesi gün içerisinde 78,70 desteğini kıramayıp 79,10 direncini geçebilirse 79,60 ve 80 seviyelerine kadar çıkışların oluşabileceğini söyleyebiliriz. Ancak bu durum paritedeki uzun vadeli düşüş beklentimizin değişmesine yetmeyecektir. Hatta bu yükselişler parite için uzun vadeli satış fırsatına çevrilebilir. Bu nedenle de gün içerisinde 79,10 ve 78,70 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir.

Pivot: 79,10
Destek: 78,70-78,50-78,20
Direnç: 79,10-79,40-79,55