İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler TarafındanHazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor's, 2011'de ABD'nin notunun indirilmesinin ardından Hazine kağıtlarının faizlerindeki düşüşü, ülkenin kredi notunun daha yüksek olması gerektiğinin sinyali olarak algılayanların, kredi notlarını "yanlış" algıladığını savundu. Dünyanın en büyük ekonomisi ABD'nin kredi notunun Standard&Poor's tarafından AA+'ya çekildiği 5 Ağustos 2011'den bu yana ABD Hazine kağıtları yüzde 5.6 getiri sağladı, faizler ise rekor düşük seviyelere geriledi. S&P ise geçtiğimiz yıl ABD hazine tahvillerinde görülen bu rallinin, yatırımcıların Avrupa'daki borç krizinden sığınılacak liman arayışı ve likit varlık talebinden kaynaklanabileceğini söyledi.

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EUR/USD paritesinde gerçekleştirilen hareketleri dikkat ettiğimizde çok fazla makro-ekonomik verilerin olmasına rağmen teknik formasyonların etkisinin net bir şekilde görüldüğü bir haftada işlem stratejileri oluşturuldu. Teknik analizin çok net bir şekilde çalışması yatırımcılara göndermiş olduğumuz belirli stratejilerimizin de başarılı olmasını ve yatırımcılarımızın bu fırsatlardan kazanç elde
etmelerini sağladı. Özellikle de 4 saatlik grafikteki yükseliş trendi içerisinde hareketi ve bu yükseliş trendi kontrol edeceğimiz bir demark trendline kanalı paritedeki hareketleri özetleyen bir görüntü içindedir. 1,2260 desteğinin öneminden ve bu destek kırılmadan düzeltme yükselişleri sona ermedi açıklamamız sonrasında EUR/USD paritesini incelediğimizde 1,2260 desteğinin test edildiğini ancak bu desteğin kırılamayarak trend içi hareket ettiği gözlemlenmektedir. Bu çıkışla beraber dün demark trendline’ın üst kanal noktası olan 1,2372 seviyesini test etti. Dün akşam göndermiş olduğumuz EUR/USD fırsat analizinde 1,2372 direncinin önemli olduğunu ve bu direncin geçilememesi durumunda satış baskısının oluşabileceğini, 1,2372 direncinin geçilmesi durumunda ise yükseliş trendi içinde hareketlerini sürdüreceğini söylemiştik. EUR/USD paritesi 1,2372 direncini test ettikten sonra bu kanalı kıramayarak geri dönüş gerçekleştirdi ve şuanda da1,2341 seviyesinde hareketini sürdürmektedir.

Peki EUR/USD’da ne yapmalıyım?

Dün akşam gönderdiğimiz fırsat analizine istinaden 1,2372 direncinin önemli olduğunu ve bu direnç altında yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 1,2280 seviyesinin hedefleneceğini belirtmiştik. EUR/USD paritesi 1,23718 seviyesine kadar yükseldikten sonra 1,2372 direncini geçemedi ve satış baskısına maruz kaldı. Bu satış baskısı pariteyi kanalın alt noktası olan 1,2280 seviyesine taşıyabilir. Fırsat analizini değerlendiren yatırımcılar var olan düşüşlerde şuanda net bir karla işlemlerine devam ederken, 1,2372 seviyesine dikkat etmeli ve olası çıkışlarda var olan satış pozisyonlarını kapatmalıdır. ( 1,2372 direncinin geçilmesi durumunda dün akşamki fırsata göre satış pozisyonları açanlar pozisyonlarını kapatmalıdırlar) Eğer EUR/USD paritesi 1,2372 direnci altında kalmayı sürdürürse 1,2280 desteğini gün içerisinde takip edeceğiz ve bu destek noktası kırılması ile ek olarak 1 adet daha satış pozisyonlarında yer alınabilir.

Dün akşam gönderdiğimiz fırsatı değerlendiremeyen yatırımcılarımız ise gün içerisinde yukarıda 1,2372, aşağıda ise 1,2280 seviyesini takip etmeli ve bu seviyelerden hangi yönde kırılma gerçekleşirse o yöne doğru işlem stratejisi oluşturmak fırsat analizinden yararlanmanızı sağlar ve başarılı işlem gerçekleştirmenize katkı sağlamaktadır.

Pivot 1,2310
Destek 1,2310-1,2280-1,2250
Direnç 1,2372-1,2410-1,2450

GBP/USD ANALİZ

Fed'in para politikası komitesinde bu yıl oy hakkı bulunan Richmond Fed Başkanı Jeffrey Lacker, ABD Merkez Bankası'nın ABD ekonomisini düzeltme yeteneğinin sınırlı olduğu konusunda uyardı. Lacker Çarşamba günü Associated Press haber ajansına verdiği röportajda, Fed'in yüzde 8.3'te seyreden işsizlik oranını düşürmek için yapabileceklerinin "çok fazla" olmadığını savundu ve "Para politikasının büyüme ve işgücü piyasalarındaki sürdürülebilir etki yaratma yeteneği abartılıyor" dedi. Lacker son 5 toplantıda Fed'in ekonomiyi desteklemeye yönelik hamlelerine karşı çıktı ve bankanın zayıf ekonomiyi canlandırmak için elinden geleni halihazırda yapmış durumda olduğu görüşünü korudu ve daha fazla müdahalenin enflasyon riskini ortaya çıkardığını söyledi.

GBP/USD paritesi geride bıraktığımız hafta haftanın 3 işlem günü günlük grafikteki 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5709 seviyesi altında günlük kapanış yapmış, dün gelen verilerin etkisiyle de ilk defa kapanışını 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5709 seviyesi üzerinde gerçekleştirmiştir. Bu nedenle de bugünün kapanışı da paritenin bundan sonraki seyri açısından önemlidir. Genel olarak baktığımızda 1,58 direncinin önemli olduğu ve bu direnç altında uzun vadeli düşüş beklentimizin devam ettiği parite dün 1,5745 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi ancak bu çıkış çok uzun sürmedi ve yeniden düşüşler başladı. Şuanda da 1,57 seviyesinde hareketine devam eden parite de 1,5745 direncinin önemli olduğu ve bu direnç altında 1,5655 seviyesine kadar geri çekilmenin kaçınılmaz olacağını söyleyebiliriz.

Pivot: 1,5745
Destek 1,5690-1,5655-1,5625
Direnç 1,5745-1,5775-1,5800

USD/TRY ANALİZ

Fed Açık Piyasa Komitesi FOMC'un faizlerin 2014'ün sonlarına kadar sıfıra yakın tutacağı vaadini değerlendiren Minneapolis Fed Başkanı Narayana Kocherlakota, FOMC'un faiz açıklamalarıyla "fazla ileri gittiğini" söyledi. Kocherlakota, komitenin kararlaştırdığı tarihi koymayı kendisinin seçmediğini söyledi. FOMC 1 Ağustos'ta ekonomik şartların aşırı düşük faiz oranlarını gerektirmesini beklediğini, gerekirse daha fazla da harekete geçmeye hazır olduklarını söylemişti. FOMC 12-13 Eylül'de tekrar bir araya gelecek.

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde USD/TRY paritesinin aktif bir şekilde alçalan takoz formasyonu içinde hareketlerini sürdürdüğü ve dün Türkiye’den gelen Tüketici güveni ile işsizlik oranı verilerinin etkisiyle paritede satış baskısı oluşturduğu gözlemlenmiştir. Ayrıca ABD’den gelen olumsuz İstihdam talepleri verisi de bu düşüşe katkı sağladı. USD/TRY paritesi 1,8060 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrini 1,7925 seviyesine kadar devam
ettirdi ve şuanda da 1,7950 seviyesinde hareketini sürdürmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,7995 seviyesinin önemli olduğu ve bu direnç altında gün içi düşüşlerinin devam edeceğini söyleyebiliriz. 1,7995 direnci altında alçalan takoz formasyonunun alt kanal noktası olan 1,7700 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Ancak parite eğer gelecek olan haberlerin etkisi altında kalır ve 1,7995 direncini geçebilirse o zaman yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebileceğimiz gibi alçalan takoz formasyonunun da yukarı yönlü kırılma ihtimali artmaktadır. Bu da 1,8080 direncini kırmaktan
geçmektedir.

Pivot: 1,7930
Destek 1,7930-1,7880-1,7770
Direnç 1,8020-1,8060-1,8126

USD/JPY ANALİZ

Dolar’ın değerlenmesi, Yen’in değer kaybetmesi, paritenin 78,15 ve 77,90 destekleri üzerinde kalması USD/JPY paritesinin hafta içi değerlenmesine ve 79,40 seviyesini test etmesini sağladı. Genel olarak baktığımızda aslında bu yükselişlerin uzun vadeli satış fırsatı olduğunu her zaman dile getirdik ve paritedeki düşüş trendinin 80,50 seviyesi altında devam edeceğini sizlerle paylaşmıştık. Bu nedenle de bu tür yükselişlerde 80,50 direnci altında kaldığı müddetçe uzun vadeli düşüş trendinde yer alınabilir ve sırasıyla 77,90 ve 77,50 seviyeleri orta vadeli hedef olarak belirlenmiştir.

Gün içi al-sat işlem stratejisi gerçekleştirecekler ise 79,05 desteğini dikkatle takip etmesi gerekmektedir. Eğer parite bu destek üzerinde kalmayı sürdürürse yeniden kısa vadeli yükselişler devam edeceği gibi 79,05 desteğinin kırılması durumunda ise uzun vadeli satış baskısının kendisini hissettireceğini söyleyebiliriz. 4 saatlik grafikte indikatörleri de incelediğimizde aşırı alım bölgelerinde yer aldığı ve bu durumun tepki satışlarına işaret olduğu gözlemlenmektedir. Ancak garantici olarak bu satışlarda yer alabilmek için 79,05 desteğinin kırılmasını beklemek gerekmektedir.

Pivot: 79,05
Destek: 79,05-78,80-78,60
Direnç: 79,40-79,50-79,75