İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P), Yunanistan'ın kredi notunu, hükümetin yatırımcılardan tahvil geri alımı başlatmasının ardından, "CCC" seviyesinden seçilmiş temerrüt seviyesine indirdi. S&P, bugünkü açıklamasında, "Geri alım, sıkıntılı olacağını düşündüğümüz borç yeniden yapılandırmasının başlangıcını oluşturuyor" dedi ve "CCC kategorisine potansiyel bir not artırımı, diğer faktörlerle birlikte, geri alım yoluyla yapılmakta olan borç yardımına ve bunun ülkenin kamu maliyesini sürdürülebilir bir şekilde ayağa kaldırmasına katkısına ilişkin görüşümüzü yansıtacak" şeklinde görüş bildirdi.

EUR/USD paritesi haftanın açılış gününden itibaren gerçekleştirdiği yükselişlerle 1,3125 seviyesine kadar yükselse de özellikle dün Euro bölgesinden gelen olumsuz perakende satışları sonrasında satış baskısına maruz kalmış ve gün içerisinde de 1,3044 seviyesine kadar gerilemiştir. Bir yandan 1,3170 direncini güçlü gören Satıcıların parite üzerindeki baskısı, diğer yandan da 1,2655’den itibaren devam eden Alıcıların baskısı paritenin son zamanlarda belirli noktalar arasında hareket etmesini sağladı. Bu nedenle de aralık ayının en düşük seviyesi 1,2980 desteğinin önemli olduğunu bu destek noktası kırılmadığı müddetçe satıcıların rahatlayamayacağını söyleyebiliriz.

Orta vadeli açıklamalarda sonra gün içi hareketlere dönecek olursak aslında genel anlamda günü ikiye ayırabiliriz. Bu ayırmayı da haberler öncesi ve sonrası olarak belirleyebiliriz. Çünkü özellikle 14,00’den itibaren başlayacak makro-ekonomik verilerde TR saati ile 15,30’daki ECB başkanı Draghi’nin yapacağı konuşma belli bir süre teknik analizin önüne geçebilir. Genel olarak baktığımızda faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapması beklenilmeyen ECB için faiz indirimi gerçekleştirmesi gerek şeklinde piyasalarda beklenti yer almaktadır. Bu nedenle de 14,45’teki faiz oranı açıklaması ve ilaveten 15,30’daki Draghi konuşmasına dikkat etmek gerekmektedir.

Kısa vadeli teknik seviyeleri konuşacak olursak gün içerisinde 1,3120 direncinin önemli olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe gün içi düşüş baskısının devam edeceğini söyleyebiliriz. Özellikle de gün içerisinde ECB başkanı Draghi’nin yapacağı konuşma parite üzerinde negatif bir etki yaratırsa bu durum teknik analize katkı sağladığı anlamına gelecektir. Böyle bir durumda da paritenin 1,2980 desteğin kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,3120
Destek 1,3030-1,3000-1,2980
Direnç 1,3080-1,3120-1,3170

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesi 1,6129 seviyesine kadar yükseldi ancak tekrar satış baskısına maruz kaldı. Teknik olarak baktığımızda hala daha 1,6180 direnci önemini korumaktadır ve parite bu direnç altında kaldığı müddetçe orta vadeli satış baskısına maruz kalması beklenilmektedir. Ancak gün içerisinde gelecek olan makro-ekonomik veriler paritenin temel analiz etkisinde kalmasını sağlayabilir.

Gündemimizde gün içerisinde BOE faiz oranı açıklaması ve parasal genişleme ile ECB faiz oranı açıklaması ve ECB başkanı Draghi’nin yapacağı konuşma yer almaktadır. Bu nedenle de özellikle 14.00 ile 16,30 arası dikkat etmek gerekmektedir. Bu haberlerin parite üzerindeki etkisi teknik analiz doğrultusunda olursa gün içi çok net fırsatlar oluşacağı gibi teknik analizin tersi doğrultusunda oluşması parite de kısa vadeli dalgalanmaların oluşmasını artıracaktır.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,6080 desteği hala daha güncelliğini korumaktadır ve bu destek kırılmadığı müddetçe satıcılar kendisini göstermeyecektir. Eğer parite 1,6080 desteğini kırabilirse aşağı yönlü baskı artacağı için psikolojik bir destek noktası olan 1,60 seviyesine gerilemesi kaçınılmaz olacaktır. Aksi takdirde yani paritenin 1,6080 desteği üzerinde kalması durumunda kritik bariyer noktamız olan 1,6180 seviyesi yeniden gündeme gelecektir.

Pivot: 1,6080
Destek 1,6080-1,6045-1,6020
Direnç 1,6135-1,6180-1,6210

USD/TRY ANALİZ

İMKB100 Endeksi rekor üstüne rekor kırmaktadır. Özellikle kredi notumuzun artırılması sonrasında beklediğimiz yatırımların yabancılar tarafından gelmesi hiç şüphesiz ki ülke borsamızın yukarı yönlü hareketlerine katkı sağladı. İMKB100 endeksindeki bu çıkış hiç şüphesiz Türk Lirasının güçlenmesine ve dolayısıyla da USD/TRY kurunun gerilemesine neden olmaktadır. Ancak bu arada Dolar endeksinin de 79,20 desteği üzerinde kalma isteği, Dolar ile Türk lirasının birbirleri ile mücadele etmesine neden olmaktadır. Gün içi baktığımızda 1,7890 ile 1,7820 arasında bir bant hareketinin oluştuğunu, bu nedenle de bu iki seviyenin de dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Eğer parite 1,7890 direncini geçebilirse 1,7970 seviyesine doğru atak başlatmak isteyeceği gibi, 1,7820 desteğini kırması durumunda da 1,7730 seviyesi hedeflenmek isteyecektir.

Pivot: 1,7890
Destek 1,7820-1,7790-1,7760
Direnç 1,7885-1,7915-1,7945

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi önce 81,68 daha sonra da 81,71 seviyesine kadar gerileme sonrasında yükselişlerine devam etmek istemiş ve bu nedenle de tepki satışlarının bitme ihtimali de göz önünde bulundurulmaktadır. Gerek Dolar endeksindeki kısmi dalgalanmalar gerekse Yen’deki değer kayıpları paritenin aşağı*yukarı yönlü dalgalanmalarına neden olmaktadır. Genel olarak baktığımızda orta vadeli yükseliş baskısının devam ettiğini ve bu nedenle de yaşanılacak olası düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Şuanda orta vadeli olarak 81,50 desteğinin önemli olduğunu ve bu seviyeye kadar gerileme gözlemlendiği takdirde tekrar yukarı yönlü hareketlerin devam etme ihtimalinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda 82,00 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde gün içi yükselişlerin devam etmek isteyeceğini ve 82,70 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirmesi beklenilmektedir.

Pivot: 82,00
Destek: 82,25-82,00-81,65
Direnç: 82,55-82,75-83,16