İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURO bölgesindeki pozitiflik ister istemez pariteyi yukarı yönlü çıkış gerçekleşmesini sağlamakta ancak bu çıkış daha önce de test ettiği ancak geçemediği 1,3126 direncinin geçilmesini sağlayamamaktadır. Bu nedenle de gün içi 1,3118 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdikten sonra olumsuz gelen Euro haberlerinin de etkisiyle 1,3065 seviyesine kadar gerileyen EUR/USD paritesi şuanda 1,3090 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. EUR/USD paritesi için 1,3126 direnci gün içi önemli olduğu gibi önümüzdeki haftanın seyri için de dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda gün içi 1,3045 seviyesi üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiğini, ancak bu yükselişlerin sürmesi için 1,3126 seviyesini geçmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

1,3126 ile 1,3045 seviyelerinin gün içi önemli bant noktaları olduğunu, bu bant içi hareketler gerçekleşebildiği gibi bandın dışına çıkılması ile de sert hareketlerin oluşacağını söyleyebiliriz.Önümüzdeki haftanın yönünü belirleyebilmek açısından paritenin yapacağı günlük kapanışa dikkat etmek yeterlidir. Bu bağlamda gün içi kritik seviye olarak belirlediğimiz 1,3126 seviyesi önemlidir. Eğer parite 1,3126 seviyesi altında bu haftayı kapatırsa önümüzdeki hafta 1,29 seviyelerine kadar gerilemek isteyecektir. Aksi takdirde yani paritenin 1,3126 seviyesi üzerinde haftayı kapatması ise daha önce üzerinde sıklıkla durduğumuz 1,3170 direncinin test edilme ihtimalini güçlendirecektir. Bu yüzden de önümüzdeki haftanın seyrini bugünkü kapanışa göre belirleyebiliriz.

NOT: Dikkat edildiğinde paritenin 1,3126 – 1,3170 direnç noktalarından gerçekleştirdiği satıcılı seyrin ciddi anlamda etkili olduğunu gözlemleyebiliyoruz. Bu nedenle de özellikle paritenin 1,3126 seviyesi altında haftayı kapatma ihtimalinin daha kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Gün içi gelecek olan ABD verilerinin ABD borsaları üzerinde olumsuz etki yaratması durumunda da bu ihtimal teyit edilmiş olacaktır.

Pivot: 1,3045
Destek 1,3045-1,3015-1,2980
Direnç 1,3126-1,3150-1,3170

GBP/USD ANALİZ

Kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor´s, İngiltere’nin kredi notunu AAA´da bırakırken, görünümü durağandan negatife çevirdi. S&P, İngiltere’nin mali yapısının beklenenden daha kötü bozulması durumunda AAA notunu da kaybedeceğini belirtti. S&P, Negatif görünüm, iki yıl içinde ülkenin ekonomisi ve mali performansı beklentimizin ötesinde zayıflarsa kredi notunun düşürülebileceğini gösteriyor dedi.
GBP/USD paritesi 1,6180 direncini geçememekte kararlı…

GBP/USD paritesi Euro bölgesinden gelen olumlu havanın EUR/USD paritesini yukarı yönlü çıkarımların oluşturması ile belirli bir çıkış gerçekleştirse de 1,6180 direncinin önemli olması nedeniyle tekrar satış baskısına maruz kalmaktadır. Orta vadeli işlemcileri daha yakından ilgilendiren 1,6180 direncinin geçilmediği her durumda aşağı yönlü baskının devam edeceğini ve 1,6000 ile 1,5850 seviyelerinin hedefleneceğini söyleyebiliriz. Diğer taraftan İngiltere’nin kredi notu ile ilgili olumsuz görüşler ister istemez Sterlin’in zayıflamasına katkı sağlayacaktır. Bu bağlamda da eğer parite 1,6180 direnci altında kalmayı sürdürmesi var olan satış baskısının güçlendirecektir. Bu nedenle de 1,6180 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleşmediği müddetçe satıcılı tarafta olmak ve yukarıda belirlemiş olduğumuz seviyeleri hedeflemek gerekmektedir.

Gün içi baktığımızda ise 1,6150 direncinin önemli ve güçlü olduğunu, bu direnç noktası geçilmeden alıcıların rahatlayamayacağını söyleyebiliriz. Satışların teyit edilebilmesi için de gün içi 1,6080 desteğinin kırılması gerekmektedir. 1,6080 desteğinin kırılması durumunda sert düşüşlerin devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,6150
Destek 1,6080-1,6050-1,6000
Direnç 1,6150-1,6180-1,6215

USD/TRY ANALİZ

USD/TRY paritesinin gün içerisinde çıkış gerçekleştirdiği ve bu çıkışlarını 1,7833 seviyesine kadar devam ettirdiği görülmektedir. Ancak bu çıkışlarını devam ettirebilmesi için sabah analizimizde bahsettiğimiz 1,7840 direncinin gün içerisinde geçilmesi gerekmektedir. Eğer parite bu direnci geçemezse 1,7840 ile 1,7760 seviyeleri arasında bant hareketine devam etmek isteyecektir. Bu nedenle de gün içi 1,7840 direncini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Dün İMKB-100 endeksinde yaşanılan tepki satışlarından sonra bugün günü %0,41 yükselişle geçirmekte ve bu durum da USD/TRY paritesini aşağı yönlü baskı oluşmasına sebep olmaktadır. Bu nedenle de eğer parite 1,7840 direncini geçemezse 1,7760 desteğini kırmak isteyecektir.

Pivot: 1,7760
Destek 1,7780-1,7760-1,7730
Direnç 1,7840-1,7880-1,7917

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi gün içerisinde 83,95 seviyesine kadar yükseldikten sonra gerçekleştirdiği tepki satışları ile gün içi 83,59 seviyesine kadar geriledi ve bu gerileme sonrasında tekrar yukarı yönlü hareketlerini sürdürmek istemektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 83,60 seviyesinin önemli bir kontrol noktası olduğunu, bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda yukarı yönlü atağına devam etmek isteyeceğini ve 84,20 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ancak eğer parite geri dönüş gerçekleştirir ve gün içi 83,60 desteğini kırabilirse 83,45 ve 83,27 seviyeleri gün içinde test edilecek önemli destek noktalarıdır.

Orta vadeli olarak baktığımızda 84,20 direnci önemlidir. USD/JPY paritesi 2012 Mart ayında bu seviyeyi test etmiş ve daha sonra da sert satışlara maruz kalmıştı. 16 Aralık 2012 Japonya seçimleri öncesinde de böyle bir senaryo oluşma ihtimaline karşı yatırımcılarımızın dikkatli olması gerekmektedir. Çünkü geçmiş fiyat hareketlerine baktığımızda parite 85,50 seviyesini 2011 nisan ayında, 84,20 seviyesini de 2012 mart ayında test etmiş ve sert düşüşlere maruz kalmıştır. Bu bağlamda dikkatli ve temkinli olmak gerekmektedir.

Pivot: 83,60
Destek: 83,60-83,45-83,27
Direnç: 84,20-84,40-84,60

HAM PETROL ANALİZİ

Dow Jones endeksinin seyrine göre gün içi hareketler gerçekleştiren Ham petrol fiyatları borsalar yukarı yönlü hareketli iken pozitif, aşağı yönlü hareketlerde iken negatif olarak yön arayışına girmektedir. Özellikle de dünkü ABD verileri sonrasında düşüşe geçen ABD borsalarıyla beraber kısmi olarak düşüş gerçekleştiren ham petrol haftanın son işlem gününde 86,03 ile 86,89 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. 86,95 direncini
geçemeyen ham petrol bu tutumunda başarılı olursa aşağı yönlü hareketlenmelerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Böyle bir durumda 84,05 ve 82,85 destekleri gündeme gelecektir. Ancak ham petrol eğer gün içi çıkışlarını devam ettirir ve bu çıkışlarla beraber 86,95 direncini geçerse yukarı yönlü sert yükselişlerin oluşma ihtimalini ve 89 seviyelerinin hedeflenmesi kuvvetlenecektir.

Dow jones endeksine baktığımızda özellikle de 1 saatlik grafikte yer alan düşüş kanalının üst noktasında hareketlerini sürdürmektedir. Eğer Dow Jones 13200 seviyesini geçemezse yeniden aşağı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecektir ve bu durum ham petrol fiyatlarını da geriletmek isteyecektir. Bu nedenle de şuanda kritik bir noktada olan Dow Jones endeksi Ham petrolün son seyrini direk olarak etkileyecektir.

NOT: CRUDE OIL, CAC40, DAX30, DJ30, FTSE, IBEX35, NASDAQ100, S&P500’de 16 Aralık 2012 tarihinde Rollover ( kontrat değişimi ) olacaktır.

Pivot 86,95
Destek: 85,60-85,20-84,50
Direnç 86,95-87,60-88,60