İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler TarafındanHazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

EUR/USD ANALİZ:

1,34 seviyesine çıktığı zamanlarda tepki satışları ihtimalinden bahsetmiş ve paritenin “güçlü yükselişler için tepki satışları şart” olduğunu belirtmiş ve 1,2980 seviyesine kadar geri çekilmenin kuvvetli bir ihtimal olduğunu belirttikten sonra paritede yaşanılan tepki satışlarının 1,2996 seviyesine kadar gerilediğini görmüştük. Daha sonra da 1,2980 desteğinin kritik olduğunu ve dönüşlerin gerçekleştirme ihtimalinden bahsederek 1,35 yolculuğundan bahsetmiştik. Teknik analize katkı olarak gelen ABD verileri bu çıkışı sağladı ve EUR/USD paritesi 1,34 seviyesine tekrar yaklaştı. Bu aralıktaki işlem stratejilerimiz ve yatırımcı bilinçlendirmemizin başarılı geçtiğini net bir şekilde gözlemlemekteyiz. Peki yatırımcılar gerek tepki satışlarında düşüş hareketinde, gerekse trend yönündeki yükseliş hareketinde kazançlı işlemler gerçekleştirdi mi sorusuna gelen maillerden net bir şekilde gördüğümüzün stratejilerde başarılı olduklarını görmekteyiz. Peki EUR/USD paritesi bu çıkışına devam edecek mi sorusuna ise genel anlamda garantici bir şekilde ilerlememizin önemli olduğunu ve 1,3350 ile 1,3380 seviyelerine dikkat etmemiz gerektiğini söyleyebiliriz.

Stratejimiz ise 1,3350 seviyesi altında gerçekleşecek günlük kapanışta satış baskısı artacağı gibi 1,3380 seviyesi üzerinde gerçekleştireceği günlük kapanışta var olan yükseliş baskısının devam edeceğini bize kanıtlayacaktır. Bu bağlamda orta vadeli işlemcilerin günlük kapanışa dikkat etmesi gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3300 desteğinin önemli olduğunu, bu destek seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe paritede yukarı yönlü hareketlerin devam edeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite 1,3300 desteği üzerinde kalmayı başarırsa gün içerisinde 1,3425 seviyesine kadar yükselmesi beklenilmektedir. Düşüşlerde yer almak isteyenler ya 1,3425 direncinden gerçekleşecek olası dönüşlerde ya da 1,3300 desteğinin kırılmasını beklemelidir.

Pivot: 1,3275
Destek 1,3330-1,3300-1,3270
Direnç 1,3400-1,3425-1,3460

GBP/USD ANALİZ

Bir taraftan 1,5800 desteğinin güçlü olması ile yükselişlerine devam etmek isterken diğer yandan da 1,6380 seviyesinden gerçekleşen dönüşlerle satıcılı düşünenlerin artmasından kaynaklı bariyerleri test eden GBP/USD paritesinin şuan ki noktalarda karar verme aşamasında olduğunu görmekteyiz. Ancak şu da bir gerçek ki GBP/USD paritesinin önünde çok önemli bariyerler mevcuttur. Bu bariyerler kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,5975, 144 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5950 ve 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5909 seviyeleridir. Bu bariyerler aslında paritenin yukarı çıkışı için önemli destek noktalarıdır. Orta vadeli olarak baktığımızda gerek EUR/USD gerekse ABD ve Avrupa borsalarındaki çıkış da dikkate alındığında GBP/USD paritesinde de bu çıkışın devam etmesi beklenilmektedir. Bu bağlamda son zamanlarda düşüş gerçekleştiren parite de orta vadeli yükseliş beklentimizin değişmediğini söyleyebiliriz.

Bizim için parite de orta vadeli yükseliş trendinin yerini düşüşlere çevirebilmesi için önce 200 günlük basit hareketli ortalama olan 1,5909 seviyesi altında günlük kapanış yapmasını daha sonra da 1,5800 desteğinin kırılmasını beklemek gerekmektedir. Bu şartlar sağlanmadığı müddetçe hala daha yukarı yönlü beklentimizin devam ettiğini söyleyebiliriz.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,6035 ile 1,5950 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren parite de gün içi bu aralığın dışına çıkılması ile sert hareketlerin oluşacağını söyleyebiliriz. Bu nedenle de işlemlerine devam etmek isteyenler bu aralığın dışına çıkılmasını beklemelidir.

Pivot: 1,6035
Destek 1,5950-1,5925-1,5885
Direnç 1,6035-1,6065-1,6105

USD/TRY ANALİZ

İMKB100 endeksi Salı günü 82,***’li seviyelerdeyken belirtmiş olduğumuz analizde yukarı yönlü çıkışın devam etmesinin kuvvetli olduğunu ve 88,***’li seviyeleri test etmesinin kuvvetli olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Genel anlamda İMKB-100 endeksine yoğun bir ilgi ve talebin devam etmesi endeksin gün içinde 85.000 seviyesine yaklaşmasını sağladı. Hal böyle olunca güçlü Türk lirası pariteyi aşağı yönlü hareketleri için zorlamakta ve teknik olarak beklenilen düşüşlerin devam etmesine katkı sağlamaktadır. Bu nedenle de gün içi 1,7520 seviyesine kadar gerileyen USD/TRY paritesi şuanda 1,7548 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.

Teknik olarak baktığımızda 1,7600 direncinin hala daha aktif olduğunu ve bu direnç noktası altında düşüş baskısının sürmesinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Bunun yanı sıra paritedeki satış baskısının devam etmesini sürdürmesi durumunda kanalın orta noktası olan 1,7480 seviyesinin test etmesi de kaçınılmaz olacaktır.

Pivot: 1,7600
Destek 1,7515-1,7480-1,7465
Direnç 1,7600-1,7635-1,7685

USD/JPY ANALİZ

USD/JPY paritesi 100 seviyesini hedefliyor. Ya “TEPKİ SATIŞLARI”.USD/JPY paritesinin karakteristik özelliğini incelediğimizde trend doğrultusunda gerçekleştirdiği hareketlerle kendisinden net bir şekilde bahsetmekteyiz. Diğer finansal varlıklarda var olan trende ilişkin gerçekleştirdikleri düzeltme ya da tepki hareketlerini net bir şekilde gözlemliyoruz. Ancak USD/JPY paritesi için tepki ya da düzeltme hareketleri net bir şekilde kendisini göstermiyor. Özellikle de son zamanlarda Japonya hükümeti ile ilgili değişiklik ve bu değişikliğin Yen üzerindeki negatif etkisi paritenin hiç şüphesiz ki yukarı yönlü hareketlerin gerçekleşmesini sağladı. Bunun yanı sıra başkan Abe’nin Japonya’daki resesyon durumunu çözebilmek için gerçekleştirdiği ek parasal genişlemeler paritedeki bu çıkışın devam etmesini sağlamaktadır.

Hatırlarsanız paritedeki tepki satışlarının 4 saatlikteki grafikteki İchimoku indikatöründe bulutun üst noktasının 87,70 desteğinden geçtiğini ve bu desteğin önemli olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Japonya ekonomi bakanının önce Yen çok değersiz demesi ile 87,78 seviyesine kadar gerileyen parite yine aynı bakanın sözlerim yanlış anlaşıldı demesi üzerine 90 seviyesini test etmiştir. Peki şimdi nasıl bir strateji izleyeceğiz?

Özellikle aylık grafiğinde İchimoku indikatöründe bulutun alt noktası olan 90 seviyesine dikkat edilmesi gerekmektedir. Çünkü İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası 100 seviyesini göstermektedir. Eğer USD/JPY paritesi bu aylık kapanışını 90 seviyesi üzerinde gerçekleştirirse 100 seviyesini hedefleyebileceğiz ancak aylık kapanışı 90 seviyesinin altında gerçekleştirirse yeniden tepki satışlarından bahsedebiliriz. Bu bağlamda orta ve uzun vadeli işlemcilerin ay sonunu beklemesi gerekmektedir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda 89,35 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yukarı yönlü atağın devam etmesi beklenilmektedir.

Pivot: 89,35
Destek: 89,35-88,90-88,60
Direnç: 90,30-90,65-91,00