İç piyasa ve pariteler

GCM Menkul Kıymetler Tarafından Hazırlanan Uluslararası Döviz Piyasaları Raporu:

Forex piyasasında haftanın son işlem gününe yaklaştığımız bugün gün içerisinde Avrupa’dan gelen verilerin etkisiyle hareketlerini sürdürmektedir. Gün içerisinde Euro bölgesinden gelen olumsuz PMI verileri ile Euro değer kaybederken İngiltere bölgesinden gelen olumlu perakende satışları verisi de Sterlin’in değerlenmesini sağlamıştır. Bunun yanı sıra bugün ve yarın Güney Kıbrıs bankaları tatil olsa da makro-ekonomik veriler gelmeye ve özellikle Avrupa bazlı hareketlenmelerin oluşması sağlanmaktadır. Gün içerisinde Eurogroup başkanı ile başlayan güney Kıbrıs çıkartması, Avrupa Birliği ülkeleri üyelerinden gelen açıklamalar ile devam etmektedir.

Genel anlamda Güney Kıbrıs gibi küçük bir ülkenin diğer ülkelere olan etkisi nedeniyle piyasaların bu kadar ilgili olduğunu gözlemleyebiliyoruz. Vergi kesintileri ile ilgili anlaşma sağlamaya çalışan yetkililerle bu kesintiye direnen Rum yetkililerin önümüzdeki süreçte konu ile ilgili sorunları çözme girişimleri konusunda somut adım atması beklenilmektedir.

Avrupa ile ilgili gelişmeler dışında Japonya’da merkez bankası başkanı değişimi sonrası ilk basın açıklamasını gerçekleştiren Kuroda belirlenen enflasyon hedefine ulaşmak için gerekenleri yapacağız açıklamasına ilaveten para politikası teşvikinin artırılmalı ifadesini kullandı. Gündemin geri kalanında ABD istihdam talepleri, Philadelphia Fed İmalat Listesi ve Şuan ki Ev Satışları verisi ile birlikte Kanada Perakende Satış ve Çekirdek Perakende Satışları verileri günün en önemli haberleri olarak belirlenmiştir.Önemli Ekonomik Takvim Verileri

EUR/USD ANALİZ

EUR/USD paritesi kararsız seyrine devam etmektedir.Kısa vadeli olarak parite de yaşanılan dalgalanmalardan dolayı gün içi işlem imkanının olduğu EUR/USD paritesinde orta vadeli olarak paritenin kararsız seyir içerisinde yer alması EUR/USD paritesinde 1,3070 mi yoksa 1,2830 mu hedeflenecek sorularının artmasını sağlamaktadır. Genel olarak baktığımızda 1,2875 üzerinde kaldığı müddetçe tepki alışlarının devam etmesini beklediğimiz parite temel veriler tarafından desteklenmediği için tepki alışları kısıtlı kalmaktadır. Örneğin bugün Avrupa bölgesinden gelen PMI verileri olumsuz yerine olumlu açıklansaydı EUR/USD paritesi 1,30 seviyelerine kadar çıkabilirdi. Ancak olumsuz açıklanarak 1,2875 seviyesinin tekrar test edilmesini sağladı. Olumsuz gelen verilerin parite de 1,2875 desteğini kıramaması psikolojik olarak dip noktasının oluşturulma isteğinin gerçekleşmesini sağlamaktadır. Bu bağlamda eğer 1,2875 desteği kalıcı bir şekilde destek konumunu sürdürürse haftanın başından itibaren belirttiğimiz GAP (boşluğun) doldurulması kaçınılmaz olacaktır. Böyle bir ihtimalde 1,3070 seviyesi hedeflenmek isteyecektir. 1,2875 altında günlük kapanışlarda ise bu senaryo geçerliliğini yitirecek ve uzun vadeli düşüş beklentimiz aktif bir şekilde devam edecektir.

Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1,2875 desteğinin hala daha önemli ve kritik bir bariyer olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş beklentimizin devam ettiğini net bir şekilde söyleyebiliriz.

Pivot: 1,2875
Destek 1,2875-1,2840-1,2815
Direnç 1,2980-1,3010-1,3040

GBP/USD ANALİZ

GBP/USD paritesinde uzun vadeli düşüşlere hazırlık başladı.Dün İngiltere’den gelen veriler sonrasında GBP/USD paritesi gün içi 1,5150 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyordu ki İngiltere’den gelen olumlu perakende satışları verisi ile yükselişlerine tam gaz devam eden parite 1,5208 seviyesine kadar yükseldi. Ancak bu yükseliş devam edecek mi sorusuna ise 1,54 direncinin orta ve uzun vadeli önemli olduğunu, bu dirence göre paritedeki hedeflerin hangi yönde olacağını belirtebiliriz. Her ne kadar yükseliş baskısı devam etse de orta ve uzun vadeli olarak düşüş beklentimizin devam ettiğini 1,54 seviyesi altında kaldığı müddetçe belirteceğiz. Bu bağlamda 1,54 seviyesi altında kaldığı müddetçe orta vade 1.48, uzun vadeli ise 1,42 seviyenin hedeflenmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Kısa vadeli olarak baktığımızda ise 1,5245 seviyesinin önemli bir bariyer olduğunu, bu direnç noktası geçilmediği müddetçe satış baskısının kendisini hissettirebileceğini söyleyebiliriz. Ancak eğer parite gün içi 1,5245 direncini geçebilirse 1,53 ve 1,54 seviyesine yaklaşmak için atak gerçekleştirmek isteyecektir. Bu da parite için orta ve uzun vadeli satış beklentimiz için önemli bir fırsat olarak yer almaktadır.

Pivot: 1,5245
Destek 1,5155-1,5105-1,5065
Direnç 1,5245-1,5275-1,5305

USD/TRY ANALİZ

Dolar endeksinde yaşanılan geri çekilmeye ilaveten İMKB-100 endeksinde yaşanılan yükselişlerden dolayı değerlenen Türk lirası paritenin gün içi satış baskısına maruz kalmasını sağladı. Bu satış baskısı 1,8226 seviyesinden 1,8146 seviyesine kadar sürdü ve şuanda da 1,8153 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 4 saatlik grafiği incelediğimizde yükseliş trendi üzerinde hareket eden parite şuanda kanalın alt noktasında hareketini sürdürmektedir. Eğer parite kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,8140 desteği üzerinde kalabilirse yeniden 1,82 üzerinde hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. Aksi takdirde yani parite yükseliş trendinin alt kanal noktası olan 1,8140 desteğini aşağı yönlü kıracak olursa gün içi düşüşlerin teyit edilmiş olacağını ve düşüşlerin devam edeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 1,8235
Destek 1,8140-1,8100-1,8060
Direnç 1,8235-1,8280-1,8330

USD/JPY ANALİZ

Japonya’da merkez bankası başkanı değişimi sonrası ilk basın açıklamasını gerçekleştiren Kuroda belirlenen enflasyon hedefine ulaşmak için gerekenleri yapacağız açıklamasına ilaveten para politikası teşvikinin artırılmalı ifadesini kullandı. Japonya merkez bankası başkanı konuşması öncesi ve sonrasında Yen’de değerlenme gözlemlenmesi acaba 4 nisan öncesi parite üzerinde dip çalışması mı yapılıyor sorusunu da beraberinde getirmektedir. Bu bağlamda hali hazırda parasal genişlemeyi destekleyen Japonya hükümeti nedeniyle önümüzdeki süreçte parite de tekrar çıkışların devam etmesi beklenilmektedir. Bu bağlamda da yaşanılacak geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilmelidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 95,75 bariyerinin önemli olduğunu, bu direnç geçilmediği müddetçe gün içi düşüşlerine devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.

Pivot: 95,75
Destek: 94,95-94,60-94,30
Direnç: 95,75-96,05-96,35

HAM PETROL ANALİZ

Ham petrol fiyatları dün gerçekleştirdiği düşüşler sonrası günü toparlanarak geçirmeyi düşünmekte ancak bunun için gün içi belirlemiş olduğumuz önemli bariyer olan 93,90 direncini geçmesi gerekmektedir. Gün içerisinde 93,46 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren ham petrolde 93,90 direnci geçilmediği müddetçe yükselişler kendisini gösteremeyecektir. Bu bağlamda gün içi 93,90 direnci dikkatle takip edilmelidir.

Pivot 93,90
Destek: 92,40-91,60-90,80
Direnç: 93,90-94,45-94,85